海泰新能
证券代码 : 920985
唐山海泰新能科技股份有限公司
Tangshan Haitai New Energy Technology Co.,Ltd.
第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人王永、主管会计工作负责人于平及会计机构负责人（会计主管人员）静晓芳保证季度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
本季度报告未经会计师事务所审计。
本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准 □是 √否
确、完整
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
是否被出具非标准审计意见 □是 √否
第二节 公司基本情况
一、 主要财务数据
单位：元
报告期末 上年期末
报告期末比上年
项目 （2026 年 9 月 30 （2025 年 12 月 31
期末增减比例%
日） 日）
资产总计 5,850,721,064.44 5,163,572,546.94 13.31%
归属于上市公司股东的净资产 423,635,554.38 669,277,286.57 -36.70%
资产负债率%（母公司） 67.50% 69.06% -
资产负债率%（合并） 92.53% 86.89% -
年初至报告期末 上年同期
年初至报告期末比
项目 （2026 年 1-9 （2025 年 1-9
上年同期增减比例%
月） 月）
营业收入 1,077,654,519.99 1,470,921,121.46 -26.74%
归属于上市公司股东的净利润 -236,787,323.57 -254,422,675.89 6.93%
归属于上市公司股东的扣除非经常 -238,630,828.32 -246,989,601.73 3.38%
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -483,442,490.86 -127,416,943.13 -279.42%
基本每股收益（元/股） -0.77 -0.82 6.10%
加权平均净资产收益率%（依据归属 -42.98% -19.89% -
于上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属 -43.39% -19.25% -
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
本报告期 上年同期
本报告期比上年同
项目 （2026 年 7-9 （2025 年 7-9
期增减比例%
月） 月）
营业收入 484,967,534.93 287,202,773.51 68.86%
归属于上市公司股东的净利润 -94,114,985.67 -116,274,256.98 19.06%
归属于上市公司股东的扣除非经常 -92,614,544.36 -108,057,473.75 14.29%
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -66,156,563.24 -71,028,537.34 6.86%
基本每股收益（元/股） -0.31 -0.38 18.42%
加权平均净资产收益率%（依据归属 -19.92% -9.91% -
于上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属 -19.57% -9.18% -
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
财务数据重大变动原因：
√适用 □不适用
单位：元
报告期末
合并资产负债
（2026 年 9 月 30 变动幅度 变动说明
表项目
日）
主要系报告期内公司支付在建电站项目的工
货币资金 180,283,963.92 -52.67% 程款及设备款，同时偿还短期借款，银行存款
减少所致。
主要系报告期内对前期贴现或背书非 15 家 3A
应收票据 16,978,936.15 -81.66% 的银行承兑汇票到期终止确认及日常票据收
付业务减少所致。
主要系报告期内 15 家 3A 的银行承兑汇票予
应收款项融资 4,085,881.11 167.46% 以背书转让、贴现并完成终止确认，存量票据
规模相应减少所致。
报告期内预付玉田县南部 35 万千瓦风力发电
预付款项 715,272,440.23 769.75% 项目及广西 17 万千瓦风力发电项目相关风电
设备款所致。
主要系报告期内收回户用项目电站销售质保
合同资产 2,837,768.46 -66.97%
金所致。
主要系
“5 万吨大规格超高功率石墨电极项目”
在建工程 56,850,699.68 -63.73% 石墨化工序达到预定可使用状态，相应在建工
程转入固定资产，导致在建工程减少。
主要系报告期内新增独立储能项目用土地使
无形资产 231,803,893.97 31.82%
用权资产所致。
其他非流动资 主要系报告期内公司原预付的且末项目 EPC
产 工程款收回所致。
主要系报告期内公司偿还借款、贴现票据及应
短期借款 557,849,808.85 -48.10% 收债权凭证到期终止确认，相应减少短期借款
综合影响所致。
主要系报告期公司前期已开立银行承兑汇票
应付票据 104,090,029.76 -40.84% 陆续到期并完成兑付，相应减少应付票据余额
所致。
主要系报告期内预收玉田县南部 35 万千瓦风
力发电项目 EPC 工程款、广西容县 120MW 风力
合同负债 705,715,832.81 425.63%
发电项目 EPC 工程款、广西陆川 50MW 风力发
电项目 EPC 工程款所致。
主要系上年末计提薪酬费用本年发放，本期人
应付职工薪酬 9,966,057.00 -37.11%
员结构调整，期末应付职工薪酬余额减少。
主要系报告期内户用光伏业务调整，公司按协
其他应付款 17,031,337.52 -38.05%
议退还提货保证金所致。
主要系报告期内新增玉田县南部 35 万千瓦风
长期应付款 2,470,580,132.18 43.17%
力发电项目、四角山 18 万千瓦风力发电项目
融资租赁直租业务所致。
主要系汇率波动引起的外币报表折算差异所
其他综合收益 -16,569,897.04 -118.21%
致。
主要系报告期光伏行业仍面临供需失衡及市
未分配利润 -506,192,420.79 -87.89%
场竞争加剧等诸多挑战，公司经营亏损所致。
少数股东权益 13,314,289.40 70.27% 主要系控股子公司盈利致少数股东权益增加。
合并利润表项
年初至报告期末 变动幅度 变动说明
目
主要原因为：（1）公司已并网运行的电站项目，
相关融资租赁利息由上年同期资本化处理转
财务费用 66,726,864.82 133.87% 为本期费用化核算，致使利息费用同比增加；
（2）报告期内人民币对美元及印尼盾汇率升
值，汇率波动导致汇兑损失同比扩大。
主要系报告期公司收入减少，未形成应纳增值
其他收益 4,545,344.96 -54.92% 税，致公司享受高新技术企业先进制造业增值
税进项税加计抵减 5%政策金额减少所致。
投资收益 227,805.01 162.04% 主要系报告期收到参股公司分红所致。
主要系报告期合同履约收取的“云信”“铁
建银信”“能信”等数字化债权凭证，因不满
信用减值损失 -5,279,175.39 127.19% 足金融资产终止确认条件而继续确认为应收
账款，公司按预期信用损失模型对其计提信用
减值损失增加所致。
主要系报告期内公司未发生大额资产处置事
资产处置收益 -1,037,841.51 -91.64% 项，而上年同期存在大额资产处置收益，导致
本期相关收益同比减少所致。
主要系上年同期清理无法支付的应付款项确
营业外收入 73,324.53 -95.25%
认营业外收入，本期无相关情形所致。
合并现金流量
年初至报告期末 变动幅度 变动说明
表项目
主要系：一是收入下滑导致销售回款同比减
少；二是“云信”“铁建银信”“能信”等数
经营活动产生
字化债权凭证贴现 1.38 亿元计入筹资活动现
的现金流量净 -483,442,490.86 -279.42%
金流入，未体现为经营活动流入；三是风电项
额
目开工建设支付设备及工程款增加，购买商
品、接受劳务支付的现金同比增加。
主要系：一是玉田县南部 35 万千瓦、四角山
筹资活动产生 款增加；二是“云信”“铁建银信”“能信”
的现金流量净 470,372,563.30 67.05% 等数字化债权凭证贴现 1.38 亿元，相关现金
额 流计入“收到其他与筹资活动有关的现金”，
未计入经营活动现金流入。上述因素综合导致
收到其他与筹资活动有关的现金同比增加。
年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
（1）非流动资产处置损益 -1,037,595.59
（2）计入当期损益的政府补助（与 4,360,227.38
企业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政策补助除
外）
（3）单独进行减值测试的应收款 115,362.90
项、合同资产减值准备转回
（4）除上述各项之外的其他营业外 -1,658,294.12
收入和支出
（5）其他符合非经常性损益定义的 185,117.58
损益项目
非经常性损益合计 1,964,818.15
所得税影响数 133,044.78
少数股东权益影响额（税后） -11,731.38
非经常性损益净额 1,843,504.75
补充财务指标：
□适用 √不适用
会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元
上年期末（上年同期）
科目
调整重述前 调整重述后
营业收入 1,432,248,242.69 1,470,921,121.46
营业成本 1,429,340,965.86 1,464,853,785.82
信用减值损失 20,996,610.12 19,414,196.02
资产减值损失 -5,142,162.56 -31,408,449.57
资产处置收益 -29,742,493.02 -12,412,474.35
所得税费用 -21,476,434.20 -22,498,850.04
净利润 -247,379,348.94 -253,715,556.73
归属于母公司股东的净利润 -248,086,468.10 -254,422,675.89
公司 2025 年第三季度报告收入确认、资产减值计提的相关会计处理不符合企业会计准则等相关规
定，导致公司上年同期营业收入、资产减值损失等科目数据不准确。因此公司根据《企业会计准则第 28
号——会计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财
务信息的更正及相关披露》等有关规定和要求，对前期会计差错更正进行追溯调整。
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
普通股股本结构
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 219,317,859 70.87% 219,317,859 70.87%
无限售 其中：控股股东、实际控制 43,750,000 14.14% 43,750,000 14.14%
条件股 人
份 董事、高管 30,045,780 9.71% 30,045,780 9.71%
核心员工 201,913 0.07% 396 202,309 0.07%
有限售股份总数 90,158,341 29.13% 90,158,341 29.13%
有限售 其中：控股股东、实际控制 89,250,000 28.84% 89,250,000 28.84%
条件股 人
份 董事、高管 90,137,341 29.13% 90,137,341 29.13%
核心员工 294,000 0.09% 294,000 0.09%
总股本 309,476,200 - 0 309,476,200 -
普通股股东人数 9,345
注：普通股股东人数统计是对同一持有人持有多个证券账户合并统计的结果。
单位：股
持股 5%以上的股东或前十名股东情况
期末持股比 期末持有限售 期末持有无限售
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
例% 股份数量 股份数量
限公司回购专用证券账户 法人
限公司－丹桂顺之实事求
是伍号私募证券投资基金
合计 - 185,547,773 130,794 185,678,567 59.9977% 89,250,000 96,428,567
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
股东王永、股东刘凤玲；两者系夫妻关系；
股东王秀珍、股东王永；两者系姐弟关系；
股东巴义敏、股东王秀珍；两者系夫妻关系；
公司股东张凤慧系公司股东王永表弟配偶；
上述股东除以上关系外，不存在其他关联关系。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
账户
事求是伍号私募证券投资基金
股东间相互关系说明：
股东王永、股东刘凤玲；两者系夫妻关系；
股东王秀珍、股东王永；两者系姐弟关系；
股东巴义敏、股东王秀珍；两者系夫妻关系；
公司股东张凤慧系公司股东王永表弟配偶；
上述股东除以上关系外，不存在其他关联关系。
三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用
报告期内是否 是否经过内部 是否及时履 临时公告查
事项
存在 审议程序 行披露义务 询索引
诉讼、仲裁事项 是 不适用 不适用
提供担保事项 是 已事前及时履 是 2026-009、
行 2026-047
对外提供借款事项 否 不适用 不适用
股东及其关联方占用或转移公司资金、 否 不适用 不适用
资产及其他资源的情况
日常性关联交易的预计及执行情况 否 不适用 不适用
其他重大关联交易事项 是 不适用 不适用
经股东会审议通过的收购、出售资 否 不适用 不适用
产、对外投资事项或者本季度发生的
企业合并事项
股权激励计划、员工持股计划或其他 否 不适用 不适用
员工激励措施
股份回购事项 否 不适用 不适用
已披露的承诺事项 是 已事前及时履 是 2023 年半年
行 度报告
资产被查封、扣押、冻结或者被抵 是 不适用 不适用
押、质押的情况
被调查处罚的事项 是 不适用 不适用
失信情况 否 不适用 不适用
其他重大事项 否 不适用 不适用
重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用
一、诉讼、仲裁事项
截至 2026 年三季度末，尚未结案的诉讼仲裁情况如下：
单位：元
累计金额 占最近一期经
性质 合计 审计净资产比
作为原告/申请人 作为被告/被申请人
例%
诉讼或仲裁 8,888,791.66 45,794,135.27 54,682,926.93 8.08%
二、对外担保事项
公司分别于 2026 年 1 月 27 日、2026 年 2 月 13 日召开第四届董事会第八次会议及 2026 年第一次
临时股东会，审议通过了《关于公司及控股子公司 2026 年度向银行等金融机构及类金融机构申请综
合授信额度及担保事项的议案》
，同意公司及控股子公司为 2026 年度公司及控股子公司融资业务提供
担保或相应反担保，担保范围包括但不限于申请融资业务发生的融资类担保以及日常经营发生的履约
类担保，包括新增担保和原有担保的续保。担保方式包括但不限于一般保证、连带责任保证、抵押、
质押等。担保额度不超过 65 亿元人民币，有效期为本次担保额度自股东会审议通过之日起 12 个月。
截至报告期 末，公司与控股子公司 之间的担保金额 为 5,730,918,800.00 元，担保余额 为
除上述担保外，公司及控股公司不存在其他对外担保。
三、关联交易
报告期内，公司发生偶发性关联交易三次，具体如下：
（1）公司全资子公司唐山海泰电力工程有限公司向公司关联方杭州云泰新能源有限公司销售商
品，关联交易金额-433.71 元；
（2）公司全资子公司唐山海泰数字能源技术有限公司向关联方唐山兴邦管道工程设备有限公司
销售商品，关联交易金额 1,161,769.92 元；
（3）公司全资子公司唐山海泰包装有限公司向关联方唐山兴邦管道工程设备有限公司销售商品，
关联交易金额 7,635.39 元；
上述偶发性关联交易金额合计 1,168,971.60 元（不含税），按照《公司章程》及《关联交易管理
制度》的规定，该交易金额在董事长审批权限内，无需提交董事会及股东会审议。
四、已披露承诺事项
报告期内，公司无新增承诺事项。原有承诺的具体内容详见 2023 年 8 月 22 日在北京证券交易所
信息披露平台披露的《2023 年半年度报告》之“第四节重大事项”之“二、重大事件详情”之“
（七）
承诺事项的履行情况”。
报告期内，公司相关承诺均正常履行，不存在违反承诺的情形。
五、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况
单位：元
占总资
权利受
资产名称 资产类别 账面价值 产的比 发生原因
限类型
例%
货币资金 流动资产 冻结 50,312,411.84 0.86%
元
元
房屋用于贷款抵押
固定资产 非流动资产 抵押 254,216,537.09 4.35%
租设备担保 67,676,326.00
元；
土地使用权用于贷款抵押担
无形资产 非流动资产 抵押 62,036,183.61 1.06%
保
背书或
应收票据 流动资产 16,978,936.15 0.29% 应收票据用于背书或贴现
贴现
应收账款 流动资产 抵押 36,757,422.45 0.63% 应收账款用于保理或贴现
存货 流动资产 抵押 1,322,427,162.82 22.60% 融资租赁的电站类存货
总计 1,742,728,653.96 29.79%
六、被调查处罚的事项
并对王永、刘士超、于平采取监管谈话行政监管措施的决定》
（以下简称《决定书》）
。收到《决定书》
后，公司高度重视，迅速召集相关部门对《决定书》中所提及的问题进行全面的梳理和深入分析，认
真对照有关法律法规及公司相关管理制度的规定，结合公司的实际情况，明确落实整改责任。
正及追溯调整的议案》
，对已披露的《2024 年年度报告》及其摘要、
《2025 年三季度报告》相关内容进
行更正，并对董事、高级管理人员 2023 年度、2024 年度的绩效薪酬进行了重新核算，并对超额发放
的绩效薪酬予以追回。
公司将充分吸取教训，切实提升规范运作水平与风险防控能力，推动公司实现高质量可持续发展。
公司经营情况正常，该事项不会对公司日常经营活动产生重大影响。
第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况
是否审计 否
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 180,283,963.92 380,886,743.12
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 16,978,936.15 92,601,731.13
应收账款 1,033,969,623.29 925,126,142.06
应收款项融资 4,085,881.11 1,527,632.34
预付款项 715,272,440.23 82,239,079.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 20,739,759.98 27,567,705.53
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,839,223,941.18 1,599,110,948.60
其中：数据资源
合同资产 2,837,768.46 8,590,917.48
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 233,438,388.12 188,429,615.97
流动资产合计 4,046,830,702.44 3,306,080,516.12
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 24,024,200.00 24,222,100.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 1,117,904,234.28 1,070,530,329.76
在建工程 56,850,699.68 156,724,218.76
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 200,717,661.54 230,031,026.17
无形资产 231,803,893.97 175,844,843.43
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 8,951,459.14 7,661,185.32
递延所得税资产 156,619,047.34 132,192,019.81
其他非流动资产 7,019,166.05 60,286,307.57
非流动资产合计 1,803,890,362.00 1,857,492,030.82
资产总计 5,850,721,064.44 5,163,572,546.94
流动负债：
短期借款 557,849,808.85 1,074,914,511.86
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 104,090,029.76 175,933,279.28
应付账款 958,672,128.06 763,045,778.64
预收款项
合同负债 705,715,832.81 134,261,452.07
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 9,966,057.00 15,847,082.55
应交税费 7,053,042.85 9,265,254.38
其他应付款 17,031,337.52 27,492,942.65
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 191,616,021.76 165,601,385.35
其他流动负债 94,345,278.96 85,286,110.00
流动负债合计 2,646,339,537.57 2,451,647,796.78
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 20,929,251.25 20,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 128,876,834.77 140,224,703.58
长期应付款 2,470,580,132.18 1,725,672,214.04
长期应付职工薪酬
预计负债 97,701,438.44 99,873,427.12
递延收益 39,447,931.78 39,161,476.84
递延所得税负债
其他非流动负债 9,896,094.67 9,896,094.67
非流动负债合计 2,767,431,683.09 2,034,827,916.25
负债合计 5,413,771,220.66 4,486,475,713.03
所有者权益（或股东权益）：
股本 309,476,200.00 309,476,200.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 573,343,685.74 573,343,685.74
减：库存股 30,029,507.23 30,029,507.23
其他综合收益 -16,569,897.04 -7,593,411.14
专项储备 5,422,658.80 5,300,581.52
盈余公积 88,184,834.90 88,184,834.90
一般风险准备
未分配利润 -506,192,420.79 -269,405,097.22
归属于母公司所有者权益合计 423,635,554.38 669,277,286.57
少数股东权益 13,314,289.40 7,819,547.34
所有者权益（或股东权益）合计 436,949,843.78 677,096,833.91
负债和所有者权益（或股东权益）总计 5,850,721,064.44 5,163,572,546.94
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
(二) 母公司资产负债表
单位：元
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 94,597,978.28 162,001,613.41
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 16,978,936.15 84,601,070.83
应收账款 602,012,189.24 683,107,195.41
应收款项融资 166,200.00
预付款项 184,173,528.24 126,834,575.53
其他应收款 398,146,341.52 756,841,195.77
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 219,221,525.75 195,490,536.58
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 16,667,205.44 16,834,561.38
流动资产合计 1,531,797,704.62 2,025,876,948.91
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 1,000,427,127.17 910,876,678.17
其他权益工具投资 4,750,000.00 4,750,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 349,705,698.61 382,045,895.53
在建工程 454,716.98 1,368,036.38
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 974,460.69 2,017,916.67
无形资产 43,502,090.64 44,813,717.55
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 4,764,712.60 3,111,459.47
递延所得税资产 92,134,245.84 73,016,411.63
其他非流动资产 5,880,480.17 3,374,786.47
非流动资产合计 1,502,593,532.70 1,425,374,901.87
资产总计 3,034,391,237.32 3,451,251,850.78
流动负债：
短期借款 331,078,769.62 843,994,688.28
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 103,671,299.26 175,488,247.48
应付账款 472,711,284.90 279,721,127.45
预收款项
合同负债 686,233,801.55 508,711,911.93
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 4,432,296.07 8,386,389.33
应交税费 4,642,174.12 3,092,240.11
其他应付款 220,230,964.60 294,815,093.09
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 5,770,410.72 25,070,166.97
其他流动负债 105,476,749.23 126,259,303.47
流动负债合计 1,934,247,750.07 2,265,539,168.11
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 141,371.15 517,403.52
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 82,458,614.69 84,708,145.14
递延收益 31,291,681.62 32,721,476.65
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 113,891,667.46 117,947,025.31
负债合计 2,048,139,417.53 2,383,486,193.42
所有者权益（或股东权益）：
股本 309,476,200.00 309,476,200.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 573,270,956.08 573,270,956.08
减：库存股 30,029,507.23 30,029,507.23
其他综合收益 -385,050.00 -385,050.00
专项储备
盈余公积 88,184,834.90 88,184,834.90
一般风险准备
未分配利润 45,734,386.04 127,248,223.61
所有者权益（或股东权益）合计 986,251,819.79 1,067,765,657.36
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,034,391,237.32 3,451,251,850.78
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
(三) 合并利润表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、营业总收入 1,077,654,519.99 1,470,921,121.46
其中：营业收入 1,077,654,519.99 1,470,921,121.46
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,303,072,490.80 1,732,677,067.39
其中：营业成本 1,045,192,836.11 1,464,853,785.82
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 8,940,148.32 12,587,692.53
销售费用 66,474,756.06 90,390,928.86
管理费用 100,305,293.22 115,405,172.34
研发费用 15,432,592.27 20,907,580.11
财务费用 66,726,864.82 28,531,907.73
其中：利息费用 54,178,907.79 29,835,934.20
利息收入 684,310.29 1,967,913.19
加：其他收益 4,545,344.96 10,083,605.99
投资收益（损失以“-”号填列） 227,805.01 86,936.31
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -5,279,175.39 19,414,196.02
资产减值损失（损失以“-”号填列） -26,566,123.48 -31,408,449.57
资产处置收益（损失以“-”号填列） -1,037,841.51 -12,412,474.35
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -253,527,961.22 -275,992,131.53
加：营业外收入 73,324.53 1,543,680.98
减：营业外支出 1,731,372.73 1,765,956.22
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -255,186,009.42 -276,214,406.77
减：所得税费用 -24,820,110.95 -22,498,850.04
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -230,365,898.47 -253,715,556.73
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - -
填列）
填列）
（二）按所有权归属分类： - -
列）
亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -9,903,168.94 -8,309,643.69
（一）归属于母公司所有者的其他综合 -8,976,485.90 -8,610,710.15
收益的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合
收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收
益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -8,976,485.90 -8,610,710.15
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益 -926,683.04 301,066.46
的税后净额
七、综合收益总额 -240,269,067.41 -262,025,200.42
（一）归属于母公司所有者的综合收益 -245,763,809.47 -263,033,386.04
总额
（二）归属于少数股东的综合收益总额 5,494,742.06 1,008,185.62
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） -0.77 -0.82
（二）稀释每股收益（元/股） -0.77 -0.82
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
(四) 母公司利润表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、营业收入 826,076,738.53 1,348,197,530.91
减：营业成本 808,252,700.55 1,369,597,110.41
税金及附加 4,489,564.29 7,034,899.20
销售费用 22,421,004.92 40,630,653.08
管理费用 57,267,225.72 63,614,927.70
研发费用 9,880,855.80 11,639,217.25
财务费用 18,011,520.09 16,981,585.13
其中：利息费用 8,911,644.78 16,995,157.08
利息收入 755,842.78 1,744,795.29
加：其他收益 3,504,855.00 8,781,837.45
投资收益（损失以“-”号填列） -6,984,142.94 20,048,043.57
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资
产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填 7,756,981.16 5,002,793.12
列）
资产减值损失（损失以“-”号填 -10,708,213.20 -25,902,301.43
列）
资产处置收益（损失以“-”号填 765,837.50 -11,044,407.33
列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -99,910,815.32 -164,414,896.48
加：营业外收入 34,604.58 1,185,003.61
减：营业外支出 521,857.26 1,139,302.63
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -100,398,068.00 -164,369,195.50
列）
减：所得税费用 -18,884,230.43 -17,317,595.65
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -81,513,837.57 -147,051,599.85
（一）持续经营净利润（净亏损以“-” -81,513,837.57 -147,051,599.85
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
收益
合收益
动
动
（二）将重分类进损益的其他综合收
益
收益
收益的金额
六、综合收益总额 -81,513,837.57 -147,051,599.85
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
(五) 合并现金流量表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,704,964,611.46 2,157,916,216.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 14,388,604.11 4,708,634.22
收到其他与经营活动有关的现金 88,534,434.05 181,839,235.46
经营活动现金流入小计 1,807,887,649.62 2,344,464,086.00
购买商品、接受劳务支付的现金 1,928,205,607.03 1,842,738,347.70
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 120,891,829.37 174,062,176.31
支付的各项税费 23,287,337.50 86,051,466.31
支付其他与经营活动有关的现金 218,945,366.58 369,029,038.81
经营活动现金流出小计 2,291,330,140.48 2,471,881,029.13
经营活动产生的现金流量净额 -483,442,490.86 -127,416,943.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,727,805.01 86,936.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 601,924.78 32,372,223.06
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,329,729.79 32,459,159.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 168,468,566.86 251,977,211.58
付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 168,468,566.86 251,977,211.58
投资活动产生的现金流量净额 -166,138,837.07 -219,518,052.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 311,188,549.17 621,694,924.88
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 946,807,045.98 503,145,806.67
筹资活动现金流入小计 1,257,995,595.15 1,124,840,731.55
偿还债务支付的现金 650,275,687.63 624,824,800.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 53,159,056.10 95,283,668.08
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 84,188,288.12 123,154,812.62
筹资活动现金流出小计 787,623,031.85 843,263,280.70
筹资活动产生的现金流量净额 470,372,563.30 281,577,450.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,299,617.70 -1,391,706.61
五、现金及现金等价物净增加额 -181,508,382.33 -66,749,251.10
加：期初现金及现金等价物余额 311,479,934.41 418,576,578.86
六、期末现金及现金等价物余额 129,971,552.08 351,827,327.76
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
(六) 母公司现金流量表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 954,031,157.84 1,860,964,353.06
收到的税费返还 7,560,476.38 1,919,235.03
收到其他与经营活动有关的现金 1,271,106,932.82 622,356,933.82
经营活动现金流入小计 2,232,698,567.04 2,485,240,521.91
购买商品、接受劳务支付的现金 765,805,874.29 1,436,949,516.61
支付给职工以及为职工支付的现金 53,133,083.93 84,826,894.25
支付的各项税费 5,498,922.41 28,599,955.10
支付其他与经营活动有关的现金 1,073,504,735.10 826,333,810.05
经营活动现金流出小计 1,897,942,615.73 2,376,710,176.01
经营活动产生的现金流量净额 334,755,951.31 108,530,345.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 849,052.05
取得投资收益收到的现金 227,805.01 20,048,043.57
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 363,469.69 7,527,195.09
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,440,326.75 27,575,238.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 49,730,129.00 56,234,454.36
付的现金
投资支付的现金 97,570,449.00 136,412,866.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 147,300,578.00 192,647,320.36
投资活动产生的现金流量净额 -145,860,251.25 -165,072,081.70
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 158,000,000.00 440,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 138,638,785.35
筹资活动现金流入小计 296,638,785.35 440,000,000.00
偿还债务支付的现金 522,062,491.67 498,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,760,311.52 90,315,912.21
支付其他与筹资活动有关的现金 19,653,948.86 44,453,127.54
筹资活动现金流出小计 548,476,752.05 632,769,039.75
筹资活动产生的现金流量净额 -251,837,966.70 -192,769,039.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,412,069.10 844,957.41
五、现金及现金等价物净增加额 -64,354,335.74 -248,465,818.14
加：期初现金及现金等价物余额 111,441,623.99 315,492,166.84
六、期末现金及现金等价物余额 47,087,288.25 67,026,348.70
法定代表人：王永 主管会计工作负责人：于平 会计机构负责人：静晓芳
