花旗集团（C.US）发行挂钩SOFR CMS利差的中期票据，最大支付$2,796.50，最小支付$232.39

金吾财讯|花旗集团（Citigroup Inc.）全资子公司Citigroup Global Markets Holdings Inc.于2026年8月13日发行一款本金与SOFR CMS利差挂钩的无担保中期票据（Series N），由花旗集团提供全额无条件担保。该票据不支付利息，面值每份1,000.00美元，发行价为面值的100.00%。到期日为2026年11月9日，支付金额取决于2026年11月5日估值日的SOFR CMS利差（即30年期美元SOFR ICE互换利率与5年期美元SOFR ICE互换利率之差）。若该利差等于或低于执行价0.354%（于2026年8月5日确定），投资者仅收到最低支付额约232.39美元，相当于面值的约23.24%；若利差高于执行价，则支付额随利差增加而上升，计算公式为最低支付额加面值乘以杠杆因子约854.70再乘以利差超出部分，但不超过最大支付额约2,796.50美元（约面值的279.65%）。该票据不在任何交易所上市，由关联方Citigroup Global Markets Inc.担任承销商，承销费用为零。花旗集团提示该产品风险极高，利差需显著扩大才能避免损失。截至2026年8月5日，SOFR CMS利差为0.368%。