【券商聚焦】国金证券维持盛业买入评级 指电商及国际化业务驱动增长

金吾财讯|国金证券发布研报指，盛业(06069.HK)披露2026年半年报，2026年上半年实现主营业务收入及收益4.22亿元人民币，同比增长1.0%，重回正向增长通道，核心驱动为平台科技服务收入提升；实现归母净利润2.09亿元人民币，同比增长4.4%。 平台科技服务收入为2.17亿元人民币，同比增长2%，占主营业务收入比重51.5%。研报指，平台生态链接及科技实力持续加强，提升获客效率及风控能力。其中，AI信息服务收入0.22亿元人民币，较2025年同期42.7万元实现爆发式增长。 电商新业态方面，平台已与快手(01024.HK)、得物、Shopee、SHEIN、抖音等主流电商平台深化合作，并获官方渠道引流支持。上半年新增电商客户20298家，较去年同期增长超127倍；累计电商行业业务规模突破100亿元，同比增长约268%。 国际化布局方面，公司以新加坡国际总部为支点，已与36余家国际金融机构建立合作。与长飞光纤(06869.HK)战略合作深化，首笔数字供应链金融业务落地；与翼菲科技(06871.HK)、斯坦德机器人合作拓展新加坡、日本市场；联合找钢网(06676.HK)在马来西亚落地首笔国际供应链合作项目。 盈利预测方面，研报预计公司2026年全年归母净利润6.16亿元，同比增长29%，对应2026年PE为11.7倍，维持“买入”评级。股东回报方面，2026年宣布派息金额6.78亿元，按当前股价计算，2026E股息收益率8%（假设90%派息率，不考虑特别派息）。 风险提示：行业政策监管风险；核心企业信用风险外溢；贸易真实性风险。