花旗：上调光大环境(00257)目标价至6港元 重申“买入”评级 料股息增长

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，预期光大环境(00257)2027年每股股息同比增长12.1%至0.325元，受稳健盈利增长及提高派息比率带动，以抵销建议A股上市的摊薄影响;该行将2026至2028年盈利预测上调2%至7%，目标价由5.8港元上调3.4%至6港元，重申“买入”评级。

该行预期，光大环境将在A股上市后三年内承诺最低派息比率，该行假设不低于40%。该行指出，盈利预测上调主要由于管道项目的建筑收入增加，以及人民币兑港元升值的汇兑利好;上调目标价及重申评级，则因2026至2028年盈利年均复合增长率达7.9%，加上自由现金流扩大，支持可持续的每股股息增长。另外，该股估值吸引，2027年预测市盈率为6.8倍、市账率0.6倍及股息率6.3%。