宁新新材
证券代码 : 920719
江西宁新新材料股份有限公司
第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人李海航、主管会计工作负责人邓聪秀及会计机构负责人（会计主管人员）邓聪秀保证季
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本季度报告未经会计师事务所审计。
本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
是否被出具非标准审计意见 □是 √否
第二节 公司基本情况
一、 主要财务数据
单位：元
报告期末 上年期末 报告期末比上年
项目
（2026 年 9 月 30 日） （2025 年 12 月 31 日） 期末增减比例%
资产总计 1,188,648,953.87 1,306,377,330.24 -9.01%
归属于上市公司股东的净资产 35,565,498.63 155,430,926.33 -77.12%
资产负债率%（母公司） 88.84% 80.25% -
资产负债率%（合并） 97.01% 88.10% -
年初至报告期末 上年同期 年初至报告期末比上
项目
（2026 年 1-9 月） （2025 年 1-9 月） 年同期增减比例%
营业收入 130,688,452.50 145,630,153.10 -10.26%
归属于上市公司股东的净利润 -140,535,710.37 -106,757,849.04 -31.64%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 -141,403,289.66
-110,990,906.80 -27.40%
损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 13,272,570.37 40,171,031.57 -66.96%
基本每股收益（元/股） -1.51 -1.15 -31.27%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
-165.51% -18.97%
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
上市公司股东的扣除非经常性损益后 -166.53% -19.72%
的净利润计算）
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
项目
（2026 年 7-9 月） （2025 年 7-9 月） 增减比例%
营业收入 45,946,165.60 33,685,851.93 36.40%
归属于上市公司股东的净利润 -39,883,277.02 -53,402,116.18 25.32%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 -39,832,978.55
-54,579,753.10 27.02%
损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -8,543,764.39 11,890,835.88 -171.85%
基本每股收益（元/股） -0.43 -0.59 27.12%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
-85.87% -9.96%
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
上市公司股东的扣除非经常性损益后 -85.77% -10.18%
的净利润计算）
财务数据重大变动原因：
√适用 □不适用
单位：元
合并资产负 报告期末
变动幅度 变动说明
债表项目 （2026 年 9 月 30 日）
报告期末货币资金较上年期末下降 66.77%，主要原因：
一是公司偿还银行贷款及支付利息，资金流出导致货
货币资金 3,763,559.34 -66.77% 币资金规模减小；二是本期客户结算多采用银行承兑
汇票等票据方式，回款体现为应收票据，未形成货币
资金流入。
报告期末交易性金融资产较上年期末增加 74.99%，主
交易性金融
资产
致。
报告期末应收票据较上年期末增加 51.16%，主要为已
应收票据 35,487,989.43 51.16%
背书及已贴现未到期、未终止确认应收票据增加。
报告期末应收账款较上年期末减少 31.61%，主要系公
司经营业务由信用期结算逐渐转变为款到发货结算模
应收账款 114,138,460.31 -31.61%
式，同时本期计提坏账准备增加，共同导致应收账款
金额下降。
报告期末应收款项融资较上年期末下降 74.39%，主要
应收款项融
资
少。
报告期末其他应收款较上年期末减少 90.36%，主要是
其他应收款 1,303,442.47 -90.36% 本报告期收回上年期末调整到其他应收款的债务重组
后客户款项。
报告期末其他权益工具投资较上年期末减少 34.41%，
其他权益工 主要是依据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
具投资 和计量》及应用指南，更正历年记入该科目的农商行
发放股票股利所致。
报告期末在建工程较上年期末增加 250.38%，主要是本
在建工程 57,833,418.55 250.38%
报告期母公司两个窑炉停产维修转入在建工程。
其他流动资 报告期末其他流动资产较上年期末减少 74.26%，主要是
产 本报告期期末增值税进项税额留抵额减少。
报告期末应付票据较上年期末减少 100%，主要是本报
应付票据 0.00 -100.00%
告期应付承兑票据到期解付所致。
报告期末合同负债较上年期末增加 114.29%，主要是本
合同负债 28,670,810.21 114.29%
报告期预收签订合同的客户货款增加所致。
报告期末其他流动负债较上年期末增加 41.84%，主要
其他流动负
债
所致。
报告期末租赁负债较上年期末减少 64.99%，主要系按
租赁负债 955,000.38 -64.99%
期支付租赁款项，租赁负债持续摊销下降所致。
合并利润表 年初至报告期末 变动幅度 变动说明
项目
报告期内，营业成本较上年同期增加 33.09%，主要是公
营业成本 180,546,763.48 33.09% 司生产工序部分停产，生产车间及其设备的折旧等固定
成本依然在计提，这些固定成本导致营业成本上升。
报告期内，资产减值损失较上年同期减少 155.33%，主
资产减值损 要系期末存货余额下降，且前期已计提跌价准备的存货
失 本期对外销售，对应存货跌价准备予以转销，本期计提
的存货跌价准备相应减少。
报告期内，其他收益较上年同期减少 62.1%，主要原因
其他收益 2,026,451.95 -62.10%
是本报告期内的政府扶持资金较上年同期减少所致。
报告期内，营业外收入较上年同期减少 98.27%，主要
营业外收入 25,507.86 -98.27%
原因是本报告期销售废品较上年大幅减少所致。
报告期内，营业外支出较上年同期增加 78.58%，主要
营业外支出 500,287.46 78.58%
原因是本报告期税费滞纳金及罚款增加所致。
报告期内，所得税费用较上年同期增加 130.01%，主要
所得税费用 644,165.62 130.01% 系上年同期计提的递延所得税资产金额高于本报告
期，使得本期所得税费用相应上升。
合并现金流
年初至报告期末 变动幅度 变动说明
量表项目
本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下
降，主要系一方面本报告期内多采用票据方式结算货
经营活动产
款。承兑汇票收到后直接背书结算采购款，销售商品、
生的现金流 13,272,570.37 -66.96%
提供劳务收到的现金减少；另一方面，当期其他经营
量净额
活动形成的现金回款规模较大回落，导致经营活动产
生的现金流量净额下降
投资活动产 本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增
生的现金流 -565,700.00 97.34% 加，主要是本期支付收购宁和达少数股权的投资款较
量净额 上年同期减少，投资现金净流出规模下降
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加
筹资活动产 到的现金、收到其他与筹资活动有关的现金同比减少；
生的现金流 -13,396,033.15 62.76% 同时偿还债务、支付其他与筹资活动有关的现金及分
量净额 红付息支出和融资租赁款项同步下降，筹资现金流出
降幅大于现金流入降幅，最终筹资活动现金净流出规
模收窄，筹资活动产生的现金流量净额增加。
年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,928.20
计入当期损益的政府补助（与企业业 1,021,937.09
务密切相关，按照国家统一标准定额
或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和 -191,881.21
支出
非经常性损益合计 828,127.68
所得税影响数 -39,451.61
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 867,579.29
补充财务指标：
□适用 √不适用
会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元
上年期末（上年同期）
科目
调整重述前 调整重述后
营业收入 150,037,757.87 145,630,153.10
营业成本 141,239,996.19 135,659,965.72
资产减值损失 -27,356,072.11 -27,352,762.10
营业利润 -111,276,473.57 -110,100,737.86
利润总额 -110,080,188.98 -108,904,453.27
净利润 -107,933,584.75 -106,757,849.04
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
普通股股本结构
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 73,193,662 78.62% 1,145,700 74,339,362 79.85%
无限售 其中：控股股东、实际控制
条件股 人
份 董事、高管 6,077,244 6.53% -3,300 6,073,944 6.52%
核心员工 - 0.00%
有限售股份总数 19,899,738 21.38% -1,145,700 18,754,038 20.15%
有限售 其中：控股股东、实际控制
条件股 人
份 董事、高管 18,231,738 19.58% -9,900 18,221,838 19.57%
核心员工 - 0.00% - 0.00%
总股本 93,093,400 - 0 93,093,400 -
普通股股东人数 7,139
单位：股
持股 5%以上的股东或前十名股东情况
期末持 期末持有 期末持有
期初持股 期末持股
序号 股东名称 股东性质 持股变动 股比 限售股份 无限售股
数 数
例% 数量 份数量
集团有限公司
业管理中心（有 法人
限合伙）
合计 - 34,341,497 1,974,944 36,316,441 39.00% 18,596,613 17,719,828
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
李海航、邓达琴、李江标系盛通合伙普通合伙人。
除前述股东关系外，其他股东之间不存在其他关联关系。
持股 5%以上的股东或前十名股东中存在通过融资融券客户信用交易担保证券账户持有公司股票：
李吉祥通过普通账户持股 0 股，通过融资融券客户信用交易担保证券账户持股 2,478,970 股；
陈蓉通过普通账户持股 0 股，通过融资融券客户信用交易担保证券账户持股 2,376,000 股。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
√是 □否
序号 股东名称 期末持有的质押股份数量 期末持有的司法冻结股份数量
奉新县盛通企业管
理中心（有限合伙）
合计 23,669,000 0
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
股东间相互关系说明：
李海航、邓达琴、李江标系盛通合伙普通合伙人。
除前述股东关系外，其他股东之间不存在其他关联关系。
前十名无限售条件股东中存在通过融资融券客户信用交易担保证券账户持有公司股票：
李吉祥通过普通账户持股 0 股，通过融资融券客户信用交易担保证券账户持股 2,478,970 股；
陈蓉通过普通账户持股 0 股，通过融资融券客户信用交易担保证券账户持股 2,376,000 股。
三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用
报告期内是否 是否经过内部 是否及时履 临时公告查
事项
存在 审议程序 行披露义务 询索引
诉讼、仲裁事项 是 已事前及时履 是 2026-058
行
提供担保事项 是 已事前及时履 是 2026-027
行
对外提供借款事项 否 不适用 不适用 -
股东及其关联方占用或转移公司资金、 否 不适用 不适用 -
资产及其他资源的情况
日常性关联交易的预计及执行情况 否 不适用 不适用 -
其他重大关联交易事项 否 不适用 不适用 -
经股东会审议通过的收购、出售资产、 否 不适用 不适用 -
对外投资事项或者本季度发生的企业合
并事项
股权激励计划、员工持股计划或其他员 否 不适用 不适用 -
工激励措施
股份回购事项 否 不适用 不适用 -
已披露的承诺事项 是 已事前及时履 是 招股说明书
行
资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、 是 不适用 是 2026-059
质押的情况
被调查处罚的事项 否 不适用 不适用 -
失信情况 否 不适用 不适用 -
其他重大事项 否 不适用 不适用 -
重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用
一、报告期内发生的诉讼、仲裁事项
单位：元
性质 累计金额 占期末净资产比例%
作为原告/申请人 678,120 1.91%
作为被告/被申请人 116,034,176.49 326.27%
作为第三人 - -
合计 116,712,296.49 328.18%
二、对外担保事项
单位：元
实际履 担 责
担保期间
担保对 行担保 保 任 是否履行必
担保金额 担保余额
象 责任的 类 类 要决策程序
起始日期 终止日期
金额 型 型
江西宁新
新材料股
份有限公 52,000,000.00 4,000,000.00 - 2025/11/26 2026/11/25 保证 连带 已事前及时履行
司
注1
江西宁新
新材料股
份有限公 45,000,000.00 5,000,000.00 - 2025/12/19 2026/12/18 保证 连带 已事前及时履行
司
注2
江西宁易
邦新材料 2,000,000.00 2,000,000.00 - 2026/1/7 2027/1/7 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁昱
鸿新材料 3,000,000.00 3,000,000.00 - 2025/12/31 2026/12/31 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁昱
鸿新材料 5,000,000.00 5,000,000.00 - 2026/1/4 2027/1/4 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁昱
鸿新材料 9,990,000.00 9,990,000.00 - 2025/9/5 2029/9/5 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和
达新材料 10,940,000.00 2,400,000.00 - 2026/1/23 2029/1/19 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁昱
鸿新材料 300,000,000.00 87,592,000.00 - 2022/6/15 2027/7/3 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和
达新材料 20,000,000.00 20,000,000.00 - 2026/4/17 2029/4/14 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和
达新材料 10,000,000.00 9,583,863.99 - 2025/7/24 2026/7/23 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和 10,000,000.00 - 2026/5/29 2027/5/28 保证 连带 已事前及时履行
达新材料 17,000,000.00
有限公司 7,000,000.00 - 2026/9/29 2027/9/24 保证 连带 已事前及时履行
江西宁和
达新材料 14,300,000.00 9,990,000.00 - 2026/6/24 2027/6/24 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和 5,991,301.55 - 2024/9/26 2026/9/24 保证 连带 已事前及时履行
达新材料 9,000,000.00
有限公司 3,000,000.00 - 2024/9/27 2026/9/24 保证 连带 已事前及时履行
江西宁和
达新材料 9,900,000.00 9,699,000.00 - 2026/3/30 2027/3/22 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
江西宁和 2,000,000.00 - 2026/6/26 2027/6/26 保证 连带 已事前及时履行
达新材料 10,000,000.00
有限公司 2,000,000.00 - 2026/6/29 2027/6/29 保证 连带 已事前及时履行
江西宁和
达新材料 2,500,000.00 2,500,000.00 - 2026/5/7 2027/5/6 保证 连带 已事前及时履行
有限公司
合计 520,630,000.00 287,366,865.54 -
注 1：对外担保是子公司宁昱鸿为母公司宁新新材提供的担保；
注 2：对外担保是子公司宁昱鸿、宁易邦共同为母公司宁新新材提供的担保。
三、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况
单位：元
权利受限 占总资产的比
资产名称 资产类别 账面价值 发生原因
类型 例%
银行承兑汇票保证
货币资金 货币资金 保证金 489.28 0.00%
金
货币资金 货币资金 冻结 13,066.23 0.00% 冻结
房屋建筑物、机器 融资租赁及借款抵
固定资产 抵押 492,679,556.68 41.45%
设备 押
工业窑炉 在建工程 抵押 40,761,227.36 3.43% 借款抵押
存货 存货 抵押 42,115,508.82 3.54% 借款抵押
土地 无形资产 抵押 15,247,562.04 1.28% 借款抵押
总计 590,817,410.41 49.70%
四、报告期后重大事项
来的通知书，获悉江西新启建筑工程有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但尚具有
重整价值为由，于 2026 年 10 月 21 日向宜春中院申请对公司进行预重整及重整。
第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况
是否审计 否
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,763,559.34 11,325,268.27
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 48,824,529.19 27,901,936.52
衍生金融资产
应收票据 35,487,989.43 23,476,715.22
应收账款 114,138,460.31 166,900,463.03
应收款项融资 617,526.04 2,411,446.40
预付款项 12,041,967.10 9,307,382.01
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 1,303,442.47 13,514,647.42
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 287,155,143.20 312,559,256.67
其中：数据资源
合同资产 2,909,481.79 3,291,136.30
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 3,000,000.00 3,000,000.00
其他流动资产 889,099.65 3,454,424.97
流动资产合计 510,131,198.52 577,142,676.81
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 481,000.00 733,310.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 589,722,646.24 680,024,691.69
在建工程 57,833,418.55 16,505,805.62
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 3,008,174.01 4,136,239.23
无形资产 15,359,549.16 15,668,383.98
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,136,958.37 941,833.36
递延所得税资产 3,109,277.03 3,545,857.56
其他非流动资产 7,866,731.99 7,678,531.99
非流动资产合计 678,517,755.35 729,234,653.43
资产总计 1,188,648,953.87 1,306,377,330.24
流动负债：
短期借款 382,969,276.76 411,009,441.45
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 30,512,357.37
应付账款 165,683,257.23 163,367,564.48
预收款项 1,043,906.21 2,874,652.55
合同负债 28,670,810.21 13,379,633.14
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 6,909,949.63 7,171,927.05
应交税费 8,271,484.17 6,362,237.65
其他应付款 198,477,481.42 203,990,752.98
其中：应付利息 8,345,419.33 1,864,678.25
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 111,119,303.38 108,002,663.92
其他流动负债 31,870,960.72 22,469,670.20
流动负债合计 935,016,429.73 969,140,900.79
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 210,190,000.00 171,582,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 955,000.38 2,727,485.79
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 6,472,369.08 6,875,592.39
递延所得税负债 451,226.10 620,435.88
其他非流动负债
非流动负债合计 218,068,595.56 181,805,514.06
负债合计 1,153,085,025.29 1,150,946,414.85
所有者权益（或股东权益）：
股本 93,093,400.00 93,093,400.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 443,641,644.13 422,719,051.46
减：库存股
其他综合收益 252,310.00
专项储备
盈余公积 38,032,909.58 38,032,909.58
一般风险准备
未分配利润 -539,202,455.08 -398,666,744.71
归属于母公司所有者权益合计 35,565,498.63 155,430,926.33
少数股东权益 -1,570.05 -10.94
所有者权益（或股东权益）合计 35,563,928.58 155,430,915.39
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,188,648,953.87 1,306,377,330.24
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
(二) 母公司资产负债表
单位：元
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 13,620.03 6,673,153.97
交易性金融资产 48,824,529.19 27,901,936.52
衍生金融资产
应收票据 12,217,071.23 5,173,483.59
应收账款 71,137,556.26 110,986,395.28
应收款项融资
预付款项 49,923,839.09 41,369,665.71
其他应收款 1,099,462.82 10,594,310.98
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 95,798,652.97 155,205,094.93
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 3,000,000.00 3,000,000.00
其他流动资产 1,276,359.98
流动资产合计 282,014,731.59 362,180,400.96
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 245,500,000.00 245,500,000.00
其他权益工具投资 481,000.00 733,310.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 376,850,060.65 454,428,353.39
在建工程 42,196,346.14 806,189.71
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 7,968,441.01 8,155,220.80
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 252,000.00 252,000.00
非流动资产合计 673,247,847.80 709,875,073.90
资产总计 955,262,579.39 1,072,055,474.86
流动负债：
短期借款 315,972,412.77 317,941,316.45
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 12,685,732.89
应付账款 64,519,886.58 68,795,743.00
预收款项 994,470.49 2,788,223.98
合同负债 7,207,147.79 10,461,944.25
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 4,784,182.51 5,537,639.45
应交税费 5,195,272.38 1,731,271.02
其他应付款 254,747,019.85 251,884,633.22
其中：应付利息 6,618,406.16 1,862,208.25
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 11,566,270.16 96,443,676.52
其他流动负债 9,000,287.67 5,983,536.34
流动负债合计 673,986,950.20 774,253,717.12
非流动负债：
长期借款 169,310,000.00 80,250,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 5,402,486.67 5,788,042.17
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 174,712,486.67 86,038,042.17
负债合计 848,699,436.87 860,291,759.29
所有者权益（或股东权益）：
股本 93,093,400.00 93,093,400.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 500,394,773.76 479,472,181.09
减：库存股
其他综合收益 252,310.00
专项储备
盈余公积 38,032,909.58 38,032,909.58
一般风险准备
未分配利润 -524,957,940.82 -399,087,085.10
所有者权益（或股东权益）合计 106,563,142.52 211,763,715.57
负债和所有者权益（或股东权益）总计 955,262,579.39 1,072,055,474.86
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
(三) 合并利润表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、营业总收入 130,688,452.50 145,630,153.10
其中：营业收入 130,688,452.50 145,630,153.10
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 242,145,920.13 195,387,970.13
其中：营业成本 180,546,763.48 135,659,965.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 2,824,887.01 2,833,852.85
销售费用 6,721,024.34 6,979,474.39
管理费用 15,115,705.87 14,737,548.62
研发费用 9,324,970.85 9,415,067.25
财务费用 27,612,568.58 25,762,061.30
其中：利息费用 25,657,390.77 26,821,630.84
利息收入 13,511.35 128,934.15
加：其他收益 2,026,451.95 5,346,746.23
投资收益（损失以“-”号填列） -54,014.46 -49,040.77
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资产终
止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -45,067,687.85 -38,287,864.19
资产减值损失（损失以“-”号填列） 15,134,393.73 -27,352,762.10
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -139,418,324.26 -110,100,737.86
加：营业外收入 25,507.86 1,476,426.41
减：营业外支出 500,287.46 280,141.82
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -139,893,103.86 -108,904,453.27
减：所得税费用 644,165.62 -2,146,604.23
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -140,537,269.48 -106,757,849.04
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - -
-140,537,269.48 -106,757,849.04
填列）
填列）
（二）按所有权归属分类： - -
列）
损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -252,310.00
（一）归属于母公司所有者的其他综合收
-252,310.00
益的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合
收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动 -252,310.00
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收
益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 -140,789,579.48 -106,757,849.04
（一）归属于母公司所有者的综合收益总
-140,788,020.37 -106,757,849.04
额
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -1,559.11
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） -1.51
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
(四) 母公司利润表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、营业收入 83,491,536.13 111,787,234.01
减：营业成本 139,460,168.24 150,044,598.91
税金及附加 1,609,107.54 1,670,617.72
销售费用 968,213.21 1,423,715.75
管理费用 10,114,588.67 10,163,661.79
研发费用 2,250,839.54 4,674,701.68
财务费用 19,520,891.57 17,831,499.94
其中：利息费用 18,885,935.32 19,341,307.09
利息收入 1,064.23 104,869.70
加：其他收益 1,434,482.93 2,149,549.33
投资收益（损失以“-”号填列） -53,494.85 -49,040.77
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资产终
止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -42,256,798.39 -34,808,332.65
资产减值损失（损失以“-”号填列） 5,187,523.42 -27,260,933.32
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -126,120,559.53 -133,990,319.19
加：营业外收入 410,076.10 1,854,585.54
减：营业外支出 160,372.29 200,183.14
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -125,870,855.72 -132,335,916.79
减：所得税费用 -4,332,690.75
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -125,870,855.72 -128,003,226.04
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”
-125,870,855.72 -128,003,226.04
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -252,310.00
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -252,310.00
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
的金额
六、综合收益总额 -126,123,165.72 -128,003,226.04
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
(五) 合并现金流量表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 119,870,029.95 183,025,560.74
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,895,547.67 60,976,973.55
经营活动现金流入小计 123,765,577.62 244,002,534.29
购买商品、接受劳务支付的现金 61,492,313.47 107,458,718.72
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 24,430,256.02 29,217,044.02
支付的各项税费 5,005,913.53 7,590,697.00
支付其他与经营活动有关的现金 19,564,524.23 59,565,042.98
经营活动现金流出小计 110,493,007.25 203,831,502.72
经营活动产生的现金流量净额 13,272,570.37 40,171,031.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 61,108.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 61,108.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 565,700.00 1,552,450.85
的现金
投资支付的现金 19,806,625.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 565,700.00 21,359,075.85
投资活动产生的现金流量净额 -565,700.00 -21,297,967.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 407,797,612.67 562,341,162.21
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 7,578,740.00 44,579,999.99
筹资活动现金流入小计 415,376,352.67 606,921,162.20
偿还债务支付的现金 393,708,345.03 576,170,890.45
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,827,317.73 21,174,712.12
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 -
支付其他与筹资活动有关的现金 18,236,723.06 45,548,123.17
筹资活动现金流出小计 428,772,385.82 642,893,725.74
筹资活动产生的现金流量净额 -13,396,033.15 -35,972,563.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -332,221.04 -145,199.10
五、现金及现金等价物净增加额 -1,021,383.82 -17,244,698.16
加：期初现金及现金等价物余额 4,782,533.94 24,551,797.06
六、期末现金及现金等价物余额 3,761,150.12 7,307,098.90
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
(六) 母公司现金流量表
单位：元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 48,419,039.12 184,271,733.50
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 31,790,302.57 15,445,116.97
经营活动现金流入小计 80,209,341.69 199,716,850.47
购买商品、接受劳务支付的现金 32,694,262.67 153,655,247.12
支付给职工以及为职工支付的现金 8,586,700.50 14,546,400.63
支付的各项税费 1,260,077.75 2,198,549.07
支付其他与经营活动有关的现金 13,316,231.69 1,639,992.00
经营活动现金流出小计 55,857,272.61 172,040,188.82
经营活动产生的现金流量净额 24,352,069.08 27,676,661.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 61,108.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 61,108.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金 6,500,000.00 19,806,625.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 6,541,681.00 19,806,625.00
投资活动产生的现金流量净额 -6,541,681.00 -19,745,516.24
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 291,450,700.00 457,319,162.21
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 578,740.00 44,579,999.99
筹资活动现金流入小计 292,029,440.00 501,899,162.20
偿还债务支付的现金 286,329,049.34 451,903,890.45
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 12,192,213.45 14,025,928.41
支付其他与筹资活动有关的现金 11,437,774.10 43,307,038.45
筹资活动现金流出小计 309,959,036.89 509,236,857.31
筹资活动产生的现金流量净额 -17,929,596.89 -7,337,695.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -0.02 -374,201.60
五、现金及现金等价物净增加额 -119,208.83 219,248.70
加：期初现金及现金等价物余额 130,419.64 4,509,758.96
六、期末现金及现金等价物余额 11,210.81 4,729,007.66
法定代表人：李海航 主管会计工作负责人：邓聪秀 会计机构负责人：邓聪秀
