（以下内容从华福证券《电力设备产业周跟踪：新型电池鼓励政策落地，CoreWeave上线Rubin NVL72》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：新型电池“十五五”规划鼓励固态、钠电等新技术。规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，并推进固态、钠电重点领域标准研制。节前备库接近尾声，锂辉石、磷酸铁锂及锂盐价格回落，后续关注节后补库和10月排产兑现。9月1-27日新能源乘用车零售82.7万辆，环比增长2%。
光伏板块核心观点：孟加拉关税下调打开出口窗口，节前产业链价格整体持稳、环节分化。孟加拉将光伏设备进口综合税率由17%下调至1%，政策有效期180天。国内交投偏淡，多晶硅库存累积，硅片备货接近尾声，电池片持稳；集中式组件价格下探、库存去化，胶膜存在小幅涨价预期，玻璃及石英砂库存压力需关注。
风电板块核心观点：德国海上风电法修正案预计2027年生效，大金重工运输船队扩容。德国内阁批准修正案草案，仍待议会审议及配套制度完善。大金重工KINGTHREE轮交付，KING系列三艘船全部建成，EMPEROR系列继续推进。
储能板块核心观点：峰谷价差重塑收益格局，湖南绿电直连强化源网荷储约束，四季度排产有望提速。10月11个地区峰谷价差超过0.6元/KWh，项目收益区域分化。湖南直连项目须配置储能并强化发用电匹配。电芯价格小幅回落、需求支撑仍强，预计10月、11月产量环比分别增长约5.25%、6.19%。
电力设备板块核心观点：深圳“六张网”统筹方案落地，CoreWeave上线RubinNVL72。深圳统筹新型电网、算力网等六大网络。2026年10月2日，CoreWeave在FullyConnected2026大会复盘中再次确认，公司已宣布VeraRubinNVL72可用，Cognition成为首个在该系统运行生产负载的客户，相关系统在数日内完成上线。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期。
