*ST天微: 2025年第三季度报告内容摘要

证券代码：688511 证券简称：*ST天微
四川天微电子股份有限公司 2025年第三季度报告

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目 本报告期 本报告期比上年同期增减变动幅度(%) 年初至报告期末 年初至报告期末比上年同期增减变动幅度(%)
营业收入 44,098,843.86 50.19 128,107,707.59 72.66
利润总额 9,943,187.20 102.98 43,317,729.68 757.38
归属于上市公司股东的净利润 10,198,392.93 107.38 41,015,147.72 550.37
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,150,318.05 185.11 32,255,426.53 不适用
经营活动产生的现金流量净额 不适用 不适用 -21,850,174.14 -379.83
基本每股收益（元/股） 0.0994 107.00 0.4008 552.71
稀释每股收益（元/股） 0.0994 107.00 0.4008 552.71
加权平均净资产收益率（%） 1.12 增加0.55个百分点 4.66 增加3.92个百分点
研发投入合计 5,920,903.11 7.26 16,006,703.12 -1.47
研发投入占营业收入的比例（%） 13.43 减少5.37个百分点 12.49 减少9.41个百分点

本报告期末 上年度末 上年度末 本报告期末比年度末增减变动幅度(%)
总资产 968,113,453.47 931,889,981.58 931,889,981.58 3.89
归属于上市公司股东的所有者权益 850,552,450.99 808,967,287.43 808,967,287.43 5.14

（二）非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目 本期金额 年初至报告期末金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -116.79 473.48
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 8,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 1,267,556.47 5,195,835.54
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,144,143.24
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,603.53 28,173.31
减：所得税影响额 199,994.08 1,572,546.47
少数股东权益影响额（税后） 24,974.26 44,357.91
合计 1,048,074.88 8,759,721.19

二、股东信息
报告期末普通股股东总数 4,157
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称 股东性质 持股数量 持股比例(%) 持有有限售条件股份数量 包含转融通借出股份的限售股份数量 质押、标记或冻结情况 股份状态 数量
巨万里 境内自然人 44,309,871 43.09 0 0 无 0
张超 境内自然人 6,478,751 6.30 0 0 无 0
巨万珍 境内自然人 5,687,696 5.53 0 0 无 0
谢恺 境内自然人 5,141,457 5.00 0 0 无 0
钟格 境内自然人 3,480,000 3.38 0 0 无 0
费占军 境内自然人 2,596,996 2.53 0 0 无 0
余笃定 境内自然人 977,888 0.95 0 0 无 0
王劲 境内自然人 749,533 0.73 0 0 无 0
丁丑生 境内自然人 691,693 0.67 0 0 无 0
南京皓海越信息技术咨询中心（有限合伙） 其他 602,261 0.59 0 0 无 0

上述股东关联关系或一致行动的说明：在前10名股东中，巨万珍与巨万里系姐弟关系；巨万里、张超分别持有南京皓海越信息技术咨询中心（有限合伙）0.13%、18.50%的出资额。除上述情况之外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

三、其他提醒事项
1、与E单位关于产品合同暂定价格事项
公司自2020年起与E单位按双方协商一致的销售暂定价向其销售某车型配套产品，以前年度已确认的营业收入共计53,562,000.00元，截至2024年12月31日，该车型配套产品应收账款账面余额13,571,616.00元，基于谨慎性原则已单项计提坏账准备13,571,616.00元。上年度，E单位因军方装备成本管控就公司生产的某车型配套产品历年已签订的销售暂定价提出异议。公司与E单位多次沟通、协商，变更为谈判确定某车型配套产品M03灭火系统与M29抑爆系统的结算价格，并于2025年7月19日达成一致意见，于2025年7月21日完成补充协议签署，约定在未有军审批复价格前按照合同补充协议约定结算价格对某车型配套产品进行结算付款，根据历史以来的销售数量计算，共计调减收入424.46万元，同时冲回424.46万元单项计提减值金额；2025年8月6日，公司收到E单位银行承兑汇票443.28万元，2025年8月7日，公司收到E单位商业承兑汇票443.28万元，将原先按照单项计提减值的金额886.55万元转回为按照组合账龄4-5年90%计提减值；公司在收到款项的当期，公司将收到的443.28万元银行承兑汇票转入应收款项融资，根据公司会计政策不再计提减值，合计冲回信用减值损失912.07万元；考虑所得税及递延所得税影响后，共计影响为调增2025年三季报损益金额478.14万元；收到的443.28万元商业承兑汇票转入应收票据，根据公司会计政策连续计算账龄并继续计提减值准备，2026年2月应收票据到期后，减少信用减值损失398.95万元。

2、退市风险
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.4.2条第一款所述之规定：最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于1亿元，上交所将对其股票实施退市风险警示。公司股票已在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。公司主要业务收入来源于军品销售，主要集中于国防工业军工装备中的综合防护领域。如果公司主要客户短期内没有生产计划或生产计划减少，在手订单情况发生变化，公司主要客户对公司灭火抑爆系统及其他产品的采购可能减少甚至停止，从而对公司的生产经营状况产生重大不利影响，导致公司2025年年度报告披露的财务数据再次出现前述规定情形或《上交所科创板股票上市规则》规定的其他退市情形，上交所将对公司股票启动退市程序。

3、部分产品尚未完成军品审价风险
公司的主要产品尚未进行全部审价，且军方对新产品的价格审定过程可能较长，最终审定价格与暂定价格的差异幅度具有不确定性，可能导致公司的经营业绩在价格差异调整年度内出现波动，在审定价格相对暂定价格大幅向下调整的情况下，公司的经营业绩将会出现明显下降。2025年前三季度，公司主要产品军用灭火抑爆系统尚未完成军品审价，以暂定价格确认收入的军用灭火抑爆系统产品在未来可能形成审定价格，假设审定价格较暂定价格的差异在正负5%、10%、15%的情况下，截止2025年前三季度已累计销售尚未取得军审定价批复的产品涉及价差调整对营业收入及净利润的影响金额和占2025年前三季度营业收入和净利润比例的情况模拟如下：
单位：万元

假定情形 调整收入 调整净利润 占2025年前三季度营业收入比例 占2025年前三季净利润比例 占2025年前三季扣非净利润比例 调整后2025年前三季度营业收入 调整后2025年前三季度净利润
15% 11,194.77 9,515.56 87.38% 243.38% 295.01% 24,005.55 13,425.27
10% 7,463.18 6,343.71 58.26% 162.25% 196.67% 20,273.95 10,253.42
5% 3,731.59 3,171.85 29.13% 81.13% 98.34% 16,542.36 7,081.57
-5% -3,731.59 -3,171.85 -29.13% -81.13% -98.34% 9,079.18 737.86
-10% -7,463.18 -6,343.71 -58.26% -162.25% -196.67% 5,347.59 -2,433.99
-15% -11,194.77 -9,515.56 -87.38% -243.38% -295.01% 1,616.00 -5,605.84

4、暂定价变动的风险
公司系统类产品主要为军用灭火抑爆系统，灭火抑爆系统需经过军方的价格审核，由于军品价格批复周期一般较长，在军方未审价前，公司向客户交付的产品价格按双方协商的暂定价格签订合同进行入账，暂定价格通常是军方用户与公司根据同类产品的审定价格以及中标报价等多种因素确定的，待军方审价后进行调整，若暂定价格与最终审定价格存在差异，公司将在审价完成当期进行收入调整。公司系统产品客户主要为中国兵器工业集团下属各单位，基于军品要求“高质量、高效率、低成本”，存在未进行审价前提出对已签订的合同暂定价进行调减的情形，如最终双方协商一致，出现大额调减事项，将对公司生产经营造成不利影响。

四、季度财务报表
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日 单位：元 币种：人民币

项目 2025年9月30日 2024年12月31日
流动资产：
货币资金 303,204,075.92 130,263,849.91
交易性金融资产 222,000,000.00 425,000,000.00
应收票据 39,307,598.02 23,585,796.43
应收账款 165,915,259.24 125,188,482.78
应收款项融资 25,460,950.00 6,844,466.40
预付款项 68,512.37 669,841.88
其他应收款 1,133,291.74 543,923.42
存货 75,097,996.26 87,739,638.65
其他流动资产 906,936.42 1,912,376.39
流动资产合计 833,094,619.97 801,748,375.86
非流动资产：
投资性房地产 10,457,529.38 7,869,628.67
固定资产 99,324,520.51 91,407,503.15
在建工程 2,175,673.33 7,550,585.53
无形资产 6,347,033.97 5,285,307.08
长期待摊费用 3,158,975.42 3,991,188.43
递延所得税资产 11,969,407.08 11,897,195.86
其他非流动资产 1,585,693.81 2,140,197.00
非流动资产合计 135,018,833.50 130,141,605.72
资产总计 968,113,453.47 931,889,981.58
流动负债：
应付票据 13,691,994.36 17,379,055.72
应付账款 44,945,963.23 39,742,260.69
合同负债 9,357,285.64 18,196,177.40
应付职工薪酬 4,260,072.38 4,415,415.25
应交税费 1,677,850.84 212,411.97
其他应付款 1,215,275.17 10,734,113.80
其他流动负债 137,154.72 1,042,767.50
流动负债合计 75,285,596.34 91,722,202.33
非流动负债：
长期应付款 8,100,000.00 8,100,000.00
预计负债 6,568,222.02 3,255,262.10
递延收益 19,032,807.19 19,845,229.72
非流动负债合计 33,701,029.21 31,200,491.82
负债合计 108,986,625.55 122,922,694.15
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 102,829,142.00 103,885,524.00
资本公积 525,209,862.54 544,433,634.59
减：库存股 0 20,309,880.00
专项储备 2,420,074.28 1,879,784.39
盈余公积 36,401,308.44 32,050,644.17
未分配利润 183,692,063.73 147,027,580.28
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 850,552,450.99 808,967,287.43
少数股东权益 8,574,376.93 0
所有者权益（或股东权益）合计 859,126,827.92 808,967,287.43
负债和所有者权益（或股东权益）总计 968,113,453.47 931,889,981.58

合并利润表
2025年1—9月 单位：元 币种：人民币

项目 2025年前三季度（1-9月） 2024年前三季度（1-9月）
一、营业总收入 128,107,707.59 74,196,325.50
其中：营业收入 128,107,707.59 74,196,325.50
二、营业总成本 91,092,252.21 65,865,305.66
其中：营业成本 57,023,357.16 27,624,408.65
税金及附加 2,165,518.71 1,073,526.18
销售费用 4,021,274.50 5,006,432.44
管理费用 12,925,155.99 16,198,226.65
研发费用 16,006,703.12 16,245,870.39
财务费用 -1,049,757.27 -283,158.65
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 43,282,319.28 5,126,775.38
加：营业外收入 36,451.57 47,612.77
减：营业外支出 1,041.17 122,043.35
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 43,317,729.68 5,052,344.80
减：所得税费用 4,220,592.07 -1,254,125.89
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 39,097,137.61 6,306,470.69
其中：归属于母公司股东的净利润 41,015,147.72 6,306,470.69
六、综合收益总额 39,097,137.61 6,306,470.69
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 41,015,147.72 6,306,470.69
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.4008 0.0614
（二）稀释每股收益(元/股) 0.4008 0.0614

合并现金流量表
2025年1—9月 单位：元 币种：人民币

项目 2025年前三季度（1-9月） 2024年前三季度（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 51,937,608.29 73,229,352.21
收到其他与经营活动有关的现金 7,665,044.30 11,743,504.07
经营活动现金流入小计 59,602,652.59 84,972,856.28
购买商品、接受劳务支付的现金 22,919,020.64 22,371,447.10
支付给职工及为职工支付的现金 33,508,977.44 32,531,312.31
支付的各项税费 13,647,827.51 13,703,831.70
支付其他与经营活动有关的现金 11,377,001.14 8,557,952.30
经营活动现金流出小计 81,452,826.73 77,164,543.41
经营活动产生的现金流量净额 -21,850,174.14 7,808,312.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,530,000,000.00 1,210,000,000.00
取得投资收益收到的现金 5,187,625.03 7,111,837.13
投资活动现金流入小计 1,535,187,625.03 1,217,111,837.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 15,017,117.24 23,507,628.06
投资支付的现金 1,327,000,000.00 1,160,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,342,017,117.24 1,183,507,628.06
投资活动产生的现金流量净额 193,170,507.79 33,604,209.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,500,000.00 2,974,657.85
筹资活动现金流入小计 10,500,000.00 2,974,657.85
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 0 29,856,911.58
支付其他与筹资活动有关的现金 8,027,718.18 0
筹资活动现金流出小计 8,027,718.18 29,856,911.58
筹资活动产生的现金流量净额 2,472,281.82 -26,882,253.73
五、现金及现金等价物净增加额 173,792,615.47 14,530,268.21
加：期初现金及现金等价物余额 126,396,263.61 149,902,365.28
六、期末现金及现金等价物余额 300,188,879.08 164,432,633.49