【券商聚焦】国盛证券维持朝云集团(06601)“增持”评级 指收购河北康达有望增厚业绩

金吾财讯|国盛证券发布研报指，朝云集团(06601.HK)拟以最高4.5亿元收购河北康达100%股权，将加强北方家居护理市场布局并提升财务表现。河北康达2024年实现收入4.68亿元（同比+6.7%），净利润0.86亿元（同比+32.3%），收购后将通过“超威+枪手”双品牌协同提升市场份额。公司预计2025-2027年归母净利润分别为2.23/2.68/2.94亿元，当前市值对应2026年PE为11倍，维持“增持”评级。风险包括行业竞争加剧及原材料成本上行。