“含茅量”最高的银行，为何业绩变脸？

出品 | 子弹财经

作者 | 邢莉

编辑 | 蛋总

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

被称为“含茅量”最高的银行——贵州银行股份有限公司（以下简称：贵州银行）高层一系列动向备受业界关注。

2月21日，贵州银行原党委副书记、行长许安被依法决定逮捕。而在月初，该行首位女行长吴帆、“工行系”副行长李健正式走马上任。

作为知名酒企茅台集团持股12%、贵州省唯一的省级法人银行，贵州银行在区域金融体系中扮演着重要角色。

但近年来，贵州银行业绩下滑及公司内部治理等面临挑战，在新任领导班子的带领下，该行能否在多重挑战中逆风翻盘？

1、女行长正式履职，能否止住高层动荡？

2月7日，贵州金融监管局发布一则关于贵州银行高管的批复，核准吴帆贵州银行董事、行长的任职资格。

（图 / 国家金融监管总局官网）

吴帆出身建设银行，拥有丰富的银行业经验。她曾在建设银行贵州省分行工作超过20年，担任多个重要职务。后加入贵州银行，迄今已有10余年。

贵州银行公布的履历显示，吴帆曾在建行贵州分行工作多年，吴帆历任建行贵州省分行国际业务部总经理、公司业务部总经理，建行贵州省分行贵阳城北支行行长。

2013年，吴帆离开建行加入贵州银行，历任贵州银行市场总监、行行长助理、副行长、监事长（正行长级）。

2024年3月，吴帆获任贵州银行党委副书记，提名为执行董事候选人。2024年10月，贵州银行公告称，董事会决定聘任吴帆为行长。

值得关注的是，吴帆是贵州银行的首任女行长。在吴帆正式履职前，该行行长一职空缺长达10个月之久。

而巧合的是，新行长走马上任之际，贵州银行原行长许安的消息也引发业界关注。

2月8日，贵州省纪委监委网站信息显示，贵州银行原党委副书记、行长许安被开除党籍和公职。许安还被指利用职务上的便利，损公肥私；“靠金融吃金融”，大搞权钱交易等。

（图 / 贵州省纪委监委官网）

2月21日，贵州省人民检察院发布消息，许安涉嫌受贿、贪污、洗钱一案，分别由贵州省监察委员会调查终结、六盘水市公安局钟山分局侦查终结，移送检察机关审查起诉。

「界面新闻·子弹财经」注意到，自贵州银行成立当年，许安就加入了这家省级地方法人银行，任党委委员、副行长，并于2018年4月出任该行行长。截至2024年3月辞任，许安就任贵州银行行长一职长达6年。

彼时，贵州银行公告称其离任是“由于工作安排原因”。但就在许安辞职后两个月，2024年5月22日，贵州省纪委监委网站披露，许安涉嫌严重违纪违法，正接受贵州省纪委监委纪律审查和监察调查。

事实上，近年来贵州银行管理层动荡频繁，包括董事长、行长级别在内的多位高管“落马”。

2023年10月，贵州银行原党委书记、董事长李志明涉嫌严重违纪违法，接受贵州省纪委监委纪律审查和监察调查。2023年12月，贵州银行村镇银行管理部原总经理李国文涉嫌严重违纪违法被查。2024年2月2日，贵州银行原首席专家王向东因涉嫌严重违纪违法被查。

结合贵州银行2024年中期报告，贵州银行当前高管称呈现“一正四副”，四名副行长分别为：胡良品、安鹏、覃伟、李健。

（图 / 贵州银行2024年中报）

2025年2月7日，监管同时核准李健副行长的任职资格。李健出身于工行系统，曾任工行贵州铜仁分行行长。2024年8月，贵州省人民政府网发布消息，经贵州省政府同意，推荐李健为贵州银行副行长人选。

如今，摆在新任领导班子面前的会是怎样的难题？

2、“含茅量”最高，业绩却失速

在贵州银行的诸多身份之中，“含茅量最高的银行”尤为显著。这一标签是由于贵州银行背靠中国龙头酒企——贵州茅台集团。

茅台集团与贵州银行的结缘，是从其重组前的遵义银行开始的。

官网显示，贵州银行成立于2012年，是由原遵义市商业银行、六盘水市商业银行和安顺市商业银行三家城商行合并重组设立。

创建于2001年的遵义市商业银行，诞生伊始便吸引了同在遵义市的贵州茅台入股。2012年三家银行合并重组后的，贵州茅台持股贵州银行7%左右。

此后，经多次增资扩股，茅台集团凭借12%的持股，坐稳了贵州银行二股东宝座。重要的是，茅台集团不仅是贵州银行的股东，也是其大客户。

根据茅台集团此前发布的2024年中报，其中披露“公司在贵州银行的期末存款余额为2680132.54万元”，这意味着，茅台集团一家公司在贵州银行的存款金额就高达268.01亿元。

（图 / 茅台集团2024年中报）

而贵州银行中报显示，截至2024年6月末，该行公司类存款余额总共有1733.46亿元。以此计算，茅台集团一家的存款余额，就占到贵州银行全部公司存款总额的15.46%。

（图 / 贵州银行2024年中报）

背靠贵州茅台这棵大树，贵州银行与当地经济社会同频共振，在服务于贵州整体发展战略的同时，也实现了自身的蜕变。

2019年，贵州银行成功登陆港股，实现在资本市场的华丽一跃。

自上市以来，贵州银行资产总额持续增长。2021年贵州银行资产总额突破5000亿元大关，截至2024年6月末，贵州银行资产总额5884.41亿元。

业绩方面，2020年至2022年，贵州银行分别实现营业收入112.48亿元、117.37亿元及119.9亿元，实现净利润36.71亿元、37.06亿元及38.29亿元。

但在2023年，贵州银行业绩却迎来“大变脸”。

2023年年度报告显示，贵州银行营收净利“双降”，当年实现营业收入为113.45亿元，同比下降5.38%，净利润分别36.53亿元，同比下降4.6%。

贵州银行表示，为适应宏观经济形势变化，该行持续加强风险管控，加快不良资产处置速度，加大拨备计提力度，经营效益较上年同期略有下降。

进入2024年，贵州银行发布的中期财报显示，其业绩仍未回升。

截至2024年上半年末，贵州银行实现营业收入59.67亿元，较上年同期减少4.63亿元，降幅7.2%；净利润21.22亿元，较上年同期减少0.84亿元，降幅3.8%。

从营收方面看，2024年上半年，贵州银行实现利息净收入43.43亿元，同比下降13.77%。非利息收入中，手续费及佣金净收入2.06亿元，同比上升2.43%。该行投资净收益8.87亿元，同比增长76.58%，对冲了部分营业收入下降幅度。

业绩失速，资本市场也用脚投票。

头顶“茅台”光环，贵州银行一度受到资本市场的关注。但随着业绩的下滑，该行股价也持续走低。自2021年7月达到2.728港元/股的最高点后，便未再现高光。

（图 / 东方财富网）

2023年后，贵州银行股价更是一路震荡下行。截至2月23日，该行股价收于1.03港元/股，总市值为150.26亿港元。

3、不良改善，房地产业仍是痛点

与股价、业绩走低相对应，近年来贵州银行资产质量同样承压。

2024年中期报告显示，贵州银行不良一升一降。截至2024年6月末，该行不良贷款余额57.57亿元，较年初增加1.89亿元；不良贷款率1.65%，较年初下降0.03个百分点。拨备覆盖率为290.57%，较年初增加2.86个百分点。

事实上，历年年报数据显示，2019年至2021年，贵州银行不良贷款余额分别为21.29亿元、24.56亿元及28.80亿元；不良贷款率分别为1.18%、1.15%及1.15%。

自2022年，贵州银行不良开始出现双升。2022年、2023年该行不良贷款余额为43.22亿元、55.68亿元，不良贷款率分1.47%、1.68%。

拨备覆盖率是衡量银行风险抵御能力的重要指标之一，通常用于评估银行是否具备足够的拨备来应对潜在的贷款损失。历年年报数据显示，贵州银行近年来拨备覆盖率明显下降。2021年至2023年拨备覆盖率426.41%、351.21%及287.71%

分行业来看，贵州银行资产质量承受的压力，主要是来自房地产业。

2022年，该行房地产业不良贷款率大幅飙升。

历年年报数据来看，贵州银行2020年至2023年对公房地产业不良贷款率分别为0.10%、0.83%、20.21%及40.39%。

「界面新闻·子弹财经」注意到，贵州银行的房地产业贷款占比并不高，且自2023年开始持续压降。

截至2023年年末，其房地产贷款余额为75.41亿元，较上年末减少26.61亿元，降幅超过26%，占该行贷款总额的比例由上年末的3.48%下降至2.27%。

但问题在于，该行房地产业产生的不良贷款余额过高。2023年，该行房地产业不良贷款余额高达30.46亿元，占所有不良贷款总额的54.71%。

天眼查显示，贵州银行涉及的司法诉讼案件自2021年起明显增加，仅2025年就有11起。纠纷对象前十中，涉及多家房地产公司，其中包括恒大、中天城投等。

（图 / 天眼查）

2024年以来，该行房地产业不良终于有所改善。

截至2024年6月末，该行房地产业不良贷款余额20.63亿元，较年初下降 9.83亿元。贵州银行在2024年中报中称，贵州银行持续加大房地产业不良贷款的清收处置，2024年1–6月，该行无新增房地产业不良贷款。

但由于该行将个别房地产开发企业贷款纳入不良管理，且房地产业贷款总额规模小，导致房地产业不良率较高。截至2024年6月末，贵州银行房地产业的不良贷款率虽大幅下降11.85%，但仍高达28.54%。

整体来看，贵州银行房地产业的”不良大作战”仍在持续。接下来该行能否持续改善信贷资产质量，提升业绩及内部治理水平？「界面新闻·子弹财经」将持续关注。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。