（以下内容从华福证券《电力设备行业产业周跟踪：政策再支持固态钠电，继续看好AI电源产业链》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：电子信息制造业发展十五五规划强调固态钠电，8月电池产销再创新高。1）两部门印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》；2）8月新能源车占比达到60.6%；3）8月电池产销再创新高；4）本周锂电材料价格变动要点：DMC、电解铝、电解铜涨幅居前，氢氧化锂、碳酸锂、磷酸铁锂等锂电材料跌幅显著。
光伏板块核心观点：印尼百GW光伏规划打开出海前景，国内光伏产业链呈现结构性分化。印尼推出三年100GW激进光伏规划，本质是财政减负与能源安全工程，80GW配套村级分布式光伏+储能，将拉动组件、储能、逆变器、EPC及电网改造需求，但项目落地受制于电网薄弱、土地、成本与PLN承接能力，国内具备印尼本地产能、海外EPC与融资能力的光储龙头有望受益；国内光伏产业链本周呈现明显结构性分化，多晶硅报价小幅上行后回归平稳，硅片210N价格阶段性修复、183规格承压，电池
片不同尺寸价格分化，国内组件价格重心小幅下移、集中式需求边际改善，胶膜企业有涨价预期但与下游博弈，光伏玻璃涨势暂停、库存持续去化，高纯石英砂价格筑底，行业整体尚未迎来全面需求反转，结构性机会为主。
风电板块核心观点：江苏“十五五”末海风装机目标至少18GW，德国Gennaker海风项目完成财务结算。1）江苏“十五五”末海风累计装机目标至少18GW，稳妥推进深远海风电试点；2）德国Gennaker海上风电项目完成财务结算，大金重工负责过渡段供应；3）风电产业链主要原材料价格变化：本周齿轮钢、铸造生铁、废钢价格持平，10mm造船板价格下降。
储能板块核心观点：8月储能独立储能成主力；河南淇县试点突破分布式储能交易机制。1）8月新型储能装机总量稳健，结构换挡，独立储能撑起新增主力；2）鹤壁淇县分布式资源聚合交易落地，分布式储能拥有售电主体资格。
电力设备板块核心观点：甘浙特高压直流工程全线贯通，SST重构AIDC供电体系。1）青粤特高压直流积极向前推进，甘浙±800千伏特高压直流工程全线贯通；2）SST重构AIDC供电链路，海内外厂商加速卡位验证。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需
求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期。
