恒丰银行再领超6000万罚单，年内资本充足率下滑，不良资产处置压力渐增

证券之星 赵子祥

9月12日，国家金融监督管理总局披露的6150万元巨额罚单，为恒丰银行2025年的合规顽疾再添重磅注脚。该行因贷款、票据、理财业务管理不审慎及监管数据报送不合规领罚，6名责任人同步受追责，这一单次罚款额已超其2024年全年罚单总额数倍。

证券之星注意到，此前1月-8 月份，恒丰银行多地分行亦曾遭遇监管处罚，2025年年内累计被罚金额已突破8000万元，违规问题覆盖账户管理、反假货币、贷款“三查”、掩盖不良贷款等关键领域，暴露出内部合规体系的系统性漏洞。

而在经营端，尽管2025年半年报实现营收、净利润的双增长，但高增速源于较低规模基数，且1.56%的净息差低于股份行平均水平，与此同时，多项资本充足率较2024年末有所下滑，加之该行近期密集处置236亿元大额不良资产包，资产质量隐忧与合规风险交织，未来发展面临多重不确定性。

大额罚单密集袭来，合规体系频遭冲击

2025年对于恒丰银行而言，可谓是罚单“大年”。1月27日，中国人民银行官网披露，恒丰银行因违反账户管理规定、违反反假货币业务管理规定等八大违法违规行为，被警告并罚款 1060.68万元。这一罚单犹如一记重锤，敲向了恒丰银行。然而，这仅仅只是开端。

2月24日，上海金融监管局公布的罚单显示，恒丰银行上海分行因固定资产贷款发放不审慎等5项违规行为被罚款370万元，同时，6名员工被警告或罚款，其中一人为“85后”支行行长。

进入下半年，恒丰银行的重磅罚单再度降临。8月，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款、投资管理不到位、贷款“三查”不尽职等问题，被重庆金融监管局罚款260万元。

随后在9月12日，国家金融监督管理总局发布信息，恒丰银行因相关贷款、票据、理财等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等违法违规行为，被处以6150万元的巨额罚款，同时，王洋、魏会敏等6名责任人也受到警告与罚款的处罚 。

据证券之星不完全统计，2025年以来，恒丰银行累计被罚金额已超过8000万元。而回顾过往，恒丰银行在合规问题上也问题频发。

2024年，恒丰银行就已是“罚单不断”。杭州分行因“虚增存贷款”和“贷款资金挪用购买理财”被罚380万元；台州分行因“不正当吸收存款”被罚150万元；昆明分行因“未遵循利费分离原则”被罚205万元。

据企业预警通数据，以披露日期为准，2024年恒丰银行共收到罚单9次(仅统计机构，不含个人)，合计被罚977万元。从罚单数量来看，在12家股份行中虽不算最多，但罚单均额却较高，凸显出其合规问题的严重性。

从这些罚单所涉及的违规行为来看，涵盖了银行运营的多个关键领域。在账户管理、反洗钱、信用信息管理、客户身份识别等方面均存在漏洞，反映出其内部合规体系的系统性缺陷。

而且，这些违规行为并非孤立存在，而是呈现出一种连贯性和多发性，表明恒丰银行在合规管理上存在着深层次的问题，2025年的处罚案例和罚金数额更呈现扩大之势，一定程度上反应该行未能从过往的处罚中吸取教训，有效完善内部管理机制。

净息差收窄持续收窄，资本充足率下滑

证券之星注意到，在业绩方面，恒丰银行同样面临着局部压力。尽管2025年半年报显示，该行实现营业收入140.87亿元，同比增长11.52%；实现净利润30.04亿元，增幅7.29%。在已披露半年报的全国性股份行中，仅3家实现营收与净利双增，恒丰银行是其中之一。

然而，高增长的背后需要理性看待。对比其他股份行，恒丰银行营收净利的规模基数较低，这使得其2025年中期高增速的含金量有所打折。

更为关键的是，在行业净息差普遍收窄的大背景下，恒丰银行的净息差表现不容乐观。其净息差达到了1.56%，虽然同比提升4个基点，但仍低于股份行平均值1.58%，处于中下游水平。

净息差作为衡量银行盈利能力的重要指标，持续收窄意味着银行在资产收益与负债成本之间的平衡愈发艰难。这将直接影响到银行的利息净收入，进而对整体盈利能力构成挑战。

与此同时，恒丰银行的资本充足率也出现了下滑趋势。截至2025年6月末，恒丰银行资本充足率为12.66%，一级资本充足率11.15%，核心一级资本充足率8.72%。与2024年末相比，核心一级资本充足率下降了0.2个百分点，一级资本充足率下降了0.28个百分点，资本充足率下降了0.64个百分点，2024年末为13.30%。

值得一提的是，恒丰银行的资产质量问题也逐渐浮出水面，成为市场关注的焦点。近年来，恒丰银行资产质量承压，不良贷款率在股份行中明显偏高。为了化解不良资产包袱，该行通过大规模公开挂牌转让或转让给控股股东的方式，频繁进行不良资产处置。

2025年以来，恒丰银行多地分行均在积极处置大额不良资产。其中，债权总额超过1亿元的资产包多达77个，合计总额达236亿元。另外，低于1亿元的资产包也超过290个。

以前述提到的恒丰银行重庆分行的罚单为例，8月20日，据国家金融监督管理总局重庆监管局披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款，投资管理不到位，贷款“三查”不尽职等三项违法违规行为，被罚款共计260万元。

这一罚单揭示了其在资产质量管控上存在的漏洞，掩盖不良贷款的行为不仅扭曲了银行真实的资产质量状况，还使得风险在内部不断积聚。从过往罚单及此次处罚事由来看，贷款“三查”不尽职现象在恒丰银行频发。这种对贷前调查、贷时审查、贷后检查环节的忽视，使得银行难以准确评估借款人的信用状况与还款能力，增加了不良贷款产生的风险。

恒丰银行如今正深陷罚单频发、业绩承压、资产质量隐忧的多重困境之中。合规问题失控，使得其面临巨额罚款和监管的高度关注，严重损害了银行的声誉和市场形象；净息差持续收窄与资本充足率下滑，削弱了其盈利能力和抗风险能力；而频繁的不良资产处置，则凸显了资产质量方面的严峻挑战。这些问题相互交织、相互影响，形成了一个恶性循环，给恒丰银行的未来发展带来了巨大的不确定性。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)