花旗：下调信义玻璃(00868)目标价至8.1港元 维持“中性”评级

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，将信义玻璃(00868)目标价由10.3港元下调至8.1港元，维持“中性”评级。该行对公司2026至2028年收入预测修订1%至2%，并因浮法玻璃供过于求而下调毛利率预测，相应将2026至2028年各年纯利预测下调3%至8%，分别至25.34亿元、29.34亿元及36.15亿元人民币。

该行指出，信义玻璃正处于过渡阶段，中国房地产新房供应减少持续拖累其浮法玻璃及建筑玻璃业务。虽然成本上涨对2026年上半年影响有限，但该行预计，考虑到原材料库存已耗尽，以及天然气成本因垄断供应进一步上调，相关压力将在下半年更加明显地浮现。