和讯投顾黄儒琛：对于水电板块，目前有两种观点

7月30日，和讯投顾黄儒琛称，创新药昨天强势表现，一方面得益于核心品种今日有出业绩的预期，另一方面受港股全面爆发带动，其强度与周一的PCB行情类似，所以今天创新药的反馈路径大概率会和PCB行情雷同。

对于水电板块，目前有两种观点：一种认为分歧两天后会迎来修复，且昨天PCB的部分获利盘已被承接，分歧后修复是正常现象，因此看好反弹；另一种则觉得这波资金介入程度深、发酵力度大，不太可能只是“雷声大雨点小”，所以更倾向于反转走二波行情。这两种思路目前都有合理性，关键要看市场后续如何反馈。

军工、水电、数字货币是昨天尾盘资金抢筹的三大主要题材方向。今天开盘后，观察这三个板块中哪个能主动修复回流且表现强势，就重点关注哪个。月末节点，军工和数字货币的兑付预期可持续至本周五。科技线行情与反内卷关联，可观察场内指数情绪量能的反馈情况。反内卷方面，重点留意稀土及补涨的有色金属；科技线在量能维持在1.7万亿以上的背景下，硬件端和软件端的各类细分领域会进行轮动，只要趋势未破，就需保持耐心。人形机器人细分领域也以趋势为主，要优先观察机构抱团或有机构主导、具备逻辑的趋势品种。当前情绪接力处于边缘地位，与市场节奏和风格不太匹配，反复切换操作不如坚定跟随趋势。