麦捷科技: 华安证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于深圳市麦捷微电子科技股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函》相关问题之核查意见内容摘要

华安证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于深圳市麦捷微电子科技股份有限公司申请发行股份购买资产并募集配套资金的审核中心意见落实函》相关问题之核查意见

独立财务顾问：华安证券股份有限公司

日期：二〇二四年十月

主要内容：

1. 上市公司通过收购安可远的优势：
2. 快速响应终端客户需求，实现降本增效。
3. 控制原材料采购成本，提高生产质量。

4. 通过自研自产自用合金磁粉芯，降低原材料采购成本。

5. 收购安可远的必要性和合理性：

6. 加深产业链布局，实现补链、强链、延链。
7. 构建上市公司在核心原材料金属软磁粉芯领域的技术壁垒。
8. 提升安可远盈利能力，为上市公司构建磁性器件新增长极。

9. 响应国家战略，推动新质生产力的发展。

10. 量化分析安可远与上市公司主营业务的协同效应：

11. 安可远与上市公司为产业链上下游关系，协同效应明显。
12. 主营业务协同效应体现在多个客户订单的落地。

13. 评估预测考虑了上市公司与安可远之间主营业务的协同效应。

14. 本次交易估值的合理性：

15. 安可远估值增值溢价较小。
16. 安可远估值低于同行业并购水平。
17. 安可远市净率、市销率等估值指标低于同行业可比上市公司水平。

18. 安可远估值低于历史期估值水平。

19. 独立财务顾问意见：

20. 收购安可远具有必要性和合理性。
21. 安可远和上市公司在主要产品、核心技术、销售拓展、生产采购、财务管理等方面具有协同效应。

22. 本次交易估值溢价较小，具备合理性。

23. 风险提示优化：

24. 上市公司已全面梳理“重大风险提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，并按重要性重新排序。