2025年中国超硬材料市场供应水平分析——技术突破驱动下的产能升级与高端替代机遇

行业主要上市公司：中兵红箭(000519)、黄河旋风(600172)、力量钻石(301071)、惠丰钻石(839725)、国机精工(002046)、四方达(300179)、沃尔德(688028)等

本文核心观点：2025年中国超硬材料行业将迎来技术升级(HPHT与CVD并行)与供应结构优化(传统微粉稳增、高端刀具/CVD薄膜快增)的双重变革，产业集群效应凸显但高端领域仍存30%进口替代空间。

生产能力为核心，需求引导供应突破

中国超硬材料行业的主要产品供应类型涵盖了从原材料到高端制品的完整体系，具体包括：工业合成金刚石微粉与颗粒，广泛应用于磨料磨具与钻探行业;聚晶金刚石(PCD)和立方氮化硼(PCBN)刀具，用于金属加工、精密切削与石材切割，以及高性能砂轮、抛光片、金刚石复合片等超硬制品。此外，随着技术进步，CVD法制备的单晶金刚石薄膜与功能材料也逐渐实现国产化并应用于半导体、光学、医疗和高端电子器件领域。这些产品类型共同构成了中国在全球超硬材料供应链中的核心竞争力。

中国作为全球超硬材料产业的核心生产国，具备极强的供应能力，尤其在工业级合成金刚石、金刚线、PCD/PCBN 刀具等领域产能规模世界领先。经过多年技术积累与装备升级，中国主要龙头企业如黄河旋风、力量钻石等已实现工业金刚石年产十亿克拉级、超硬刀具与金刚线等产品配套全产业链供应，并持续推动产品高端化和功能化转型。2025-2027 年，随着多家企业大规模扩产项目投产，整体供应能力有望进一步提升，不仅能够满足国内新能源、光伏、半导体等新兴行业的旺盛需求，也具备较强的出口竞争力。未来，行业供应格局将呈现高集中度、强研发、稳扩产的特征，龙头企业在高端市场和新兴应用领域的引领作用将更加突出。

产值增速换挡下的结构性调整

从2021年开始，我国超硬材料行业总产值同比增速开始逐步下滑，这主要是因为随着我国“十四五”、“中国制造2025”等政策的指导下，超硬材料行业开始逐步掉头转向高端领域冲刺，生产线上的同步变更和供求关系不匹配所导致的。但相对的，我国的超硬材料行业产值仍保持一个较为稳定的增长势头，在稳步的增长中完成产业链上的转型是我国战略规划上的首要目标。

产业集群效应与高端化转型趋势

随着新能源汽车、光伏切割、消费电子、航空航天等高端制造业快速发展，对切削、钻探、研磨用超硬材料的刚性需求持续上升。特别是对PCBN刀具、CVD薄膜等细分应用会表现出强烈的拉动作用。而中国在逐步实现国产化设备替代的路径上，可以驱动单位产量提升、增强稳定性、提高合成效率，这将成为推动生产规模扩大的关键。而河南、湖南、山东等地形成超硬材料产业集群，会协同带动装备、加工、出口环节发展。

2025-2030年间，中国超硬材料细分市场整体呈稳步增长态势，各产品板块表现出不同的增长动能。其中，工业金刚石微粉作为基础材料，占据最大市场份额，年均增速保持在4%-5%左右，体现出稳定的基础需求;PCD/PCBN刀具增长势头较快，受益于高端制造与航空航天加工需求的带动，年均增长率超过6%。而超硬砂轮制品作为磨削耗材，受下游精密加工行业带动，维持5%左右增速。CVD金刚石薄膜则表现出最强增长潜力，广泛应用于半导体、光电和医疗等高附加值领域，预计年均增速接近8%，展现出由功能性材料拉动的新增长动能。整体上，产业结构正从以传统微粉为主，逐步向高性能刀具与薄膜材料等高附加值领域升级。

注:本数据中所得出由2020-2024年中国超硬材料市场各细分领域市场龙头供应量与市占率进行的可比测算

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国超硬材料行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》