安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：杭州银行股份有限公司
送出日期：2026 年 3 月 27 日
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
§2 基金简介
基金名称 安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 安信中短利率债(LOF)
场内简称 中短利率
基金主代码 167504
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2019 年 6 月 26 日
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 杭州银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 161,123,602.49 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交 -
易所
上市日期 -
下属分级基金的基金简称 安信中短利率债(LOF)A 安信中短利率债(LOF)C 安信中短利率债(LOF)D
下属分级基金的交易代码 167504 167505 019122
报告期末下属分级基金的
份额总额
投资目标 本基金在尽可能规避信用风险的前提下，致力于为客户创造稳健的
投资收益。
投资策略 本基金将在保持较高流动性的基础上，尽可能提高净值的稳定性，
并通过严谨的分析判断和多样化的投资策略，力争获取超越业绩比
较基准的稳定回报。本基金采用的投资策略包括：久期投资策略、
收益率曲线策略、类属配置策略、个券交易策略。
业绩比较基准 中债-1-30 年利率债财富(1-3 年)指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金和股票型基金。根据《证券期货投资者适当性管理
办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或
不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风
险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 安信基金管理有限责任公司 杭州银行股份有限公司
姓名 王卫峰 袁靖毅
信息披露
联系电话 0755-82509999 0571-86475538
负责人
电子邮箱 service@essencefund.com hes@hzbank.com.cn
客户服务电话 4008-088-088 95398
传真 0755-82799292 0571-86475525
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
注册地址 深圳市福田区福田街道福安社区 浙江省杭州市上城区解放东路
福华一路 119 号安信金融大厦 29 168 号
楼
办公地址 深圳市福田区福田街道福安社区 浙江省杭州市拱墅区庆春路 46
福华一路 119 号安信金融大厦 号杭州银行大厦
邮政编码 518026 310003
法定代表人 刘入领 宋剑斌
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
项目 名称 办公地址
安永华明会计师事务所（特殊 中国北京市东城区东长安街 1 号，东方广场安
会计师事务所
普通合伙） 永大楼 17 层
A 类份额、C 类份额：中国证券
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
登记结算有限责任公司
D 类份额：安信基金管理有限责 深圳市福田区福田街道福安社区福华一路 119
注册登记机构
任公司 号安信金融大厦 27 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
日(基
金合同
日) -
期间数
据和指
日
标
安信中 安信中 安信中 安信中 安信中 安信中 安信中 安信中 安信中
短利率 短利率 短利率 短利率 短利率 短利率 短利率 短利率 短利率
债 债 债 债 债 债 债 债 债
(LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)A (LOF)C (LOF)D
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本期已
实现收 10.78
益
本期利 2,214, 217,80 563,36 6,851, 506,76 730,23 3,391, 443,19
润 313.63 1.55 1.36 396.55 0.50 8.37 121.88 5.32
加权平
均基金
份额本
期利润
本期加
权平均
净值利
润率
本期基
金份额
净值增
长率
期末数
据和指
标
期末可
供分配 14.44
利润
期末可
供分配
基金份
额利润
期末基 102,40 14,127 55,701 205,11 265,68 48,166 137,71
金资产 6,240. ,232.8 ,518.5 5,189. 2,899. ,918.7 1,365.
净值 52 1 9 94 96 0 94
期末基
金份额 1.1083 1.0160 1.0161 1.1162 1.0261 1.0262 1.1072 1.0179 1.0180
净值
累计期 2025 年末 2024 年末 2023 年末
末指标
基金份
额累计
净值增
长率
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低数。
D 类基金份额并修改基金合同等法律文件的公告》，自 2023 年 8 月 21 日起，本基金增加 D 类份额。
安信中短利率债(LOF)A
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 0.44% 0.02% 0.56% 0.01% -0.12% 0.01%
过去六个月 0.57% 0.02% 0.78% 0.02% -0.21% 0.00%
过去一年 1.06% 0.03% 1.18% 0.03% -0.12% 0.00%
过去三年 8.23% 0.04% 8.14% 0.03% 0.09% 0.01%
过去五年 29.67% 0.34% 15.21% 0.03% 14.46% 0.31%
自基金合同生效
起至今
安信中短利率债(LOF)C
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 0.42% 0.02% 0.56% 0.01% -0.14% 0.01%
过去六个月 0.54% 0.02% 0.78% 0.02% -0.24% 0.00%
过去一年 1.04% 0.03% 1.18% 0.03% -0.14% 0.00%
过去三年 8.10% 0.04% 8.14% 0.03% -0.04% 0.01%
过去五年 15.47% 0.04% 15.21% 0.03% 0.26% 0.01%
自基金合同生效
起至今
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
安信中短利率债(LOF)D
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 0.42% 0.02% 0.56% 0.01% -0.14% 0.01%
过去六个月 0.54% 0.02% 0.78% 0.02% -0.24% 0.00%
过去一年 1.01% 0.03% 1.18% 0.03% -0.17% 0.00%
自基金合同生效
起至今
注：根据《安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)基金合同》，本基金的业绩比较基准为中债
-1-30 年利率债财富(1-3 年)指数收益率。中债-1-30 年利率债财富(1-3 年)指数是中央国债登记
结算有限责任公司编制，该指数成分券包括在境内公开发行且上市流通的待偿期 1 至 3 年（含 1
年）的记账式国债、政策性银行债和央行票据，能够反映中短期利率债市场总体走势，能较好的
反映本基金的投资策略，较为科学、合理的评价本基金的业绩表现。
收益率变动的比较
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
注：1、本基金基金合同生效日为 2019 年 6 月 26 日。
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
D 类基金份额并修改基金合同等法律文件的公告》，自 2023 年 8 月 21 日起，本基金增加 D 类份额。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
单位：人民币元
安信中短利率债(LOF)A
每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 计
合计 0.7910 7,630,597.45 4,933,307.79 12,563,905.24 -
安信中短利率债(LOF)C
每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 计
合计 0.7480 1,286,626.13 350,476.01 1,637,102.14 -
安信中短利率债(LOF)D
每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 计
合计 0.5960 989,303.90 0.71 989,304.61 -
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
§4 管理人报告
安信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）是一家提供资产管理服务的专业机构。公司
经中国证监会批准于 2011 年 12 月 6 日在深圳市福田区注册成立，注册资本 5.0625 亿元。公司的
经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
公司的愿景是在资产管理领域成为国内一流、广受尊敬的机构。目前公司已搭建较为齐全的
产品线，多元化的投资策略和不同风险收益特征的产品较好地满足了投资者各类理财需求。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
黄琬舒女士，经济学硕士。历任富国基金管
理有限公司集中交易部债券交易员，安信基
金管理有限责任公司固定收益部投研助理、
固定收益部投资经理、混合资产投资部基金
经理、混合资产投资部总经理助理，现任安
信基金管理有限责任公司混合资产投资部
副总经理（主持工作）。现任安信稳健增利
本基金 混合型证券投资基金、安信民稳增长混合型
的基金 证券投资基金、安信稳健汇利一年持有期混
经理， 合型证券投资基金、安信民安回报一年持有
混合资 期混合型证券投资基金、安信平衡增利混合
黄琬 2023 年 12
产投资 - 11 年 型证券投资基金、安信新趋势灵活配置混合
舒 月 21 日
部副总 型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混
经 理 合型证券投资基金的基金经理助理；安信目
（主持 标收益债券型证券投资基金、安信永鑫增强
工作） 债券型证券投资基金、安信中短利率债债券
型证券投资基金（LOF）
、安信丰穗一年持有
期混合型证券投资基金、安信永利信用定期
开放债券型证券投资基金、安信长鑫增强债
券型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证
券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合
型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券
投资基金的基金经理。
本基金 李君先生，管理学硕士。历任光大证券研究
李君 的基金 - 20 年 所研究部行业分析师，国信证券研究所研究
月 23 日
经理助 部高级行业分析师，上海泽熙投资管理有限
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
理，公 公司投资研究部投资研究员，太和先机资产
司总经 管理有限公司投资研究部研究总监，东方睿
理助理 德（上海）投资管理有限公司股权投资部投
资总监，上海东证橡睿投资管理有限公司投
资部总经理，安信基金管理有限责任公司固
定收益部基金经理、混合资产投资部基金经
理、混合资产投资部副总经理、混合资产投
资部总经理。现任安信基金管理有限责任公
司总经理助理。现任安信目标收益债券型证
券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合
型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券
投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基
金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基
金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安
信永利信用定期开放债券型证券投资基金、
安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）
的基金经理助理；安信新趋势灵活配置混合
型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持有
期混合型证券投资基金、安信永鑫增强债券
型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券
投资基金、安信民稳增长混合型证券投资基
金、安信民安回报一年持有期混合型证券投
资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金
的基金经理。
李君先生，管理学硕士。历任光大证券研究
所研究部行业分析师，国信证券研究所研究
部高级行业分析师，上海泽熙投资管理有限
公司投资研究部投资研究员，太和先机资产
管理有限公司投资研究部研究总监，东方睿
德（上海）投资管理有限公司股权投资部投
资总监，上海东证橡睿投资管理有限公司投
本基金 资部总经理，安信基金管理有限责任公司固
的基金 定收益部基金经理、混合资产投资部基金经
经理， 2023 年 3 2025 年 4 理、混合资产投资部副总经理、混合资产投
李君 20 年
公司总 月 21 日 月1日 资部总经理。现任安信基金管理有限责任公
经理助 司总经理助理。现任安信目标收益债券型证
理 券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合
型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券
投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基
金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基
金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安
信永利信用定期开放债券型证券投资基金、
安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）
的基金经理助理；安信新趋势灵活配置混合
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持有
期混合型证券投资基金、安信永鑫增强债券
型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券
投资基金、安信民稳增长混合型证券投资基
金、安信民安回报一年持有期混合型证券投
资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金
的基金经理。
注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职
日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
员范围的相关规定。
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、
勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人采用 T 值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的
同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显
示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同
向交易进行投资组合间利益输送的行为。
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
本年度在全球流动性趋于宽松、国内政策托底预期增强的背景下，主要权益指数普遍实现上
涨。从全年表现来看，上证指数累计上涨 18.4%，这反映出，此前市场上比较显著的避险情绪和
保守倾向已经在一定程度上得到扭转。
月中，因宽松预期修正，10 年期国债收益率从 1.6%快速回调至 1.9%。3 月下旬-6 月，受中美关
税博弈等影响，避险情绪升温，收益率快速下行后窄幅震荡。下半年，
“反内卷”政策升温，债券
收益率中枢上行，全年受政策预期影响与事件扰动显著。期间，我们主要配置了中短期利率债，
并通过慎重的择时和择券，在这部分资产上获得了较为不错的收益。
截至本报告期末安信中短利率债(LOF)A 基金份额净值为 1.1083 元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.06%；安信中短利率债(LOF)C 基金份额净值为 1.0160 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.04%；安信中短利率债(LOF)D 基金份额净值为 1.0161 元，本报告期基金份额净值增长率为
我们认为，2026 年的宏观叙事预计将由“通缩主导”向“反内卷+温和再通胀”的结构性修
复进行过渡。尽管我们尚未看到企业营收增速的显著回升，但大概率已经底部企稳；同时，上市
公司的资本开支增速从 2024 年末开始已经明显回升，显示微观主体预期逐步改善，而资本市场往
往领先于基本面变化。另一方面，居民再配置的压力依然存在，2022 年至今形成的超额储蓄，正
在迎来集中到期，这部分资金有望通过资管产品等形式进入证券市场，包括股票和债券等资产类
别。展望后市，权益市场或将从当前的“估值修复驱动”逐步转向更依赖盈利改善的“业绩驱动”，
并可能呈现不同市场风格轮动占优的局面。债券市场方面，我们预计货币政策仍将维持稳健偏松
的基调，短端品种具备相对较高的安全边际。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、
梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及
公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持
有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由投资研究相关部门、监察稽核部、风险管理部和
运营部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经
验。估值委员会各成员职责分工如下：投资研究相关部门负责关注市场变化、证券发行机构重大
事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；
运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；
风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责定期或不定
期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯性。当估值委员
会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值调整的客观
性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数
有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
本基金管理人严格按照相关法律法规和本基金合同的规定及实际运作情况进行利润分配。本
报告期内，本基金实施利润分配的金额合计为 5,558,598.86 元，其中本基金 A 类分配金额为
律法规及基金合同的约定。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
无。
§5 托管人报告
本报告期，杭州银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对安信中短利率债债券型证券投
资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托
管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
本报告期，本托管人按照《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算以
及基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：
“财务会计报告”中的
“各关联方投资本基金的情况”、“金融工具风险及管理”部分以及“基金份额持有人信息”部分
均未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）全体基金份额持
审计报告收件人
有人
我们审计了安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）的财
务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的资产负债表，2025 年度
的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）
审计意见
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）2025
年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产
变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
形成审计意见的基础
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师
独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的
要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于安信中
短利率债债券型证券投资基金（LOF），并履行了职业道德方
面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的
独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）管理层对其他信
息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估安信中短利率债债券型
管理层和治理层对财务报表的责
证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关
任
的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、
终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）
的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
注册会计师对财务报表审计的责 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
任 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对安信中短利率债债券型
证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日
可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致安信中短
利率债债券型证券投资基金（LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌华 李奕昕
会计师事务所的地址 中国北京市东城区东长安街 1 号，东方广场安永大楼 17 层
审计报告日期 2026 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
会计主体：安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 7.4.7.1 4,331,230.47 168,944,907.82
结算备付金 - -
存出保证金 - 17.65
交易性金融资产 7.4.7.2 168,325,179.73 282,895,082.75
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 168,325,179.73 282,895,082.75
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 43,003,291.57
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 31,692.75 25,690,495.80
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 172,688,102.95 520,533,795.59
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 346,088.33 1,454,602.94
应付管理人报酬 36,000.64 44,555.05
应付托管费 9,000.19 11,138.76
应付销售服务费 3,038.48 4,651.70
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 58,983.39 53,838.54
负债合计 453,111.03 1,568,786.99
净资产：
实收基金 7.4.7.7 161,123,602.49 489,620,548.32
未分配利润 7.4.7.8 11,111,389.43 29,344,460.28
净资产合计 172,234,991.92 518,965,008.60
负债和净资产总计 172,688,102.95 520,533,795.59
注：报告截止日 2025 年 12 月 31 日,基金份额总额 161,123,602.49 份，其中安信中短利率债(LOF)A
基金份额总额为 92,399,084.39 份，基金份额净值 1.1083 元；安信中短利率债(LOF)C 基金份额
总额为 13,904,161.32 份，基金份额净值 1.0160 元；安信中短利率债(LOF)D 基金份额总额为
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
会计主体：安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 4,316,271.65 9,738,494.45
其中：存款利息收入 7.4.7.9 53,222.00 42,250.76
债券利息收入 - -
资产支持证券利
- -
息收入
买入返售金融资
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 5,121,970.82 8,928,873.63
资产支持证券投
资收益
贵金属投资收益 7.4.7.13 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
以摊余成本计量
的金融资产终止确认产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 1,320,795.11 1,650,099.03
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
- -
净额
六、综合收益总额 2,995,476.54 8,088,395.42
会计主体：安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 -328,496,945.83 - -18,233,070.85 -346,730,016.68
填列）
（一）、综合收益总
- - 2,995,476.54 2,995,476.54
额
（二）、本期基金份
额交易产生的净资
产变动数 -328,496,945.83 - -15,669,948.53 -344,166,894.36
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
-543,497,404.68 - -28,914,481.25 -572,411,885.93
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -5,558,598.86 -5,558,598.86
动（净资产减少以
“-”号填列）
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
四、本期期末净资
产
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 359,218,317.77 - 15,905,286.74 375,123,604.51
填列）
（一）、综合收益总
- - 8,088,395.42 8,088,395.42
额
（二）、本期基金份
额交易产生的净资
产变动数 359,218,317.77 - 13,796,936.17 373,015,253.94
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
-273,975,425.13 - -23,576,835.15 -297,552,260.28
款
（三）、本期向基金
份额持有人分配利
润产生的净资产变 - - -5,980,044.85 -5,980,044.85
动（净资产减少以
“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
刘入领 廖维坤 苗杨
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”
）于 2019 年 4 月 17 日下发的证监许可[2019]768 号文“关于核准安
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)注册的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金募集期间为 2019 年 6 月 10 日至 2019
年 6 月 19 日，募集结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明(2019)
验字 60962175_H06 号验资报告。经向中国证监会备案，
《安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)
基金合同》于 2019 年 6 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 205,197,192.83
份，其中认购资金利息折合 51,785.80 份基金份额。本基金的基金管理人为安信基金管理有限责
任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司及安信基金管理有限责任公司，基金托
管人为杭州银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人安信基金管理有限责任公司于 2023 年 8 月 21 日发布的《关于安信
中短利率债债券型证券投资基金(LOF)新增 D 类基金份额并修改基金合同等法律文件的公告》以及
更新的《安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，经本基金管理人与基
金托管人杭州银行股份有限公司协商一致，本基金自 2023 年 8 月 21 日起增加 D 类份额。本基金
根据认购/申购费用、销售服务费收取方式、登记机构等事项的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，且登记
机构为中国证券登记结算有限责任公司的基金份额称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收
取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，且登记机构为中国证券登记结算有
限责任公司的基金份额称为 C 类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，但从本类别基金资
产中计提销售服务费的，且登记机构为安信基金管理有限责任公司的基金份额为 D 类基金份额。
本基金 A 类、C 类和 D 类份额分别设置代码，并分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信中短利率债债券型证券投资基金(LOF)基金
合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国
债、政策性银行债、央行票据、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不投资于公司债、企业债、短期融资券、
中期票据等信用债品种，也不投资可转债、可交换债、资产支持证券、非政策性银行金融债。本
基金投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期
利率债的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终，本基金保持不低于基金资产净值
购款等。本基金所指的中短期利率债是指剩余期限不超过三年的国债、政策性银行债、央行票据
等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
管理人与基金托管人协商一致并在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或可以调整上述投资
品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中债-1-30 年利率债财富(1-3 年)指数收益率。
本财务报表已于 2026 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准报出。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）
编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资
基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报
规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产变动情况。
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
以摊余成本计量的金融负债。
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，
相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有
公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值
产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期
信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评
估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第
一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和
实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第
二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和
实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以
单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变
化情况。
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金
融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负
债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金
融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届
满，则对金融负债进行终止确认。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占净资产比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/（损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
第 28 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关
税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与
账面价值之间的差额确认为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接
计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工具投资的，在持有期
间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣
除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除
在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认
金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额
能够可靠计量时确认。
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计
入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
线法差异较小的则按直线法计算。
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金场外收益分配方式分两种：现金分
红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为该类别基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。本基金场内收益分配方式仅为现金分红。
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经
营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益
于分红除权日从净资产转出。
本基金本报告期无分部报告。
第 29 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
本基金本报告期无会计政策变更。
本基金本报告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
（1）增值税及附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
第 30 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固
定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
根据财政部、国家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，
自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利
息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025
年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额
为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计
征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。
（4）印花税（如适用）
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）
交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第
实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监
会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 4,331,230.47 168,944,907.82
等于：本金 4,329,530.03 168,937,404.38
加：应计利息 1,700.44 7,503.44
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月以
- -
内
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
- - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 4,331,230.47 168,944,907.82
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市 - - - -
场
债券 银行间市 166,476,920.29 1,659,579.73 168,325,179.73 188,679.71
场
合计 166,476,920.29 1,659,579.73 168,325,179.73 188,679.71
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 166,476,920.29 1,659,579.73 168,325,179.73 188,679.71
上年度末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市 - - - -
场
债券 银行间市 279,192,999.43 2,477,982.75 282,895,082.75 1,224,100.57
场
合计 279,192,999.43 2,477,982.75 282,895,082.75 1,224,100.57
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 279,192,999.43 2,477,982.75 282,895,082.75 1,224,100.57
本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
上年度末
项目 2024 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 43,003,291.57 -
合计 43,003,291.57 -
本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金于本期末及上年度末均无其他资产。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 9,683.39 19,538.54
其中：交易所市场 - -
银行间市场 9,683.39 19,538.54
应付利息 - -
应付审计费 40,000.00 25,000.00
应付银行间账户维护费 9,300.00 9,300.00
合计 58,983.39 53,838.54
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
金额单位：人民币元
安信中短利率债(LOF)A
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 183,769,213.17 183,769,213.17
本期申购 110,492,957.93 110,492,957.93
本期赎回（以“-”号填列） -201,863,086.71 -201,863,086.71
本期末 92,399,084.39 92,399,084.39
安信中短利率债(LOF)C
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 258,914,385.46 258,914,385.46
本期申购 85,939,235.97 85,939,235.97
本期赎回（以“-”号填列） -330,949,460.11 -330,949,460.11
本期末 13,904,161.32 13,904,161.32
安信中短利率债(LOF)D
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 46,936,949.69 46,936,949.69
本期申购 18,568,264.95 18,568,264.95
本期赎回（以“-”号填列） -10,684,857.86 -10,684,857.86
本期末 54,820,356.78 54,820,356.78
注：申购含红利再投、转换入份额（如适用）；赎回含转换出份额（如适用）
。
单位：人民币元
安信中短利率债(LOF)A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,199,348.52 19,146,628.25 21,345,976.77
本期期初 2,199,348.52 19,146,628.25 21,345,976.77
本期利润 2,843,263.02 -628,949.39 2,214,313.63
本期基金份额交易产
-474,205.12 -9,205,642.45 -9,679,847.57
生的变动数
其中：基金申购款 565,704.53 10,960,853.52 11,526,558.05
基金赎回款 -1,039,909.65 -20,166,495.97 -21,206,405.62
本期已分配利润 -3,873,286.70 - -3,873,286.70
本期末 695,119.72 9,312,036.41 10,007,156.13
第 35 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
安信中短利率债(LOF)C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,803,846.68 3,964,667.82 6,768,514.50
本期期初 2,803,846.68 3,964,667.82 6,768,514.50
本期利润 479,490.79 -261,689.24 217,801.55
本期基金份额交易产
-2,517,646.79 -3,533,888.79 -6,051,535.58
生的变动数
其中：基金申购款 444,506.82 1,021,282.80 1,465,789.62
基金赎回款 -2,962,153.61 -4,555,171.59 -7,517,325.20
本期已分配利润 -711,708.98 - -711,708.98
本期末 53,981.70 169,089.79 223,071.49
安信中短利率债(LOF)D
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 510,531.50 719,437.51 1,229,969.01
本期期初 510,531.50 719,437.51 1,229,969.01
本期利润 708,143.59 -144,782.23 563,361.36
本期基金份额交易产
-31,405.40 92,840.02 61,434.62
生的变动数
其中：基金申购款 37,747.22 214,437.83 252,185.05
基金赎回款 -69,152.62 -121,597.81 -190,750.43
本期已分配利润 -973,603.18 - -973,603.18
本期末 213,666.51 667,495.30 881,161.81
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月
活期存款利息收入 53,137.02 39,615.04
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 8.46 1,198.25
其他 76.52 1,437.47
合计 53,222.00 42,250.76
本基金于本期及上年度可比期间均无股票投资收益。
第 36 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12月 2024年1月1日至2024年12月
债券投资收益——利息收入 5,008,751.46 5,378,446.66
债券投资收益——买卖债券（债
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 5,121,970.82 8,928,873.63
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股
及债券到期兑付）成本 741,128,859.14 1,380,047,128.57
总额
减：应计利息总额 7,858,454.22 16,724,014.52
减：交易费用 11,672.50 33,412.45
买卖债券差价收入 113,219.36 3,550,426.97
本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
本基金于本期及上年度可比期间均无股利收益。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月
股票投资 - -
债券投资 -1,035,420.86 718,175.57
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
权证投资 - -
减：应税金融商品公允价值
- -
变动产生的预估增值税
合计 -1,035,420.86 718,175.57
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31
日 日
基金赎回费收入 2,445.37 12,374.54
合计 2,445.37 12,374.54
本基金于本期及上年度可比期间均无信用减值损失。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31
日 日
审计费用 40,000.00 25,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行间账户维护费 37,200.00 37,200.00
合计 197,200.00 182,200.00
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
第 38 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
部报告。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
本基金的基金管理人于 2026 年 1 月 14 日宣告 2025 年度第四次分红，向截至 2026 年 1 月 16
日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司及安信基金管理有限责任公司登记在册
的本基金份额持有人派发红利。A 类基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.061 元，C 类
基金份额、D 类基金份额不符合本次分红条件，故本次不进行收益分配。
截至本财务报表批准报出日，除上述事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司(“安信基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
杭州银行股份有限公司(“杭州银行”) 基金托管人
国投证券股份有限公司(“国投证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）
国投证券 - - 52,081,718.00 100.00
第 39 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
- - - - -
上年度可比期间
关联方名称
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
国投证券 1,562.45 100.00 - -
注：
（1）上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方协商约定，
并扣除由交易所或登记结算公司收取的相关费用后的净额列示。
（2）被动股票型基金佣金协议的服务范围仅包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务，
其他类型基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的研究服务及证券交易服务。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 584,363.59 552,776.91
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费 386,615.53 374,899.70
注：（1）基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
（2）本基金自 2024 年 9 月 20 日起，基金管理费的年费率由 0.30%调整为 0.20%。
第 40 页
安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 146,090.93 175,816.69
注：（1）基金托管费每日计提，按月支付，本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年
费率计提。计算方法如下：
H=E×0.05%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
（2）本基金自 2024 年 9 月 20 日起，基金托管费的年费率由 0.10%调整为 0.05%。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
安信中短利率债 安信中短利率债 安信中短利率债
合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)D
安信基金 - 23.20 26,782.16 26,805.36
国投证券 - 1,638.39 - 1,638.39
合计 - 1,661.59 26,782.16 28,443.75
上年度可比期间
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
安信中短利率债 安信中短利率债 安信中短利率债
合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)D
安信基金 - 3.56 2,488.28 2,491.84
国投证券 - 137.99 - 137.99
合计 - 141.55 2,488.28 2,629.83
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.05%年费率计提，D 类基金份额的销售
服务费按前一日 D 类基金份额的基金资产净值的 0.05%年费率计提。计算方法如下：
H=E×该类基金份额销售服务费年费率/当年天数
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
H 为该类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为该类基金份额前一日的基金资产净值
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
情况
本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的
证券出借业务的情况。
的情况
本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率
的证券出借业务的情况。
本基金的管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
份额单位：份
安信中短利率债(LOF)D
本期末 上年度末
关联方名
持有的基金份额
称 持有的 持有的 持有的基金份额
占基金总份额的比
基金份额 基金份额 占基金总份额的比例（%）
例（%）
安信乾盛
财富管理
- - 4,928,050.46 1.01
（深圳）有
限公司
注：本基金其他关联方投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
杭州银行 4,331,230.47 53,137.02 168,944,907.82 39,615.04
注：本基金的活期银行存款由基金托管人杭州银行保管，按约定利率计息。
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
本基金于本期及上年度可比期间均无需说明的其他关联交易事项。
单位：人民币元
安信中短利率债(LOF)A
除息日 每 10 份 再投资形
权益 现金形式 本期利润分 备
序号 基金份额 式
登记日 场内 场外 发放总额 配合计 注
分红数 发放总额
月 10 日 月 13 日 10 日
月 11 日 月 14 日 11 日
月8日 月9日 8日
合计 - - - 0.1950 2,954,992.41 918,294.29 3,873,286.70 -
安信中短利率债(LOF)C
除息日 每 10 份基 再投资形
权益 现金形式 本期利润分 备
序号 金份额分 式
登记日 场内 场外 发放总额 配合计 注
红数 发放总额
月 10 日 月 13 日 10 日
月 11 日 月 14 日 11 日
月 17 日 月 20 日 17 日
合计 - - - 0.2060 472,805.34 238,903.64 711,708.98 -
安信中短利率债(LOF)D
除息日 每 10 份基 再投资形
权益 现金形式 本期利润 备
序号 金份额分 式
登记日 场内 场外 发放总额 分配合计 注
红数 发放总额
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
月 10 日 13 日 10 日
月 11 日 14 日 11 日
月 20 日 月 17 日
日
合计 - - - 0.2030 973,603.18 - 973,603.18 -
本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
截至本报告期末 2025 年 12 月 31 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额，无抵押债券。
截至本报告期末 2025 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额，无抵押债券。
本基金于本期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金管理人坚持“风险管理创造价值”
、“风险管理人人有责”、
“合规风险零容忍”的理念，
将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门
和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员
会等专业委员会和监察稽核部、风险管理部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公
司内部的风险管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理
人在董事会下设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
责制定公司风险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括债券投资等金融工具，在日常经营活动中面临信用风险、流动性
风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控
制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定
性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏
观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作
中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债
能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制
以控制交易对手的违约风险。
截至 2025 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券（2024
年 12 月 31 日：无）。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 27,107,193.70
合计 - 27,107,193.70
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 168,325,179.73 255,787,889.05
合计 168,325,179.73 255,787,889.05
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金
类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的
价格变现。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，
对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中
度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个
工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申
购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现
能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，
约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障
基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中
列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债
券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产
负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额
净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本基金未发生重大流动性风险事件。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VaR（在险价值）等量化风险指标
评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末
资产
货币资金 4,331,230.47 - - - 4,331,230.47
交易性金融资产 10,080,704.11158,244,475.62 - - 168,325,179.73
应收申购款 - - - 31,692.75 31,692.75
资产总计 14,411,934.58158,244,475.62 - 31,692.75 172,688,102.95
负债
应付赎回款 - - - 346,088.33 346,088.33
应付管理人报酬 - - - 36,000.64 36,000.64
应付托管费 - - - 9,000.19 9,000.19
应付销售服务费 - - - 3,038.48 3,038.48
其他负债 - - - 58,983.39 58,983.39
负债总计 - - - 453,111.03 453,111.03
利率敏感度缺口 14,411,934.58158,244,475.62 - -421,418.28 172,234,991.92
上年度末
资产
货币资金 168,944,907.82 - - - 168,944,907.82
存出保证金 17.65 - - - 17.65
交易性金融资产 27,107,193.70255,787,889.05 - - 282,895,082.75
买入返售金融资产 43,003,291.57 - - - 43,003,291.57
应收申购款 - - - 25,690,495.80 25,690,495.80
资产总计 239,055,410.74255,787,889.05 - 25,690,495.80 520,533,795.59
负债
应付赎回款 - - - 1,454,602.94 1,454,602.94
应付管理人报酬 - - - 44,555.05 44,555.05
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
应付托管费 - - - 11,138.76 11,138.76
应付销售服务费 - - - 4,651.70 4,651.70
其他负债 - - - 53,838.54 53,838.54
负债总计 - - - 1,568,786.99 1,568,786.99
利率敏感度缺口 239,055,410.74255,787,889.05 - 24,121,708.81 518,965,008.60
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末（2025 年 12 月 31 日）
分析 1. 市 场 利 率 下 降
-675,951.20 -1,283,600.40
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
于 2025 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同)。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可
观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 168,325,179.73 282,895,082.75
第三层次 - -
合计 168,325,179.73 282,895,082.75
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于公开市场交易的证券，若出现重大事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市场未经调整
的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的
对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应
属第二层次或第三层次。
本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 168,325,179.73 97.47
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期未买入股票。
本基金本报告期未卖出股票。
本基金本报告期未买入或卖出股票。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 168,325,179.73 97.73
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
与国债期货交易。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除 24 进出 13（代码：240313 CY）、25 农发清发 12（代码：
码：250421 CY）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
单位：人民币元
序号 名称 金额
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的基
份额级别 户数 占总份 占总份
金份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例
（%） （%）
安信中短
利 率 债 3,723 24,818.45 19,895,960.17 21.53 72,503,124.22 78.47
(LOF)A
安信中短
利 率 债 1,502 9,257.10 0.00 0.00 13,904,161.32 100.00
(LOF)C
安信中短
利 率 债 4 13,705,089.20 54,817,939.80 100.00 2,416.98 0.00
(LOF)D
合计 5,182 31,092.94 74,713,899.97 46.37 86,409,702.52 53.63
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
安信中短利率债
(LOF)A
基金管理人所有
安信中短利率债
从业人员持有本 29.41 0.00
(LOF)C
基金
安信中短利率债
(LOF)D
合计 17,362.36 0.01
注：管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用
各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 安信中短利率债(LOF)A 0
基金投资和研究部门
安信中短利率债(LOF)C 0~10
负责人持有本开放式
基金 安信中短利率债(LOF)D 0
合计 0~10
安信中短利率债(LOF)A 0
本基金基金经理持有
安信中短利率债(LOF)C 0~10
本开放式基金
安信中短利率债(LOF)D 0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
安信中短利率债 安信中短利率债 安信中短利率债
项目
(LOF)A (LOF)C (LOF)D
基金合同生效日（2019 年 6
月 26 日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 183,769,213.17 258,914,385.46 46,936,949.69
本报告期基金总申购份额 110,492,957.93 85,939,235.97 18,568,264.95
减：本报告期基金总赎回份额 201,863,086.71 330,949,460.11 10,684,857.86
本报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 92,399,084.39 13,904,161.32 54,820,356.78
§11 重大事件揭示
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
一、基金管理人的重大人事变动
报告期内，基金管理人高级管理人员人事变动情况如下：经安信基金管理有限责任公司第
五届董事会第八次会议审议通过，自 2025 年 3 月 31 日起公司督察长由孙晓奇先生变更为王卫
峰先生。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
根据工作安排，2025 年 1 月，张强同志不再担任资产托管部总经理，由袁靖毅同志担任资
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
产托管部副总经理（主持工作）；2025 年 10 月，顾翊竞同志担任资产托管部总经理助理。
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 40,000.00 元。
本报告期内，基金管理人未受到相关监管部门调查或处罚。
本报告期内，基金管理人相关从业人员未受到相关监管部门调查或处罚。
本报告期内，本托管人的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
本报告期内，本托管人相关从业人员的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
国投证券 2 - - - - -
注：根据中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，本基金管理人制定了相应
的内部管理规定，明确了证券公司提供证券交易及研究服务的准入标准和程序。准入标准主要包
括财务状况、经营行为规范、合规风控能力、交易能力及研究服务能力。对于拟新增合作的证券
公司，管理人开展尽职调查，并根据调查结果发起内部评估流程，评估通过后签订合作协议。
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商 占当期债券
券 证
名称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
国投
- - 6,000,000.00 100.00 - -
证券
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
关于暂停安信中短利率债债券型证券
投资基金(LOF)非个人投资者大额申
购、大额转换转入及大额定期定额投
资业务的公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF)2024 年第四次分红公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF) 恢复非个人投资者大额申购、
大额转换转入及大额定期定额投资业
务的公告
安信基金管理有限责任公司关于旗下 证券日报、证券时报、
性公告 报
安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券
告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司基金行业
高级管理人员变更公告
报
安信中短利率债债券型证券投资基金
（LOF）基金经理变更的公告
关于暂停安信中短利率债债券型证券
投资基金(LOF)非个人投资者大额申
购、大额转换转入及大额定期定额投
资业务的公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF)2025 年第一次分红公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF) 恢复非个人投资者大额申购、
大额转换转入及大额定期定额投资业
务的公告
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券
性公告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司关于增加
基金直销账户信息的公告
报
安信基金管理有限责任公司关于终止 证券日报、证券时报、
旗下基金销售业务的公告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司关于电子
直销交易平台暂停服务的公告
报
关于暂停安信中短利率债债券型证券
投资基金(LOF)非个人投资者大额申
购、大额转换转入及大额定期定额投
资业务的公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF)2025 年第二次分红公告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF) 恢复非个人投资者大额申购、
大额转换转入及大额定期定额投资业
务的公告
安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券
性公告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司关于电子
直销交易平台暂停服务的公告
报
安信基金管理有限责任公司关于提醒 证券日报、证券时报、
公司员工名义从事诈骗活动的公告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司关于增加
基金直销账户信息的公告
报
安信基金管理有限责任公司关于旗下 证券日报、证券时报、
任公司为基金销售服务机构的公告 报
安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券
告 报
关于暂停安信中短利率债债券型证券
投资基金(LOF)非个人投资者大额申
购、大额转换转入及大额定期定额投
资业务的公告
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
安信中短利率债债券型证券投资基金
(LOF)2025 年第三次分红公告
关于恢复安信中短利率债债券型证券
投资基金(LOF)非个人投资者大额申
购、大额转换转入及大额定期定额投
资业务的公告
安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券
性公告 报
安信基金管理有限责任公司关于终止 证券日报、证券时报、
公司旗下基金销售业务的公告 报
证券日报、证券时报、
安信基金管理有限责任公司关于旗下
基金持有停牌股票估值调整的公告
报
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基
资 金份额
者 序 比例达 份额
类 号 到或者 期初 申购 赎回
持有份额 占比
别 超过 份额 份额 份额
（%）
时间区
间
机 202501
构 2 01-202 194,950,774.93 - 194,950,774.93 - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流
动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨
额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上
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安信中短利率债(LOF)2025 年年度报告
（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利
影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资
策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面
临合同终止清算、转型等风险。
无。
《安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）基金合同》；
《安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）托管协议》；
《安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》
；
本基金管理人和基金托管人的住所。
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
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