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积极拥抱万亿赛道!兴证全球基金副总经理陈锦泉:ESG将成资产和财富管理增长的最大推动力之一

来源:金融界

2022-11-25 17:08:18

(原标题:积极拥抱万亿赛道!兴证全球基金副总经理陈锦泉:ESG将成资产和财富管理增长的最大推动力之一)

来源:金融界

作者:基金君

11月25日,由金融界主办的“2022绿色金融国际论坛”盛大开幕。本次论坛以“守护生态文明,共建美丽中国”为主题,30余位来自金融行业、实体企业、学界相关的重量级嘉宾莅临峰会,就绿色经济、绿色金融、绿色投资、绿色产业等四大模块热点问题展开探讨,其中证券、公募基金行业代表9位,他们分别来自兴证全球基金、嘉实基金、南方基金、建信基金、平安基金、新华基金、英大基金、中邮基金和银河证券。

当下,我国经济社会已进入新发展阶段,高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,而推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。与之相应的是,在投资领域中ESG投资受到越来越多的关注,而做为重要参与者的公募基金则已成为我国ESG投资的核心力量。据WIND数据统计,截至2022年二季度末,我国ESG相关公募基金产品共1026个,其中ESG主题投资基金存续产品共159只,产品数量较2021年末增长13%;ESG主题投资基金总规模达到2399亿元。

作为国内最早的社会责任投资践行者之一,兴证全球基金代表与会并分享了他们的本土化投资实践。

ESG投资不会影响财务回报

与长期投资理念不谋而合

兴证全球基金副总经理陈锦泉介绍,长期来看,ESG投资并不会影响财务回报,反而在某些情况下,还可以增加收益。而更值得一提的是,ESG投资的理念与长期投资不谋而合。如果一家公司能高效地利用环境资源、社会资源、并建立更健全的公司治理结构,往往有机会在提升ESG绩效的同时,创造更长期的良好的回报。

根据普华永道预测,到2026年全球资产管理公司的ESG相关资产管理规模将从2021年的18.4万亿美元增加到33.9万亿美元,预计的年复合增长率为12.9%,占全球资产管理规模总额的21.5%。ESG资产管理规模的增长速度将远高于资产和财富管理市场的整体增速,ESG将成为资产和财富管理增长的最大推动力之一。

ESG投资中两大痛点:

缺失优质信披数据以及评估标准不统

作为二级市场的投资者,我们需要提高对碳中和、ESG等绿色理念的认识水平,看看基金是否真的“绿”。陈锦泉称,兴证全球基金通过对市场上ESG基金的披露情况进行评估,根据“1个最低标准+4个要素”的框架来辨析ESG产品。按此标准,我们认为截至2022年三季度,境内有68只产品符合标准的ESG基金,规模合计673.71亿元。

而通过实践,陈锦泉也分享了投资机构在ESG投资中面临诸多问题:

首先,被投资公司披露统一、优质的相关数据,这一点尤为重要。目前我国大多数ESG信息披露规则仍处于雏形状态。除了头部大型企业外,其余上市公司、发债主体仍然存在整体披露率低、定量数据披露少、回避负面指标披露,以及第三方认证不足等的等很多问题,披露信息的可用性和可比性均不高。

其次,我国尚未建立统一的相关评价体系和评估工具,也未建立强制性披露制度。中外ESG评级机构的方法论存在较大差异。

践行ESG投资——行使积极所有权

绿色金融与可持续的生态环境发展被确定为长期国家战略,特别是ESG投资中的绿色金融已经成为中国“十三五”规划的战略目标,其要求是社会资本在绿色投资中占比要达到85%以上。如此来看,未来发展空间仍非常巨大,特别是在“双碳”目标下,中国的电动车、新能源等产业成为表现最为突出的方向之一。

陈锦泉认为,二级市场的投资者践行ESG投资的另一种方式,是行使积极所有权。积极所有权意味着与公司进行双向对话。投资者有机会表达他们对公司管理层的总体要求,特别是对ESG风险和机遇管理的要求,鼓励公司采取行动保护长期价值,同时有更充分的信息作出投资决策。

兴证全球基金践行大事记:

2007年起,率先研究并倡导责任投资理念,翻译出版社会责任投资鼻祖艾米·多米尼的名著《社会责任投资——改变世界创造财富》;

2008年4月30日,发行境内首只责任理念投资基金“兴全社会责任混合型基金”;

2010年,在社会责任投资的基础上,兴证全球基金对绿色投资也展开研究,翻译出版《掘金绿色投资》一书;

2011年5月6日,成立了境内首只绿色投资理念基金——“兴全绿色投资混合型基金”,该基金提出绿色投资筛选策略,重点关注绿色科技产业或公司,同时对传统产业中积极履行环境责任、致力于向绿色产业转型、或在绿色相关产业发展过程中做出贡献的公司予以关注。截至2022年三季度末,兴全绿色基金自成立以来,净值增长率为295%,超越同期业绩比较基准约266个百分点,平均年化收益率接近13%。(数据来源:银河证券,基金定期报告)

2016年起,发起成立社会责任专户产品,旨在用金融机构的专业能力为公益组织的慈善资产实现保值增值。这个产品的特色在于,不仅帮助投资人创造良好的投资回报,还在合同中约定把产品的投资收益按一定比例计提入“专项资金”,用于大学奖教金、互联网乡村教育等多个公益项目。

2020年,正式加入联合国负责任投资原则组织(UNPRI),投资分析中,全面纳入对环境、社会和公司治理的分析和考量,多方面考虑ESG因素对投资标的的潜在影响和风险,从而提高投资决策的科学性。加入UNPRI组织,对于吸取全球同行责任投资的经验做法,深入践行社会责任,扩展境内外业务合作空间,都有非常现实和积极的意义。

2022年,兴证全球基金制定《兴证全球基金管理有限公司A股投票指引》,以维护全体股东利益作为投票的立足点,对重要议案进行“一事一议”的分析,力求实现投票决策一致性的理念与原则。公司将致力于通过积极行使投票权,参与到被投企业的治理当中,推动企业提升其治理水平,并持续释放长期价值,以更好地保护投资者的利益。

风险提示:兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证,基金收益有波动风险。基金投资有风险,请审慎选择。本文观点仅代表个人,不代表公司立场,不作为投资建议,仅供参考。

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