高盛（GS.US）拟发行挂钩Strategy（MSTR.US）的杠杆票据，上涨参与率500%并设50%缓冲

金吾财讯|2026年7月22日，高盛集团（GS.US）旗下GS Finance Corp.提交初步定价补充文件，计划发行一批杠杆股权挂钩票据（Leveraged Equity-Linked Notes），到期日为2029年，由高盛全额无条件担保。该票据不支付利息，到期偿付与Strategy Inc.（MSTR.US）A类普通股表现挂钩。交易日期为2026年7月31日，发行日期为8月5日，到期日为2029年8月3日。每份票据面值1,000美元，总发行面额未定。票据按面值100%发售，承销折扣为面值的2.5%，发行人净收益97.5%。初始估值约925至955美元/1,000美元面值，低于发行价。若标的最终价格高于初始水平，回报为500%上涨参与率乘以涨幅，但每份票据最高偿付3,600美元（面值的360%）；若跌幅不超50%（触发缓冲水平），则收回面值；若跌破缓冲水平，损失与跌幅相同，甚至可能损失全部本金。