投资成长股，选从概念到发展成型初期的转折点

被封住天花板的投资，不是好投资。

我更喜欢在没有完全确定性的时候去投资，当然也不能做一开始的概念投资，那种属于风险极大。

2015年2016年做新能源投资，不是一个好时机。新能源投资做太早的话，就像贾老板一样。一直都回不了国。

但是2019年到2020年开始新能源投资是比较好的机会。2015年它属于一个概念的时候，没办法看到实际的发展趋势。但2019年基本上就成型了，可以说是从一个概念迈上了一个成长的阶段。那就是一个非常好的介入点。我在宁德时代， 比亚迪和小米都赚了不少的利润。

Ai的发展前几年还是一个概念，从今年开始，很明显的感觉到在DS的带动下，ai的发展已经进入了高速的阶段。无论是 to c还是 to b。发展速度都起来了。 我都忘记了，多久没有使用过普通的百度了。所有公开的数据你都可以轻易通过ai得到。

所以今年我的策略是留给ai不少的仓位。无论是软件和硬件。小米已经吃过两轮了，看来现在市场不太给机会，我重新买入。但是在阿里巴巴和中芯国际的配置上，我是比较坚持的。

无论地缘政治怎么发展，这个策略是不会变的。如果因为地缘政治把价格打下来，那我是高兴，我可以继续提升仓位。

最近大家都在热烈讨论白酒，我两三年前就说别碰白酒。因为数据告诉我不能碰。腾讯元宝的回答。

近10年销售量萎缩了70%，一个剧烈收缩的市场，怎么玩？！等于这个板块的天花板，给封的死死。

基本要回到巅峰的消耗量可能性非常低。

所以抄底就会出现一个问题，反弹没多少给压住。没有任何的想象空间。因为大家都知道是收缩的，一有反弹就跑。这里包括前5年抱团上去的那些资金。

也不是说白酒完全不能参与，你只能赌他一个中期反弹。但是这个反弹的空间是有限。那就必须要有非常非常高的安全边际才可以建仓。

我可以给出一个大致的建仓空间毛子800-1000，五子70-80。注意这是建仓空间，不是重仓空间。

我之前说过，做投资要学会一点哲学。

当所有人都认为好东西的时候，这个东西它一定是贵的。当所有人都认为这个东西是垃圾的时候（白酒大v们都闭嘴的时候），他一定是便宜的。

你留意一下什么时候白酒大v们开始不发帖子，那就真的是差不多了，目前看他们还是很坚挺。

买在无人问津时，卖在人声鼎沸时。

Ai的发展现在有了路径，但是有不确定性，所以市场没有一致的看多，这反而给了高收益的机会。

你们可以品一下我上面所说的。

就像我之前投资小米，小米的人车家智能生态还没有形成威力和垄断，但是他又是全球独一份。这两年股价可以翻5倍。在5倍的空间里，我吃下了两三倍的涨幅。正因为没有绝对安全的确定性，才有绝对的收益率。

投资投的是对事物发展的眼光，一眼都懂得投资，看上去很安全，实际上很危险。因为大家都“懂”，那就是很贵。

记住，股票属于风险投资，如果你在股票里找零风险的投资，那实际上才是最大的风险。

如果你要找零风险的投资，为什么不存银行定期和买国债？是不是来错了市场？

如何控制在股票市场的风险大小？是通过仓位管理和板块仓位平衡对冲来做。并不是选择一只所谓没有风险的股票。

你学废了吗？

以上的内容仅为个人日常投资的记录和感悟，不作为任何投资的依据和参考。

$贵州茅台(SH600519)$ $阿里巴巴(BABA)$ $小米集团-W(01810)$

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