【券商聚焦】中信证券上调拉姆研究(LRCX)目标价至315美元 维持“买入”评级

金吾财讯 | 中信证券-拉姆研究(LRCX)发布FY2026Q3季报点评，指出公司上调CY2026全球WFE市场规模预测至1400亿美元，且2027年全球WFE增长前景看好。公司已与客户就2027年设备交付排期进行洽谈。预计CY2026 SAM将占整体市场超过三分之一，并预测400亿美元NAND升级支出的大部分将于2027年底前完成。作为刻蚀设备龙头厂商，拉姆研究有望继续受益于下游先进逻辑、DRAM以及NAND领域的强劲需求。 该行表示，拉姆研究在存储扩张周期中继续受益，特别是在先进逻辑、DRAM和NAND领域。公司作为行业领先者，有望在这一扩张周期中获得更多市场份额，从而推动收入和利润增长。 该行续指，根据FY2026Q3季报情况，该行调整公司目标价至315美元/股（原目标价为275美元/股），并维持“买入”评级。考虑到公司在全球WFE市场的领先地位以及未来增长前景，该行对拉姆研究的未来发展持乐观态度。