证券代码：301603 证券简称：乔锋智能
乔锋智能装备股份有限公司
二〇二六年四月
乔锋智能装备股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
发行人声明
并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、
准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由
投资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
专业顾问。
转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。本预案所述本次向
不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议及
深圳证券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册后方可实施，且最终以中
国证监会注册的方案为准。
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释义
在本预案中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有以下含义：
发行人、公司、乔锋智能 指 乔锋智能装备股份有限公司
南京腾阳 指 南京市腾阳机械有限公司，系发行人全资子公司
东莞乔诺 指 东莞市乔诺软件开发有限公司，系发行人全资子公司
宁夏乔锋 指 宁夏乔锋机械制造有限公司，系发行人控股子公司
东莞钜辉 指 东莞市钜辉五金制品有限公司，系发行人控股子公司
南京台诺 指 南京市台诺机械有限公司，系发行人控股子公司
南京乔锋 指 乔锋智能装备（南京）有限公司，系发行人全资子公司
宁夏福思泰 指 宁夏福思泰智能装备有限公司，系发行人控股子公司
深圳乔锋 指 乔锋智能装备（深圳）有限公司，系发行人全资子公司
无崖子智能科技（香港）有限公司，系发行人全资子公
香港无崖子 指
司
JIRFINE Germany GmbH，中文名乔锋德国有限责任公
德国乔锋 指
司，系发行人全资子公司
可转债 指 向不特定对象发行可转换公司债券
乔锋智能装备股份有限公司向不特定对象发行可转换公
本次发行 指
司债券的行为
乔锋智能装备股份有限公司向不特定对象发行可转换公
本预案 指
司债券预案
股东会 指 乔锋智能装备股份有限公司股东会
董事会 指 乔锋智能装备股份有限公司董事会
《公司章程》 指 《乔锋智能装备股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期、近三年及一期 指 2023 年度、2024 年度、2025 年度、2026 年 1-3 月
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元，人民币万元
注：本预案中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据
和根据合并报表口径财务数据计算的财务指标。本预案中部分合计数与各加数直接相加之
和在尾数上有差异，均系由于四舍五入造成。
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一、本次发行符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的说明
根据《公司法》《证券法》以及《上市公司证券发行注册管理办法》等法
律法规和规范性文件的规定，经公司董事会对公司的实际情况逐项自查和论证，
认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于向不特定对象发行可
转换公司债券的有关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来经本次可转换公司债券转换的公司 A 股股票将在深圳证券交
易所创业板上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可
转债募集资金总额不超过人民币 115,000.00 万元（含本数），且本次发行完成
后公司累计债券余额占公司最近一期末净资产的比例不超过 50%。具体募集资
金数额由公司股东会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
（四）债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起 6 年。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，
提请公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、
市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
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本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的
可转换公司债券本金和支付最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本
次可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每
年”）付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率。
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持
有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（5）公司将在本次可转债期满后 5 个工作日内办理完毕偿还债券余额本息
的事项。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起
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至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日
成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调
整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格
计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东会授
权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场状况与保荐机构（主承
销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股
票交易总量。
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况时，
将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
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当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并
于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价
格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分
保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东会进行表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日交
易均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净
资产和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整
日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊
及互联网网站上刊登股东会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间（如需）等信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）
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开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股
申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍，其中：
Q：指可转债持有人申请转股的数量；
V：指可转债持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为 1 股的可
转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个
交易日内以现金兑付该部分可转债的余额以及对应的当期应计利息，按照四舍
五入原则精确到 0.01 元。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转债期满后 5 个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转
债，具体赎回价格由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时
市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个
交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
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当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整
日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及以后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十二）回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续 30 个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期应计利息的
计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价
格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第
一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约
定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时
公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转
债持有人不能多次行使部分回售权。
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若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会、深圳证券交易所
认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息
的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，
债券持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，自
动丧失该回售权（当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关
内容）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成
的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）
与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符
合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东亦有权放弃配
售权。向原股东优先配售的具体比例及数量提请公司股东会授权董事会（或董
事会授权人士）在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并
在本次发行的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳
证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发
售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主
承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）与
保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
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公司制定并公告了《乔锋智能装备股份有限公司可转换公司债券持有人会
议规则》（以下简称“债券持有人会议规则”），明确了本次向不特定对象发
行可转换公司债券持有人会议的权限范围、召集召开程序和决议生效条件等内
容。
（十七）本次募集资金用途
公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券并募集资金总额（含发行费
用）不超过115,000.00万元（含本数）。扣除发行费用后，公司通过本次发行募
集的资金将全部用于投入下述项目：
单位：万元
序
项目名称 实施主体 项目总投资 拟投入募集资金
号
合计 - 125,598.94 115,000.00
在本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据
募集资金投资项目的实际进度情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资
金到位后按照相关法规程序予以置换。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，若实际募集资金
净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将在符合相关法律法规的前提下，
在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，按照项目实施的具体情况，调整
并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集
资金不足部分由公司自有或自筹资金解决。
（十八）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（十九）评级事项
资信评级机构将为本次发行可转换公司债券出具资信评级报告。
（二十）募集资金存管
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公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行可转债的募集资金将存放
于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自
发行方案经股东会审议通过之日起计算。
本次可转换公司债券的发行方案需经深圳证券交易所发行上市审核并经中
国证监会注册后方可实施，且最终以深圳证券交易所发行上市审核通过并经中
国证监会同意注册的方案为准。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
本预案所引用的乔锋智能 2023 年度、2024 年度及 2025 年度财务数据已经
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了报告号“容诚审字
[2024]518Z0089 号 ” “ 容 诚 审 字 [2025]518Z1101 号 ” “ 容 诚 审 字
[2026]518Z0925 号”标准无保留意见的审计报告。公司 2026 年 1-3 月财务报表
数据未经审计。
（一）最近三年一期的财务报表
单位：元
项目
日 日 日 日
流动资产：
货币资金 332,712,324.15 358,258,081.98 382,265,024.92 163,503,937.32
交易性金融资产 15,004,772.98 - 50,175,777.78 -
应收票据 229,908,828.87 240,932,104.04 176,384,650.85 175,813,542.77
应收账款 370,100,066.03 353,910,520.11 301,610,549.10 266,147,167.65
应收款项融资 120,668,748.50 129,926,506.82 34,032,908.44 31,520,292.82
预付款项 111,854,978.04 37,803,456.11 37,876,679.17 69,920,103.52
其他应收款 3,721,548.67 7,241,078.39 1,784,023.52 1,794,511.66
存货 1,154,767,159.54 1,034,963,036.29 848,317,518.82 487,023,479.91
合同资产 24,994,409.39 23,317,544.39 19,539,400.89 12,911,122.18
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一年内到期的非
流动资产
其他流动资产 76,837,957.49 83,667,747.38 133,409,319.40 13,208,423.04
流动资产合计 3,172,320,755.61 2,917,828,363.49 2,475,041,989.78 1,486,813,429.81
非流动资产：
长期应收款 187,296,026.01 152,026,395.84 102,566,197.28 58,740,040.72
长期股权投资 50,544,160.54 50,312,451.57 29,441,727.26 22,925,099.81
其他非流动金融
资产
固定资产 567,603,644.27 574,422,365.10 473,648,795.45 411,322,784.65
在建工程 14,863,009.96 13,932,648.31 83,600,762.47 63,241,573.60
使用权资产 22,070,530.86 21,569,519.73 25,567,733.62 7,942,271.89
无形资产 112,435,125.96 87,119,199.64 85,991,018.05 87,800,202.82
商誉 191,033.28 191,033.28 191,033.28 191,033.28
长期待摊费用 3,799,567.52 3,775,327.09 4,043,266.33 4,086,126.96
递延所得税资产 40,753,639.19 38,646,565.80 33,413,215.72 19,547,672.22
其他非流动资产 47,613,580.16 7,056,562.28 8,734,027.86 10,391,418.16
非流动资产合计 1,060,488,927.48 962,370,678.37 847,197,777.32 686,188,224.11
资产总计 4,232,809,683.09 3,880,199,041.86 3,322,239,767.10 2,173,001,653.92
流动负债：
短期借款 10,036,069.92 6,603,321.64 25,223,382.00 13,333,676.20
应付票据 646,014,120.69 542,720,168.59 440,867,358.43 366,777,406.95
应付账款 366,969,305.04 348,416,322.38 382,279,863.16 228,081,851.09
合同负债 246,474,665.36 160,349,294.18 99,168,574.80 47,414,609.47
应付职工薪酬 87,433,212.23 96,324,624.21 67,086,396.20 46,750,596.23
应交税费 42,912,695.33 26,709,127.50 25,694,977.13 15,793,228.24
其他应付款 31,704,763.13 41,245,961.14 27,135,569.12 21,355,072.88
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 242,631,587.21 216,018,317.34 139,387,038.24 150,563,474.78
流动负债合计 1,685,144,910.80 1,450,372,109.60 1,220,915,452.10 899,677,924.15
非流动负债：
长期借款 4,803,742.78 - - -
租赁负债 17,724,481.66 15,149,279.92 18,135,795.13 3,234,726.63
预计负债 9,256,965.31 8,147,687.95 5,499,043.61 3,756,700.75
递延收益 10,107,638.52 10,401,574.84 7,445,260.44 8,995,379.54
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递延所得税负债 - - 5,687.87 -
非流动负债合计 41,892,828.27 33,698,542.71 31,085,787.05 15,986,806.92
负债合计 1,727,037,739.07 1,484,070,652.31 1,252,001,239.15 915,664,731.07
所有者权益：
股本 120,760,000.00 120,760,000.00 120,760,000.00 90,570,000.00
资本公积 1,078,464,792.62 1,074,871,144.81 1,074,975,800.29 392,570,354.15
其他综合收益 1,226.60 -534.88 - -
专项储备 23,407,079.92 22,049,803.82 20,967,751.00 15,743,030.07
盈余公积 60,380,000.00 60,380,000.00 60,380,000.00 45,285,000.00
未分配利润 1,218,420,190.31 1,112,545,675.68 785,475,824.06 691,934,681.31
归属于母公司所
有者权益合计
少数股东权益 4,338,654.57 5,522,300.12 7,679,152.60 21,233,857.32
所有者权益合计 2,505,771,944.02 2,396,128,389.55 2,070,238,527.95 1,257,336,922.85
负债和所有者权
益总计
单位：元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度
一、营业总收入 725,136,557.67 2,496,574,256.53 1,759,599,141.78 1,453,917,631.83
其中：营业收入 725,136,557.67 2,496,574,256.53 1,759,599,141.78 1,453,917,631.83
二、营业总成本 591,406,594.46 2,088,125,800.48 1,513,494,717.73 1,271,463,518.47
其中：营业成本 502,534,667.14 1,755,881,326.24 1,242,035,349.49 1,033,529,967.05
税金及附加 2,042,965.59 10,548,889.99 9,256,257.06 6,499,024.04
销售费用 35,754,817.79 132,527,378.40 102,019,530.84 106,457,178.13
管理费用 26,784,456.14 84,886,688.54 76,253,817.86 59,493,529.01
研发费用 24,052,533.75 105,607,860.38 86,164,644.21 63,419,735.82
财务费用 237,154.05 -1,326,343.07 -2,234,881.73 2,064,084.42
其中：利息费用 484,375.27 1,981,381.01 1,265,122.75 2,594,291.33
利息收入 705,005.05 3,902,154.61 3,909,392.52 971,180.58
加：其他收益（损失
以“-”号填列，下同）
投资收益 221,605.89 21,364,659.19 5,800,686.01 5,770,197.83
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益
乔锋智能装备股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
公允价值变动收益 4,772.98 3,142,831.95 175,777.78 -
信用减值损失 -5,088,603.57 -34,795,715.48 -25,800,438.47 -9,177,654.52
资产减值损失 -12,662,698.09 -16,000,076.77 -17,940,501.32 -5,278,875.92
资产处置收益 38,460.30 58,034.92 113,227.42 563,971.72
三、营业利润 122,526,182.99 402,283,875.06 226,174,068.24 190,036,371.82
加：营业外收入 176,209.35 841,015.52 190,231.76 744,621.97
减：营业外支出 19,366.24 1,153,095.91 484,646.25 611,499.49
四、利润总额 122,683,026.10 401,971,794.67 225,879,653.75 190,169,494.30
减：所得税费用 18,707,312.85 54,967,791.35 22,837,162.33 20,083,710.50
五、净利润 103,975,713.25 347,004,003.32 203,042,491.42 170,085,783.80
（一）按经营持续性
分类：
（二）按所有权归属
分类：
者的净利润
六、其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 103,977,474.73 347,003,468.44 203,042,491.42 170,085,783.80
归属于母公司股东的
综合收益总额
归属于少数股东的综
-1,898,801.38 -4,217,848.30 -2,201,651.33 928,593.32
合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益
（元/股）
（二）稀释每股收益
（元/股）
单位：元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 650,830,604.60 2,072,510,693.68 1,430,947,447.29 1,084,372,916.70
收到的税费返还 - - 1,740,843.24 14,919,091.46
收到其他与经营活动有关的现金 48,824,117.28 178,041,200.91 195,988,740.53 94,017,624.90
乔锋智能装备股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
经营活动现金流入小计 699,654,721.88 2,250,551,894.59 1,628,677,031.06 1,193,309,633.06
购买商品、接受劳务支付的现金 506,958,611.52 1,662,349,296.32 1,287,780,323.21 554,769,250.77
支付给职工以及为职工支付的现金 95,167,462.88 293,329,996.24 243,502,273.31 207,448,924.39
支付的各项税费 15,484,348.45 115,104,050.63 89,937,407.65 73,797,877.10
支付其他与经营活动有关的现金 76,997,384.59 245,737,798.03 247,881,452.39 180,646,066.93
经营活动现金流出小计 694,607,807.44 2,316,521,141.22 1,869,101,456.56 1,016,662,119.19
经营活动产生的现金流量净额 5,046,914.44 -65,969,246.63 -240,424,425.50 176,647,513.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 35,000,000.00 402,860,000.00 109,000,000.00 7,280,000.00
取得投资收益收到的现金 64,037.40 1,558,028.21 403,160.88 -
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - - 5,000,000.00
投资活动现金流入小计 35,074,237.40 404,790,549.12 109,651,800.88 14,527,042.00
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 35,000,000.00 292,430,000.00 244,430,000.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 - 5,060,000.00 - -
投资活动现金流出小计 85,336,552.41 343,461,128.84 290,931,648.08 81,232,649.67
投资活动产生的现金流量净额 -50,262,315.01 61,329,420.28 -181,279,847.20 -66,705,607.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 416,800.00 - 744,032,550.00 1,785,143.28
其中：子公司吸收少数股东投资收
- - - 1,785,143.28
到的现金
取得借款收到的现金 14,996,739.89 14,956,176.83 38,029,474.95 66,915,205.94
收到其他与筹资活动有关的现金 - 25,000.00 - 1,323,600.00
筹资活动现金流入小计 15,413,539.89 14,981,176.83 782,062,024.95 70,023,949.22
偿还债务支付的现金 - 25,000,000.00 13,000,000.00 140,121,536.61
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
- - 6,860,000.00 -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 588,419.52 6,222,075.44 39,652,107.24 6,480,379.21
筹资活动现金流出小计 11,868,366.34 43,298,075.44 156,280,232.24 148,769,802.42
筹资活动产生的现金流量净额 3,545,173.55 -28,316,898.61 625,781,792.71 -78,745,853.20
四、汇率变动对现金及现金等价物
-104,556.86 30,829.12 161,443.73 27,018.66
的影响
乔锋智能装备股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
五、现金及现金等价物净增加额 -41,774,783.88 -32,925,895.84 204,238,963.74 31,223,071.66
加：期初现金及现金等价物余额 259,335,575.37 292,261,471.21 88,022,507.47 56,799,435.81
六、期末现金及现金等价物余额 217,560,791.49 259,335,575.37 292,261,471.21 88,022,507.47
（二）合并财务报表范围及变化情况
报告期内纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：
控制的股权比例 是否纳入合并报表范围
序号 子公司名称
（截至2026/3/31） 2026年1-3月 2025年度 2024年度 2023年度
入
纳入
月纳入
月纳入
月纳入
报告期内公司合并报表范围变化情况如下：
变动期间 公司名称 合并报表变化情况
（三）主要财务指标
乔锋智能装备股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委
员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——
非经常性损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65号）
要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
每股收益（元/股）
加权平均净
期间 报告期利润 基本 稀释
资产收益率
每股收益 每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润 4.33% 0.88 0.88
普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的净利润 15.74% 2.91 2.91
普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的净利润 12.71% 1.99 1.99
普通股股东的净利润
归属于母公司普通股股东的净利润 14.75% 1.87 1.87
普通股股东的净利润
项目
流动比率 1.88 2.01 2.03 1.65
速动比率 1.07 1.20 1.18 1.00
资产负债率（合并） 40.80% 38.25% 37.69% 42.14%
资产负债率（母公司） 38.57% 35.73% 34.27% 40.97%
利息保障倍数（倍） 254.28 203.87 179.54 74.30
应收货款周转率（次） 2.19 2.25 2.20 2.54
存货周转率（次） 1.80 1.82 1.82 1.94
归属于上市公司股东的每
股净资产（元/股）
每股经营活动现金流量
（元/股）
每股净现金流量（元/
-1.38 -0.27 1.69 0.34
股）
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注：上述指标的计算公式如下：
据+应收账款+应收款项融资+其他应收款+一年内到期的非流动资产
长期应收款平均余额+一年内到期的非流动资产平均余额
量已做年化处理
（四）公司财务状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 317,232.08 74.95% 291,782.84 75.20% 247,504.20 74.50% 148,681.34 68.42%
非流动资产 106,048.89 25.05% 96,237.07 24.80% 84,719.78 25.50% 68,618.82 31.58%
资产总计 423,280.97 100.00% 388,019.90 100.00% 332,223.98 100.00% 217,300.17 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 217,300.17 万元、332,223.98 万元、
和 9.09%。报告期内，受营业收入增长影响，公司应收货款（包含应收账款、
长期应收款和一年内到期的非流动资产，下同）、存货的期末余额呈增长趋势；
同时，随着数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目和高端数控机床生
产线项目等项目的投入建设，以及新增主轴自制所需的机器设备，固定资产、
在建工程合计总体呈增长趋势。2024 年公司总资产同比增幅较大，主要原因系
首次公开发行股票募集资金到账，以及销售订单增加驱动应收货款、存货等同
比增长。
资产结构方面，公司资产以流动资产为主，报告期各期末，流动资产占总
资产比例分别为 68.42%、74.50%、75.20%和 74.95%，其中货币资金、应收票
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据、应收账款、存货和一年内到期的非流动资产系公司流动资产的主要组成部
分，资产结构符合公司所处行业的特点。
报告期内，公司非流动资产持续增长，占总资产比例分别为 31.58%、
项目和高端数控机床生产线项目陆续投入建设以扩充产能，固定资产、在建工
程规模合计总体增长所致。
综上，公司的资产规模、结构及其变动符合实际业务发展情况。
（1）流动资产
报告期内各期末，公司流动资产的具体项目情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 33,271.23 10.49% 35,825.81 12.28% 38,226.50 15.44% 16,350.39 11.00%
交易性金融资产 1,500.48 0.47% - - 5,017.58 2.03% - -
应收票据 22,990.88 7.25% 24,093.21 8.26% 17,638.47 7.13% 17,581.35 11.82%
应收账款 37,010.01 11.67% 35,391.05 12.13% 30,161.05 12.19% 26,614.72 17.90%
应收款项融资 12,066.87 3.80% 12,992.65 4.45% 3,403.29 1.38% 3,152.03 2.12%
预付款项 11,185.50 3.53% 3,780.35 1.30% 3,787.67 1.53% 6,992.01 4.70%
其他应收款 372.15 0.12% 724.11 0.25% 178.40 0.07% 179.45 0.12%
存货 115,476.72 36.40% 103,496.30 35.47% 84,831.75 34.27% 48,702.35 32.76%
合同资产 2,499.44 0.79% 2,331.75 0.80% 1,953.94 0.79% 1,291.11 0.87%
一年内到期的非流动资产 73,175.00 23.07% 64,780.83 22.20% 48,964.61 19.78% 26,497.08 17.82%
其他流动资产 7,683.80 2.42% 8,366.77 2.87% 13,340.93 5.39% 1,320.84 0.89%
合计 317,232.08 100.00% 291,782.84 100.00% 247,504.20 100.00% 148,681.34 100.00%
报告期各期末，公司流动资产分别为 148,681.34 万元、247,504.20 万元、
存货和一年内到期的非流动资产等构成，前述五项合计占流动资产的比重分别
为 91.30%、88.82%、90.34%和 88.87%。2024 年末，公司流动资产较上年末增
加 66.47%，主要系营业收入增长导致应收货款、存货同比增加；此外，公司于
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加。
（2）非流动资产
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期应收款 18,729.60 17.66% 15,202.64 15.80% 10,256.62 12.11% 5,874.00 8.56%
长期股权投资 5,054.42 4.77% 5,031.25 5.23% 2,944.17 3.48% 2,292.51 3.34%
其他非流动金融资产 1,331.86 1.26% 1,331.86 1.38% - - - -
固定资产 56,760.36 53.52% 57,442.24 59.69% 47,364.88 55.91% 41,132.28 59.94%
在建工程 1,486.30 1.40% 1,393.26 1.45% 8,360.08 9.87% 6,324.16 9.22%
使用权资产 2,207.05 2.08% 2,156.95 2.24% 2,556.77 3.02% 794.23 1.16%
无形资产 11,243.51 10.60% 8,711.92 9.05% 8,599.10 10.15% 8,780.02 12.80%
商誉 19.10 0.02% 19.10 0.02% 19.10 0.02% 19.10 0.03%
长期待摊费用 379.96 0.36% 377.53 0.39% 404.33 0.48% 408.61 0.60%
递延所得税资产 4,075.36 3.84% 3,864.66 4.02% 3,341.32 3.94% 1,954.77 2.85%
其他非流动资产 4,761.36 4.49% 705.66 0.73% 873.40 1.03% 1,039.14 1.51%
合计 106,048.89 100.00% 96,237.07 100.00% 84,719.78 100.00% 68,618.82 100.00%
报告期各期末，公司非流动资产分别 68,618.82 万元、84,719.78 万元、
主要由固定资产、在建工程和无形资产等构成，报告期各期末上述三类资产合
计占非流动资产的比重分别 81.95%、75.93%、70.19%和 65.53%，呈下降趋势，
主要原因系数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目和高端数控机床生
产线项目等项目在报告期内陆续交付使用，新增固定资产的投入放缓，而营业
收入保持快速增长趋势，长期应收款的占比持续提高。
报告期各期末，公司负债总体构成如下表所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 168,514.49 97.57% 145,037.21 97.73% 122,091.55 97.52% 89,967.79 98.25%
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非流动负债 4,189.28 2.43% 3,369.85 2.27% 3,108.58 2.48% 1,598.68 1.75%
负债总计 172,703.77 100.00% 148,407.07 100.00% 125,200.12 100.00% 91,566.47 100.00%
公司负债以流动负债为主，报告期各期流动负债分别为 89,967.79 万元、
额基本一致；2024 年末负债总额同比增长 36.73%，主要系销售订单持续增长，
原材料备货增加，导致应付票据、应付账款增加。
（1）流动负债
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 1,003.61 0.60% 660.33 0.46% 2,522.34 2.07% 1,333.37 1.48%
应付票据 64,601.41 38.34% 54,272.02 37.42% 44,086.74 36.11% 36,677.74 40.77%
应付账款 36,696.93 21.78% 34,841.63 24.02% 38,227.99 31.31% 22,808.19 25.35%
合同负债 24,647.47 14.63% 16,034.93 11.06% 9,916.86 8.12% 4,741.46 5.27%
应付职工薪酬 8,743.32 5.19% 9,632.46 6.64% 6,708.64 5.49% 4,675.06 5.20%
应交税费 4,291.27 2.55% 2,670.91 1.84% 2,569.50 2.10% 1,579.32 1.76%
其他应付款 3,170.48 1.88% 4,124.60 2.84% 2,713.56 2.22% 2,135.51 2.37%
一年内到期的非流动负债 1,096.85 0.65% 1,198.50 0.83% 1,407.23 1.15% 960.80 1.07%
其他流动负债 24,263.16 14.40% 21,601.83 14.89% 13,938.70 11.42% 15,056.35 16.74%
合计 168,514.49 100.00% 145,037.21 100.00% 122,091.55 100.00% 89,967.79 100.00%
报告期各期末，公司的流动负债主要由应付票据、应付账款、合同负债和
其他流动负债构成，合计占流动负债的比例分别为 88.12%、86.96%、87.39%和
告期各期末公司应付票据、应付账款余额持续增加。
（2）非流动负债
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
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项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款 480.37 11.47% - - - - - -
租赁负债 1,772.45 42.31% 1,514.93 44.96% 1,813.58 58.34% 323.47 20.23%
预计负债 925.70 22.10% 814.77 24.18% 549.90 17.69% 375.67 23.50%
递延收益 1,010.76 24.13% 1,040.16 30.87% 744.53 23.95% 899.54 56.27%
递延所得税负债 - - - - 0.57 0.02% - -
合计 4,189.28 100.00% 3,369.85 100.00% 3,108.58 100.00% 1,598.68 100.00%
报告期各期末，公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、递延所得税
负 债 和 递延收 益 构成， 占负 债总 额的 比例分 别为 1.75% 、 2.48% 、2.27% 和
（1）偿债能力指标
报告期内，公司偿债能力指标如下所示：
项目 2026/3/31 2025/12/31 2024/12/31 2023/12/31
流动比率（倍） 1.88 2.01 2.03 1.65
速动比率（倍） 1.07 1.20 1.18 1.00
资产负债率（合并） 40.80% 38.25% 37.69% 42.14%
资产负债率（母公司） 38.57% 35.73% 34.27% 40.97%
项目 2026 年 1-3 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度
利息保障倍数（倍） 254.28 203.87 179.54 74.30
报告期各期末，公司流动比率分别为 1.65、2.03、2.01 和 1.88，速动比率
分别为 1.00、1.18、1.20 和 1.07，合并资产负债率分别为 42.14%、37.69%、
率有所下降，主要原因系：①公司于 2024 年完成首次公开发行股票，募集资金
到位后货币资金增加，大幅增强了偿债能力；②当期营业收入增长导致应收货
款、存货同比增长，流动资产增加。2026 年 3 月末，公司流动比率和速动比率
较上一年度末小幅下降，资产负债率提升，主要系公司增加备货，应付供应商
票据未到期金额增加。
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报告期内，公司利息保障倍数分别为 74.30 倍、179.54 倍、203.87 倍和
金到位，报告期内公司逐步偿还了银行借款，利息支出减少，利息保障倍数大
幅提高。
综上，公司的偿债能力较优，处于合理水平。
（2）运营能力指标
报告期内，公司运营能力指标如下表所示：
财务指标 2026 年 1-3 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度
应收货款周转率（次/年） 2.19 2.25 2.20 2.54
存货周转率（次/年） 1.80 1.82 1.82 1.94
注：2026 年 1-3 月的周转率已年化处理。
报告期内，公司应收货款周转率分别为 2.54 次/年、2.20 次/年、2.25 次/年
和 2.19 次/年，存货周转率分别为 1.94 次/年、1.82 次/年、1.82 次/年和 1.80 次/
年，较为稳定。
单位：万元
项目 2026 年度 1-3 月 2025 年度 2024 年度 2023 年度
营业收入 72,513.66 249,657.43 175,959.91 145,391.76
营业成本 50,253.47 175,588.13 124,203.53 103,353.00
营业利润 12,252.62 40,228.39 22,617.41 19,003.64
利润总额 12,268.30 40,197.18 22,587.97 19,016.95
净利润 10,397.57 34,700.40 20,304.25 17,008.58
归属于母公司股东的净利润 10,587.45 35,122.19 20,524.41 16,915.72
报 告 期 各 期 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 145,391.76 万 元 、 175,959.91 万 元 、
（年化后）。2025 年度，受益于下游市场需求回暖、产品结构优化及销售订单
增长，公司的收入规模、利润规模同比增幅较大：①消费电子、新能源汽车等
下游行业快速发展，以及通用设备行业复苏，带动公司数控机床产品在上述行
业的销售增长；②公司产能和品牌影响力提升，募集资金投资项目产能持续释
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放，交付能力显著增强，为公司重点领域和客户的市场拓展提供动力；③精密
主轴等核心部件及高端卧式加工中心、五轴加工中心等机型开始量产和市场应
用，逐渐成为业绩增长新动能。此外，智能制造升级、机床更新需求、国产替
代加速等也为公司数控机床业务发展提供了良好的运营环境和发展助力。
四、本次向不特定对象发行的募集资金用途
公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券并募集资金总额（含发行费
用）不超过115,000.00万元（含本数）。扣除发行费用后，公司通过本次发行募
集的资金将全部用于投入下述项目：
单位：万元
序
项目名称 实施主体 项目总投资 拟投入募集资金
号
合计 - 125,598.94 115,000.00
在本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据
募集资金投资项目的实际进度情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资
金到位后按照相关法规程序予以置换。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，若实际募集资金
净额少于上述项目拟投入募集资金金额，公司将在符合相关法律法规的前提下，
在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，按照项目实施的具体情况，调整
并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集
资金不足部分由公司自有或自筹资金解决。
五、公司利润分配情况
（一）公司利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》中利润分配政策的具体规定如下：
“（一）利润分配原则
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公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和
维护股东权益为宗旨，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、
行政法规的相关规定。
（二）利润分配形式
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、行政法规
允许的其他方式。现金方式优先于股票方式，公司具备现金分红条件的，应当
采用现金分红进行利润分配。在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，
公司可以在实施现金分红的同时采用股票股利方式进行利润分配。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
（三）实现现金分红的条件
的税后利润）为正值且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
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除外）。
前款所称重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12 个月内拟对外投
资、购买资产金额超过公司最近一期经审计总资产 30%。
（四）现金分红的比例及时间间隔
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则
上每年年度股东会召开后进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的盈利
状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，以
现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%。
（五）股票股利的分配条件
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董
事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预
案之外，提出并实施股票股利分配预案。每次分配股票股利时，每 10 股股票分
得的股票股利不少于 1 股。
（六）利润分配的决策程序和机制
的利润分配政策作出适当的、必要的修改，以确定该时段的股东分红回报计划。
利情况、资金供给和需求情况和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过
后提交股东会批准。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公
司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事
的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善
保存。
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的情况及决策程序进行审议，并经过半数审计委员会委员通过。若公司年度内
盈利但未提出利润分配的预案，审计委员会应就相关政策、规划执行情况发表
专项说明和意见。
或否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致会计师出具上述意见的有关
事项及对公司财务状况和经营状况的影响向股东会做出说明。如果该事项对当
期利润有直接影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积
金转增股本预案。
特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台
等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
政策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法
律法规、规范性文件及本章程的规定；有关调整利润分配政策的议案，由独立
董事、审计委员会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东会批准，并经
出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时应当提供网络投票方
式以方便中小股东参与股东会表决。
详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使
用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议
通过后提交股东会通过现场及网络投票的方式审议批准。
（七）公司股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
（八）利润分配信息披露机制
公司应严格按照有关规定在年度报告、半年度报告中详细披露利润分配方
案和现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东
会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否
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完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达
意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政
策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明
等。如公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中
披露原因，还应说明原因，未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。”
（二）公司未来三年（2026-2028 年）股东分红回报规划
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法
律法规及公司章程的规定，结合实际情况和未来发展需要，公司制定了《乔锋
智能装备股份有限公司未来三年（2026-2028 年）股东分红回报规划》，具体内
容详见公司同日在巨潮资讯网披露的相关公告。
（三）上市以来公司利润分配情况
公司于 2024 年 7 月在深圳证券交易所创业板上市，公司对 2024 年度、
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 8.00 元（含税），合计派发现金股利
人民币 96,608,000.00 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。
体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利人民
币 12,076,000.00 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利
人民币 12,076,000.00 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。
司 2025 年度利润分配预案的议案》，同意公司以总股本 120,760,000 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元（含税），合计派发现金股利
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人民币 24,152,000.00 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度
现金分红金额（含税） 3,622.80 10,868.40
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 35,122.19 20,524.41
占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 10.31% 52.95%
最近两年累计现金分红金额合计（含税） 14,491.20
最近两年实现的合并报表归属于母公司所有者的累计净利润 55,646.60
最近两年现金分红金额占最近两年实现的合并报表归属于母
公司所有者的累计净利润的比率
注 1：2025 年度利润分配预案为：以总股本 120,760,000 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利人民币 2.00 元（含税），合计派发现金股利人民币 24,152,000.00 元（含税），
不送红股，不进行资本公积金转增股本。该利润分配已经董事会审议通过，尚需经公司
注 2：根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式（2025 年
修订）》，公司自 2024 年 7 月上市，故此列示 2024 年度、2025 年度数据。
公司现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》关于现金分红的规定，
符合公司的实际情况和全体股东利益。
六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明
根据《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金
[2016]141 号）、《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财
金[2017]427 号），并通过查询“信用中国”、国家企业信用信息公示系统等网
站，公司及子公司不存在被列入海关失信企业等失信被执行人的情形，亦未发
生可能影响公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的失信行为。
七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，公司未来十二个月内其
他再融资计划，公司董事会作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换
公司债券方案被公司股东会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发
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展情况确定是否实施其他再融资计划。”
乔锋智能装备股份有限公司
董事会
