Illumina（ILMN.US）2026年Q2营收11.59亿美元同比增9%，净利润2.07亿美元同比降12%

金吾财讯|Illumina, Inc.（纳斯达克：ILMN）于2026年7月31日公布了截至2026年6月28日的第二季度及上半财年财务报告。公司第二季度实现总营收约11.59亿美元，同比增长约9%（上年同期约10.59亿美元）；上半年总营收约22.51亿美元，同比增长约7%（上年同期约21.00亿美元）。第二季度净利润约2.07亿美元，同比下降约12%（上年同期约2.35亿美元），每股摊薄收益约1.35美元，低于上年同期的约1.49美元。上半年净利润约3.40亿美元，同比下降约7%（上年同期约3.66亿美元），每股摊薄收益约2.22美元（上年同期约2.31美元）。净利润下滑主要源于其他收入（费用）净额由盈转亏，尤其是公司持有的GRAIL投资公允价值波动所致。 营收构成方面，第二季度产品收入约9.82亿美元，同比增长约8%，其中测序耗材与仪器（特别是NovaSeq X和MiSeq i100）需求增长为主要驱动力；服务及其他收入约1.77亿美元，同比增长约20%，主要得益于2026年1月收购的蛋白质组学公司SomaLogic的贡献。分区域看，大中华区营收因公司被列入“不可靠实体清单”而持续下降，第二季度约5600万美元，同比减少约700万美元；上半年约1.08亿美元，同比减少约2700万美元。其他区域均实现不同程度增长。 公司第二季度毛利率由65.6%提升至66.4%，上半年毛利率从65.6%升至66.2%，主要由于上年同期计入一笔约2300万美元的无形资产减值。排除该影响后，毛利率实际同比有所下降，原因包括产品销售组合向低毛利的仪器倾斜、存储芯片及运费成本上涨、关税影响，以及SomaLogic业务毛利率较低等因素，但部分被现场服务及保修成本降低所抵消。 运营费用方面，第二季度研发费用约2.52亿美元，同比微增约2%；销售、一般及行政费用约2.73亿美元，同比增长约17%，主要受法律支出、ERP系统升级成本及员工薪酬增加推动，但重组费用减少和政府激励收益增加部分抵消了增幅。上半年研发费用约4.92亿美元，同比下降约1%；销售、一般及行政费用约5.45亿美元，同比增长约9%。综合来看，第二季度营业利润约2.45亿美元（上年同期约2.14亿美元），上半年约4.54亿美元（上年同期约3.78亿美元），营业利润率相应提升，第二季度达21.1%，上半年达20.2%。 其他收入（费用）净额第二季度仅为约0.15亿美元，远低于上年同期的约0.92亿美元，主因GRAIL投资公允价值收益大幅收窄；上半年则录得约-0.37亿美元（上年同期约1.10亿美元），主要因GRAIL投资在2026年产生净亏损，而2025年同期为显著收益。所得税费用第二季度约0.53亿美元，有效税率20.5%（上年同期23.4%）；上半年约0.77亿美元，有效税率18.4%（上年同期25.1%），税率受益于新加坡等低税率辖区的利润分布及前期税收返还调整。 现金流及资本方面，上半年经营活动现金流净额约4.90亿美元，高于上年同期的约4.74亿美元。投资活动净支出约4.88亿美元，主要用于支付收购SomaLogic的现金对价及购入无形资产约4.17亿美元，以及资本支出约0.78亿美元。筹资活动净支出约3.80亿美元，主要包括约3.70亿美元的普通股回购（含消费税）及股权奖励净结算税款。截至季末，公司持有现金及现金等价物约10.40亿美元，短期投资约1.28亿美元；债务总额面值约20.00亿美元，其中约5.00亿美元将于2026年9月到期，另有约7.50亿美元的循环信贷额度未被动用。 战略层面，公司持续推进SomaLogic整合，并于季内支付约2500万美元的2025年业绩里程碑款，后续又以约3000万美元买断了剩余或有支付义务。股票回购方面，第二季度回购约94.2万股，上半年累计回购约294.7万股；董事会已授权的最新回购计划剩余额度约15亿美元，2024年计划剩余约2.79亿美元。管理层表示，尽管面临关税、NIH经费削减、中国业务受阻及中东地缘冲突等挑战，公司将通过供应链优化、成本控制及定价措施积极应对，并朝着2027年营收增长和利润率提升的目标迈进。