二季报点评：同泰慧盈混合C基金季度涨幅-19.47%

证券之星消息，日前同泰慧盈混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.68亿元，季度净值涨幅为-19.47%。

从业绩表现来看，同泰慧盈混合C基金过去一年净值涨幅为-0.45%，在同类基金中排名3576/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-48.55%，成立以来的最大回撤为-55.89%。

从基金规模来看，同泰慧盈混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.68亿元，较上一期规模3.63亿元变化了-1.95亿元，环比变化了-53.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.61%，债券占净值比1.9%，现金占净值比1.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.64%，第一大重仓股为兴业银锡（000426），持仓占比为9.44%。

同泰慧盈混合C现任基金经理为王秀。其中在任基金经理王秀已从业2年又174天，2024年1月30日正式接手管理同泰慧盈混合C，任职期间累计回报为2.22%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰金融精选股票A（013490），季度净值涨幅为14.42%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场回顾:二季度中东地缘冲突推升油价,输入性通胀压力抬头,滞胀风险升温。美联储6月释放鹰派信号,年内降息预期延后、市场甚至交易加息预期,美元指数震荡走强、美债实际利率中枢抬升,全球流动性维持偏紧格局。受此压制,有色板块整体震荡下行,内部分化加剧。贵金属承压显著,COMEX黄金一度跌破4000美元/盎司,白银波动急剧放大,自一季度高点回落至55~66美元/盎司区间;工业金属则高位窄幅震荡,供给刚性约束与下游需求结构升级形成多空博弈;去全球化、地缘政治反复,叠加AI算力带来的产业级需求增量,战略资源及“AI金属”(如稀土、钨、锡、锗等)的价值重估逻辑持续强化,走出独立行情。运作思路:本基金二季度延续一季度的“贵金属筑底+战略金属进攻”的哑铃型配置,由于黄金的金融属性更强,白银有AI需求拉动,贵金属方向增配白银;此外受益于供给受限和AI需求拉动,增加氧化镝、锡、磷化铟、铜等算力金属作为弹性进攻方向。未来展望:展望三季度,6月非农数据大幅不及预期,市场加息预期边际降温,叠加全球央行持续购金,黄金中长期配置价值不改;金银比再度走阔,白银修复空间充足,AI算力需求持续释放将进一步支撑其工业需求。战略资源方面,稀土、钨、锗等关键矿产已正式纳入国家战略性资源目录,开采总量管控与出口管制常态化,叠加AI产业对相关金属的持续拉动,资源价值重估逻辑远未结束。本基金将继续坚守哑铃型配置策略,紧密跟踪美国物价、就业及经济增长数据,重点关注美联储议息会议信号,如若加息预期终结、降息周期开启,有色板块有望迎来主升浪,我们将积极捕捉这一关键拐点。

本文数据来源于同泰慧盈混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。