【券商聚焦】平安证券：看好AI产业发展前景 建议关注算力及应用

金吾财讯|平安证券发布研报指，2026云栖大会于杭州开幕，多项AI重磅产品发布。研报认为，阿里巴巴-W(09988.HK)在AI模型、AI芯片和AI云等领域的多项重磅产品发布，体现以阿里巴巴为代表的国内互联网厂商对AI未来发展前景的坚定信心与投入决心。国内互联网厂商坚定投入，将进一步推动我国AI产业发展。全球领先大模型能力持续提升，以Muse为代表的智能体应用出现，体现全球大模型发展强劲势头，将加快大模型应用端落地，并带来AI算力持续旺盛需求。研报维持计算机行业“强于大市”评级。 行业层面，本周（9月21日至24日）计算机行业指数下跌0.51%，沪深300指数下跌1.51%，前者跑赢后者1.01个百分点；截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为41.2倍。当前国产大模型持续迭代，能力提升，将推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快在千行百业应用场景落地。 产品方面，阿里发布Qwen-Audio-3.1系列语音大模型、开源图像模型Qwen-Image-2.1；平头哥发布新一代训推一体AI芯片真武V900，将于2027年第一季度量产售卖；阿里云目标到2032年全球数据中心规模超过20GW。Anthropic发布Claude Opus 5.5，运行成本相比Opus 5降低40%，发布后在全球大模型性能排名第一。 投资建议方面，研报坚定看好我国AI产业发展前景，建议持续关注AI主题投资机会。AI算力方向建议关注海光信息(688041.SH)、中际旭创(300308.SZ)、光迅科技(002281.SZ)等；AI算法和应用方向建议关注星环科技(06727.HK)、彩讯股份(300634.SZ)等。风险提示包括国产AI算力芯片发展不及预期、大模型产品应用落地低于预期、国产大模型算法发展不及预期。