美国银行（BAC.US）拟发行挂钩微软股票（MSFT.US）的或有收益自动可赎回票据

金吾财讯|美国银行（Bank of America Corporation）计划通过其子公司BofA Finance LLC发行一种挂钩微软（Microsoft Corporation，股票代码：MSFT.US）普通股的或有收益自动可赎回票据（Contingent Income Auto-Callable Yield Notes），并由美国银行提供全额无条件担保。该票据预计于2026年7月24日定价，7月29日发行，到期日为2029年7月27日，期限约3年。每份票据面值1,000.00美元，公开发售价格为1,000.00美元。若未提前自动赎回，票据按季度支付或有票息，每1,000.00美元面值的票息至少为43.375美元（约年化17.35%），条件是标的股票在季末观察日的收盘价不低于起始价的80.00%。自2026年10月26日观察日起，若微软股票观察值达到或超过起始价的100.00%，票据将被自动提前赎回，届时每份票据将返还本金1,000.00美元并支付当期或有票息。若票据持有至到期且微软股票期末价格不低于起始价的80.00%，投资者可收回全部本金并获得最终票息；若期末价格下跌超过20.00%，则赎回金额将低于800.00美元，投资者面临1:1的比例损失，最高可能损失全部本金。该票据不上市交易，其初始估计价值为每1,000.00美元面值约925.00至975.00美元，低于公开发售价。票据的本息支付均受发行人及担保人信用风险的影响。