大行评级丨野村：维持中生制药“买入”评级，对增持正大天晴股权看法正面

野村发表报告指，中生制药将以现金约44.8亿元向执行董事兼主要股东谢承润增购非上市附属公司正大天晴额外5%股权，交易按正大天晴股权估值896亿元计算，完成后，中生制药持股将由60%升至65%。野村认同正大天晴对中生制药的战略价值，对增持持正面看法，但市场关注估值是否合理，包括正大天晴上半年盈利偏高、部分受非经常性合作收入推动，以及其股权估值高于中生制药市值(按9月11日收市价计)；在近期大市气氛偏弱及关连交易易受质疑下，该行预期短线股价或有压力。野村维持对中生制药“买入”评级，目标价8.67港元。