短视频概念股表现活跃 哔哩哔哩-W（09626）涨2.10% 机构料AI生成短剧行业有望继续快速增长

金吾财讯 | 短视频概念股盘中表现活跃，截至发稿，辉煌明天（01351）涨5.00%，快手-W（01024）涨2.85%，哔哩哔哩-W（09626）涨2.10%，映宇宙（03700）涨1.49%。

消息面上，野村研究表示，近期交流发现AI生成短剧（AGSD）正由低成本内容生产模式，演变为更专业化及以质量为导向的生态，AGSD每部制作成本及资金门槛明显较低，正加速取代低端真人短剧，预期结构性成本优势加上AI视频质素持续改善，应继续支持AGSD行业快速增长。

中邮证券研究亦指，根据DataEye数据，2025年中国微短剧及漫剧市场规模达到约1000亿元，同比增长98%，其中免费微短剧市场规模约533亿元；预计2026年国内微短剧及AI剧漫剧市场规模将突破1210亿元，同比增长约21%，其中免费微短剧规模预计达到573亿元。而随着下半年由国家广播电视总局发布的《微短剧发展管理办法》正式施行，有望优先惠及头部制作方及IP储备方：1）制作方：此前行业快速扩张下存在供给过剩、流量分流及同质化开发等问题，随着内容审核及规范化要求提升，低质、重复供给有望加速出清，平台流量与项目资源或进一步向具备优质内容生产、稳定产能及规范运营能力的头部制作方集中；2）IP方：《办法》进一步强化版权保护及责任约束，有望提升侵权成本、压缩盗版内容生存空间，优质IP及正版版权资源的商业价值有望进一步提升。该机构建议关注：1）具备IP储备+平台化双重能力的公司；2）优质影视IP储备方；3）短剧出海平台型公司。