财报快递｜齐鲁银行(601665)2025年度经营现金流激增135.71%，但净息差收窄，个人贷款规模收缩

2026年4月23日，齐鲁银行股份有限公司（601665）发布2025年年度报告，公司全年实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归属于上市公司股东的净利润57.13亿元，同比增长14.58%；扣非净利润56.43亿元，同比增长15.36%；经营活动产生的现金流量净额高达441.04亿元，同比激增135.71%。

从业务结构看，公司银行业务是主要收入来源，2025年实现分部收入78.64亿元，分部利润31.89亿元。个人银行业务收入29.67亿元，分部利润7.44亿元。资金营运业务收入21.42亿元，分部利润16.78亿元。报告期内，公司资产总额突破8000亿元，达到8043.81亿元，较上年末增长16.65%。贷款总额3828.34亿元，增长13.55%，其中公司贷款增长20.49%，但个人贷款规模下降9.44%。存款总额4895.31亿元，增长11.37%。

年报指出，外部形势更加复杂多变，银行业将更加注重量价险效的均衡发展，提高资产负债精细化管理水平，提升主动风险管理能力。本行按照2026-2028年发展规划“3568”战略发展思路，致力于实现客户基础更加坚实、业务结构更加均衡的发展目标。

年报显示，齐鲁银行2025年度业绩增长主要原因：一是利息净收入增长16.48%，达到105.19亿元，是利润增长的主要驱动力；二是信用减值损失同比减少3.65%，资产质量保持稳定；三是所得税费用大幅下降71.31%，有效提升了净利润水平。

费用方面，2025年业务及管理费为37.05亿元，同比增长8.56%。其中职工薪酬费用21.14亿元，占比57.07%，同比增长9.12%。值得注意的是，2025年手续费及佣金净收入为11.98亿元，同比下降5.23%，主要系委托及代理业务手续费收入减少所致。其他非利息收益14.18亿元，同比下降35.57%，主要受公允价值变动损益由盈转亏（-6.49亿元）以及投资收益结构变化影响。

资产质量方面，不良贷款率从1.19%下降至1.05%，拨备覆盖率从322.38%提升至355.91%，风险抵补能力增强。但需关注的是，净息差从1.51%微增至1.53%，净利差从1.44%微增至1.47%，息差改善幅度有限，在利率下行环境中仍面临压力。此外，公司2025年拟每10股派发现金红利1.282元（含税），加上中期分红，全年现金分红总额占归母净利润比例为28.48%。报告期末，公司核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.61%、12.68%、14.80%，资本充足水平良好。

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