A股，午后爆发！什么情况？

市场全天震荡反弹，沪指领涨。

盘面上，稳定币概念股再度大涨，优博讯等涨停。港口航运股维持强势，宁波海运等涨停。固态电池概念股震荡走高，金龙羽等涨停。跨境支付、港口航运、军工信息化、油气等板块涨幅居前，白酒等少数板块下跌。

截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.39%。市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。沪深两市全天成交额1.12万亿，较上个交易日放量549亿。

A股午后拉升！多个热点大涨

今日，A股市场早盘震荡分化，午后持续拉升，最终三大指数悉数收涨。短线情绪方向同样有所修复，多个热点集体活跃，全市场超4400只个股上涨。

其中航运、油气股延续强势，山东墨龙晋级7连板。

消息面上，受中东局势紧张影响，短期避险情绪再度上升，原油和黄金热度或持续升温。此外，过去一周红海附近航线运费飙涨，波斯湾至欧洲航线，以及经过红海的亚洲至欧洲航线，运费涨幅高达2.5倍，该事件对于航运板块的短线催化同样明显。

华创证券建议，持续关注中东地缘冲突的进展，地缘冲突加剧有望进一步提升油轮资产的风险溢价，若伊朗原油出口下降，将利好合规市场需求承接。

核污染防治概念也获得资金延伸炒作。

消息面上，据新华社报道，美国总统特朗普日前在社交媒体上说，美军已“成功打击”伊朗三处核设施。机构认为，随着全球对清洁能源和环保技术的需求不断增加，以及地缘政治不稳带来的安全挑战的加剧，核污染防治行业正面临快速增长的机遇。

受到利好催化，跨境支付概念股同样走强。

消息面上，央行、香港金融管理局联合发布公告，共同推出跨境支付通，实现内地网上支付跨行清算系统与中国香港“转数快”系统对接。据报道，首批参与机构包括工行、中行、汇丰、恒生等。

此外，半导体芯片概念股于盘中活跃。

消息面上，海外又有半导体或受限的变数。中原证券智指出，近年来外部环境对中国半导体产业限制不断加剧，半导体产业链卡脖子核心环节自主可控需求仍然迫切，国产替代有望加速推进。

值得注意的是，银行、证券等板块今日一度拉升，工商银行、农业银行、建设银行等盘中股价集体再创历史新高；另一方面，消费股方向则延续近期调整。整体而言，市场仍未摆脱偏弱整理格局，今日放量依旧有限。分析人士建议，后续重点留意能够与指数形成共振的领涨板块的出现。

12家公司“超前点映”半年报业绩

随着2025年行程近半，部分A股公司开始预告上半年业绩。

据统计，截至6月22日，A股市场有12家公司披露半年报预告(不含业绩类型为“不确定”的公司)。这12家公司中，有9家公司为2025年以来上市的新股或次新股，其余3家公司分别为立讯精密、圣诺生物、宁波华翔。

立讯精密预告2025年上半年净利润增幅为20%至25%。公司表示，将充分发挥越南、马来西亚、印尼、泰国、墨西哥、罗马尼亚等海外生产基地的区位优势，更灵活配合客户市场需求提供全球化制造服务，通过智能制造升级与底层能力创新双轮驱动，全面提升全产业链成本管控效能，同时加速更多元化业务的战略拓展，为全体股东创造更大价值。

圣诺生物则预计，2025年上半年净利润为0.77亿元至0.94亿元，净利润有望创2020年以来同期最高水平，同比增幅为253.54%至332.1%。对于业绩的增长，公司表示紧跟多肽行业发展趋势，持续拓展国内外营销市场，加大产品销售力度。2025年上半年，公司多肽原料药业务表现较好，使得业绩同比实现较大增长。受业绩大增影响，圣诺生物股价一度大涨15%。

宁波华翔上半年业绩不佳，公司预计2025年上半年净利润为亏损2.73亿元至3.69亿元，上年同期净利润超过5亿元。不过，公司表示，业绩亏损主要系2025年上半年因欧洲业务剥离对公司一次性影响约8.98亿元，属于非经常性损益事项。

中国资产看多信号显现

近期，高盛、瑞银、联博、景顺等国际机构密集发声，释放了强烈看多中国资产的信号。

瑞银报告显示，欧洲投资者对中国股票正从低配转向中性，甚至超配；瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪坦言：“在为期两周的欧洲和亚洲路演中，我们看到投资者对中国股票的兴趣提高。虽然全球经济存在不确定性，但投资者仍然普遍认同我们的观点，即中国股票相对具有较大的吸引力。”

高盛测算称，中国在AI领域的突破或引发2000亿美元资金流入，推动股票合理价值提升15%至20%。此外，高盛在报告中认为，当前，包括腾讯控股、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的集团、恒瑞医药、携程集团和安踏体育在内的中国十大领先企业能够巩固其在股市中的主导地位，与美国的“七巨头”股票相仿。高盛分析师对这十家企业的股票评级均为买入。

具体投资方向上，科技与消费成为海外投资者最为关注的投资主线。

景顺亚太区全球市场策略师赵耀庭称，“在下半年，鉴于中国科技行业和技术创新方面的积极进展，同时考虑到刺激措施预期或在下半年对消费产生提振作用，我们认为，科技行业和消费市场或迎来机遇，尤其是必需消费品和消费服务或有良好表现。”