前三季度ETF红黑榜来了

【导读】2026年前三季度ETF红黑榜复盘！港股互联网大跌，半导体持续“霸榜”

中国基金报记者 王思文

大家好，这里是ETF洞察。

2026年第三季度正式收官，A股市场结构性行情持续演绎，算力、半导体设备、光模块等细分赛道成为资金关注的方向。涨跌幅方面，今年第三季度，煤炭、银行、医药生物、零售、房地产板块涨幅领先，半导体板块大幅下挫，硬件设备、化工等板块跌幅居前。

ETF市场整体热度不减，整体来看，前三季度半导体相关ETF持续“霸屏”涨幅榜，港股互联网、卫星相关ETF跌幅靠前。

半导体相关ETF领跑前三季度涨幅榜

2026年前三季度，半导体相关ETF业绩遥遥领先全市场。其中，全市场唯一一只跟踪半导体的跨境ETF——中韩半导体ETF华泰柏瑞前三季度累计涨幅高达82.27%，位居全市场股票ETF涨幅榜首。

紧随其后的是科创半导体设备ETF鹏华、科创半导体ETF华夏，今年前三季度涨幅分别达81.84%、81.4%。除此之外，万家、广发、易方达、国泰、博时、招商等旗下半导体设备ETF前三季度均涨超50%。

国泰、富国、博时、南方、嘉实、华安、汇添富等旗下科创芯片ETF前三季度均涨超30%。

半导体板块年内行情呈现分化。Wind数据显示，半导体板块上半年涨幅高达100%，但三季度市场快速回调，单季度跌幅达35%，大幅回吐了板块前期涨幅，相关ETF三季度涨幅亦明显回落。

展望节后，光大证券研报认为，国庆假期后A股市场表现或更加积极。在“硬科技”赛道中，建议聚焦半导体、高端制造等具有核心技术壁垒的领域，这些板块既受益于全球科技产业周期的上行，也契合国家科技创新与自主可控的政策导向，具备较强的成长确定性与估值弹性。

跌幅榜方面，2026年前三季度，港股互联网相关ETF领跌全市场，其中港股互联网ETF国泰、港股通互联网ETF华夏、港股通互联网ETF易方达等跌幅均超37%。

通用航空ETF鹏华、科创芯片设计ETF银华、港股通汽车ETF鹏华等产品表现同样低迷，前三季度累计跌幅均超30%。

半导体相关ETF投资图谱

目前，A股市场上比较有代表性的半导体相关指数包括：上证科创板半导体材料设备主题指数、中证半导体材料设备主题指数、中证半导体产业指数、上证科创板芯片指数。这四大指数在选股范围、行业配比各有差异，对应不同投资需求，具体特征如下：

中证半导体材料设备主题指数：聚焦半导体设备与材料“卖铲人”环节，半导体设备权重约64%，半导体材料约15%，合计接近80%。前十权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科等。跟踪该指数的ETF共有5只，其中，半导体设备ETF国泰规模最大、流动性最好。

上证科创板半导体材料设备主题指数：是科创板中具有代表性的指数，重点聚焦设备（占比为53.74%）和材料（占比为11.41%），前十权重股包括华海清科、中微公司、中科飞测、拓荆科技、芯源微、华峰测控、盛美上海、安集科技、中船特气、沪硅产业等。跟踪该指数的ETF有3只，其中规模最大的是科创半导体ETF华夏。

中证半导体产业指数：除了设备类个股（占比为60%）外，还包含数字芯片设计（占比为16%）、半导体材料（占比为6%）、电子化学品（占比为5%）和集成电路制造（占比为4%），这意味着它不仅能享受设备端的红利，还能捕捉下游AI芯片设计等投资机会。跟踪该指数的ETF有2只，半导体设备ETF招商规模较大。

上证科创板芯片指数：重点聚焦数字芯片设计，占比达38%。此外，半导体设备占比为23%，集成电路制造占比为9%。跟踪该指数的ETF有11只，科创芯片ETF嘉实的规模最大。

最后，话不多说，直接上“菜单”。

编辑：杜妍

校对：乔伊

制作：小茉

审核：木鱼

注：本文封面图由AI生成