开盘10分钟内，20%涨停！两大板块，批量封板！

今日早间，A股整体小幅上扬，科技成长股领涨，北证50涨2.44%，创业板指、科创50也均涨超1%。超4200只个股上涨，成交保持平稳。

盘面上，人形机器人、芯片、工业母机、可控核聚变等板块涨幅居前，煤炭、石油、电力、家用电器等板块跌幅居前。

人形机器人概念再创历史新高

人形机器人概念早间放量上攻，板块指数盘中大涨逾6%，创历史新高，这也是春节后第5次刷新纪录。

平治信息、汉威科技均在开盘后10分钟内20%涨停，杭齿前进则连续第6日涨停，股价创近10年来新高（复权，下同）。捷昌驱动、四川金顶等近20股也强势涨停或涨超10%。

PEEK概念、减速器、自动化设备、机器视觉等人形机器人上游相关板块也跟随大幅上涨，金发科技、弘讯科技、新时达、科远智慧等批量涨停。

在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。

市场监管总局数据显示，截至2024年末，我国共有45.17万家智能机器人产业企业，注册资本共计64445.57亿元。

近日，摩根士丹利发布《人形机器人100：绘制人形机器人价值链图谱》，称具身智能潜在市场总规模可达60万亿美元，并梳理了全球人形机器人产业链上的百强上市公司，包括82家已参与人形机器人领域的企业和18家被认为有潜力参与的企业。中国业界有35家企业上榜。

在“大脑”板块方面，百度、台积电、地平线3家中国企业入榜，涉及晶圆代工、基础模型、半导体视觉；“身体”板块方面，亿纬锂能、宁德时代、旭日集团、双林股份、拓普集团、三花智控、汇川技术、绿的谐波、鸿海集团（富士康）等中国企业上榜，占比最高，涉及电子元器件、电池、执行器、电机、传感器等产品。

在“集成商”板块方面，优必选、广汽集团、小鹏汽车、比亚迪、小米集团、阿里巴巴、腾讯、埃斯顿自动化、美的等中国企业入选。

国金证券表示，科技巨头量产临近+不断进步的软件模型，人形机器人已从主题投资往景气投资风格切换，投资具有板块性效应。建议关注价值量高、产能为王的丝杠（线性执行器）环节，机器人运动控制环节，国产机器人链本体（总成）代工环节。

芯片产业高度景气

芯片概念股早间也放量上攻，板块指数一度大涨逾3%。卓翼科技、大为股份、永鼎股份、日盈电子等近20股涨停或涨超10%，思特威、德明利等股价创历史新高。

存储芯片、汽车芯片、第三代半导体、MCU芯片等细分板块也大幅上涨，路维光电、旭光电子、弘讯科技、烽火通信等强势涨停。

消息面，隔夜美股芯片股大幅拉升，带动标普500指数创历史新高。纳微半导体盘中一度涨逾20%，超微电脑涨逾16%，仅2月以来已累计大涨95.65%，Wolfspeed、英特尔、美光科技等也纷纷大幅上扬。

种种迹象表明，AI领域对芯片的需求正呈现出井喷式增长。根据市场研究机构Gartner最新公布的数据，2024年全球半导体收入总额为6260亿美元，同比增长18.1%。

SIA数据也验证了AI服务器的景气度，存储器产品2024年同比增长78.9%，总销售额达到1651亿美元。作为存储器的一个子类别，DRAM（动态随机存取存储器）产品的销售额同比增长82.6%，是2024年所有产品类别中增长百分比最大的。

中芯国际联席CEO赵海军日前在业绩会上也表示，目前整体客户产品库存相对健康，根据与产业链伙伴的广泛沟通，普遍认为2025年除了人工智能继续高速成长外，市场各应用领域需求持平或温和增长。此外，在国家刺激消费政策的红利带动下，客户补库存意愿较高，消费电子、手机等补单急单较多，整体一季度淡季不淡。

光大证券指出，AI拉动芯片、数据中心等需求，关注核心材料国产化进程。随着AI应用领域的不断拓宽，以及在终端消费电子产品中的渗透，为满足市场规模的快速扩增和终端电子产品对于AI应用的算力支撑，高性能芯片的需求将会与日俱增。建议关注国产光刻胶、电子特气、前驱体、CMP、湿电子化学品、ABF材料等领域的头部企业。

校对：‍‍刘榕枝