天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2026 年 03 月 31 日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2025年08月20日起至2025年12月31日止。
§2 基金简介
天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资
基金名称
基金
基金简称 天弘中证港股通央企红利ETF
场内简称 港股通央企红利ETF天弘
基金主代码 159281
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2025年08月20日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 354,233,059.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2025年09月02日
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标 小化，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以
内，年化跟踪误差控制在4%以内。
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股
构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份
股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效
果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流动性不
投资策略
足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致流动性
不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。本
基金的投资策略包括：股票投资策略、港股投资策略、
存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投
资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股
票期权投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策
略。
业绩比较基准 中证港股通央企红利指数收益率（经估值汇率调整）
本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用
完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、
风险收益特征
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。本基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险
以及境外市场的风险。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披 姓名 童建林 方圆
露负责 联系电话 022-83310208 95559
人 电子邮箱 service@thfund.com.cn fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话 400-986-8888 95559
传真 022-83865564 021-62701216
天津自贸试验区（中心商务
区）新华路3678号宝风大厦 中国（上海）自由贸易试验区
注册地址
（新金融大厦）16层02单元3 银城中路188号
号房间
天津市河西区马场道59号天
中国（上海）长宁区仙霞路1
办公地址 津国际经济贸易中心A座16
层
邮政编码 300203 200336
法定代表人 黄辰立 任德奇
本基金选定的信息披
证券时报
露报纸名称
登载基金年度报告正 www.thfund.com.cn
文的管理人互联网网
址
基金年度报告备置地
基金管理人及基金托管人的办公地址
点
项目 名称 办公地址
毕马威华振会计师事务所 (特 北京市东长安街1号东方广场毕马威
会计师事务所
殊普通合伙) 大楼8层
中国证券登记结算有限责任
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街17号
公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
本期2025年08月20日（基金合同生效日）
- 2025年12月31日
本期已实现收益 5,223,548.02
本期利润 -4,108,348.05
加权平均基金份额本期利润 -0.0134
本期加权平均净值利润率 -1.33%
本期基金份额净值增长率 -0.81%
期末可供分配利润 -3,888,562.98
期末可供分配基金份额利润 -0.0110
期末基金资产净值 350,344,496.02
期末基金份额净值 0.9890
基金份额累计净值增长率 -0.81%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
的孰低数。
续期计算。
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 1.54% 0.88% 1.54% 0.88% 0.00% 0.00%
自基金合同
生效日起至 -0.81% 0.83% -1.91% 0.87% 1.10% -0.04%
今
率变动的比较
注：1、本基金合同于2025年08月20日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2025年08月20日至2026年
注：本基金合同于2025年08月20日生效。基金合同生效当年2025年的净值增长率按
照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发 再投资形式 年度利润分
年度 备注
份额分红数 放总额 发放总额 配合计
合计 0.030 894,696.57 - 894,696.57 -
§4 管理人报告
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为：
截至2025年12月31日，公司共管理运作242只公募基金，公司业务范围涵盖二级市
场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信
赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。
任本基金的基
金经理（助理） 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
男，通信与信息系统硕士。
年08 司数据挖掘工程师。2016年
贺雨轩 本基金基金经理 - 10年
月20 10月加盟本公司 ，历任智能
日 投资部研究员、指数与数量
投资部高级研究员等。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
员监督管理办法》的相关规定。
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品
种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程
序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下
交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网
下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，
公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况
良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资
组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，
未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，
公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行
情况良好。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易
和利益输送。
本基金在报告期内秉承合规至上、严控流动性风险的原则，充分尊重基金合同约定，
采取被动复制的方式跟踪指数，尽力降低交易成本，力争基金净值增长率与基准指数间
的高度正相关和跟踪误差最小化。
报告期内，本基金的跟踪误差主要来自汇率波动、申购赎回变动、成分股调整等情
况导致的结构变化。本基金坚持既定的指数化投资策略，采取被动复制与组合适度优化
相结合的方式跟踪指数。报告期内，本基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误
差均控制在合理范围内。
截至2025年12月31日，本基金份额净值为0.9890元，本报告期份额净值增长率
-0.81%，同期业绩比较基准增长率-1.91%。
对于股票市场来说，2025年是值得铭记的一年。2024年9月下旬开始的快速补涨、
普涨行情，在进入2025年之后出现了明显的分化以及快速轮动的现象。一方面，一部分
成长型行业随着产业自身的上行趋势以及较为可观的远期空间而走出了火热的行情，但
相应地，也始终处于较大的波动中。另一方面，也依旧有部分行业表现平淡，当前依旧
处于过去数年的估值低位。
展望2026年股票市场，我依然对市场整体抱有信心。但随着行情的深入，建议投资
者逐步将投资重心向“企业盈利基本面与估值匹配度较高”的资产倾斜。从2025年三季
报来看，A股盈利正处于筑底阶段，营收端已企稳回升，利润端修复因价格因素有所制
约。2026年企业盈利的修复进程虽然可能出现波折，但整体上大概率还是会呈现出比较
明确的改善趋势，ROE有望在低位企稳，利润率边际改善的信号也将逐渐清晰。当然，
也应该考虑到上游成本上行对于部分中游行业带来的扰动。
宏观层面，出口仍然是核心增长引擎与关键宏观变量。尽管地缘政治摩擦、关税壁
垒等不确定因素依旧存在，但我国制造业的结构性竞争优势（不只是成本优势，更重要
的还有效率优势），整体出口有望保持正增长态势。投资端，地产板块对经济的拖累效
应逐步减弱；叠加制造业投资的结构性回暖，在稳增长政策的指引下，整体投资有望逐
步止跌回稳。而从资金面来看，居民存量存款大量到期后的再配置需求不容忽视（投资
者可自行参考各类研究报告）。考虑利率长期的下行趋势（十年期国债收益率已经处于
部分都在4%以上（部分指数股息率能够达到5.5%以上）。所以对于股票市场来说，确
实存在着对增量资金的预期。但同时，投资上也需要关注资金面的变化对股市的扰动，
以及因市场波动率快速上行而隐含的阶段性交易风险。
本报告期内，基金管理人的监察稽核工作从保障基金份额持有人利益、合规运作、
防范和控制风险出发，由独立的内控合规部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，
对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行监督和检查。发现问题及时提出建
议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察稽核报告报公司董
事会。公司经理层成立了风险管理委员会，指导、协调和监督各业务或职能部门开展风
险管理工作；决定公司风险控制政策和程序，审批公司风险管理标准和重要业务风险管
理口径；听取风险汇报，并就报告的重大风险管理事项进行决策；听取创新业务或产品
风险评估报告；组织和协调重大风险事件的应对，直至风险得到妥善处理；审议公司重
要的风险管理制度和流程。
同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相
结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列
业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制
活动、信息和沟通、监控等要素。
本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资、营销及
后台运作等各环节的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，
基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工
作如下：
告形式与内容的合法性基础上，做好投资备选库的入选、维护管理。持续规范新股/新债
询价、申购流程，做好关联交易的识别与管控。对投资运作过程中的风险点进行识别和
监控，预防和控制由内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失。根据法律法规要
求、基金合同约定、投资决策委员会决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建
议，通过投资交易系统控制投资风险。跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息
通过电话、邮件及时提醒，保障投资环节的合规性。监督检查各投资组合新股/新债申购、
银行间交易等场外交易的合规执行情况，保证投资组合合规开展各项场内、场外交易；
电话、终端设备网上交易的合规监控，监督投资管理人员及其配偶、利害关系人证券投
资申报制度、交易时间移动电话集中保管制度的有效执行，采取各种有效方式杜绝利用
未公开信息交易、非公平交易及各种形式的利益输送行为；
推介材料的合规审核质效，确保基金营销活动合法合规。坚守投资者利益优先原则，深
化投资者适当性管理，致力于提升产品风险评级的合理性和科学性，切实保障投资者合
法权益；
保证基金运营安全、准确；
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了
基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从保障基金份额持有人利益、合规运作、
防范和控制风险出发，提高内部控制和风险管理的科学性和有效性，切实保障基金安全、
合规运作。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的
基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监
督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审
查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金
行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合
规部的相关人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。
于2025年12月02日登记，向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利
本年度实施的利润分配均符合法律法规及基金合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 托管人报告
本报告期内，基金托管人在天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基
金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托
管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，天弘基金管理有限公司在天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数
证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，由天弘基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天弘中证港
股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第2604351号
审计报告标题 审计报告
天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证
审计报告收件人
券投资基金全体基金份额持有人
我们审计了后附的天弘中证港股通央企红利交
易型开放式指数证券投资基金（以下简称“该基
金”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负
债表，自2025年08月20日（基金合同生效日）至
以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、
审计意见
《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称
“企业会计准则”）及财务报表附注7.4.2中所列
示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）和中国证券投资基金业协会发布的有
关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该
基金2025年12月31日的财务状况以及自2025年0
止期间的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称
“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中
国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师
形成审计意见的基础 独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务
对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报
表审计业务的独立性要求，我们独立于该基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 该基金管理人天弘基金管理有限公司 (以下简称
“该基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其
他信息包括该基金2025年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及
财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实
务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
管理层和治理层对财务报表的责任 报。
在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评
估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非该
基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报
告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
注册会计师对财务报表审计的责任
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表
审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未
能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的
事项或情况可能导致该基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和
内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、
时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 管祎铭 贾君宇
会计师事务所的地址 北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层
审计报告日期 2026-03-27
§7 年度财务报表
会计主体：天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元
本期末
资产 附注号
资 产：
货币资金 7.4.7.1 8,927,725.47
结算备付金 -
存出保证金 -
交易性金融资产 7.4.7.2 346,021,951.72
其中：股票投资 346,021,951.72
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收清算款 -
应收股利 737,313.84
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.5 -
资产总计 355,686,991.03
负债和净资产 附注号 本期末
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 5,129,947.34
应付赎回款 -
应付管理人报酬 138,264.61
应付托管费 27,652.92
应付销售服务费 -
应付投资顾问费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.6 46,630.14
负债合计 5,342,495.01
净资产：
实收基金 7.4.7.7 354,233,059.00
未分配利润 7.4.7.8 -3,888,562.98
净资产合计 350,344,496.02
负债和净资产总计 355,686,991.03
注：1.报告截止日2025年12月31日，基金份额净值0.9890元，基金份额总额
日，无上一年度可比期间(下同)。
会计主体：天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元
本期
项目 附注号
生效日）至2025年12月31
日
一、营业总收入 -3,314,491.29
其中：存款利息收入 7.4.7.9 18,661.33
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 7.4.7.10 915,228.64
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.11 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.12 -
贵金属投资收益 7.4.7.13 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 4,837,696.69
其他投资收益 -
填列）
减：二、营业总支出 793,856.76
其中：卖出回购金融资产支出 -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
-4,108,348.05
列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -4,108,348.05
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 -4,108,348.05
会计主体：天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资
- - -
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号 11,000,000.00 -3,888,562.98 7,111,437.02
填列）
（一）、综合收益
- -4,108,348.05 -4,108,348.05
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资 11,000,000.00 1,114,481.64 12,114,481.64
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 208,000,000.00 5,423,092.58 213,423,092.58
-197,000,000.00 -4,308,610.94 -201,308,610.94
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产 - -894,696.57 -894,696.57
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
高阳 薄贺龙 薄贺龙
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）
系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2025]1179号《关
于准予天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的准许，
由基金管理人天弘基金管理有限公司自2025年08月06日至2025年08月15日止期间向社
会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安
永华明（2025）验字第80007653_B18号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。
基金合同于2025年08月20日正式生效。本基金的运作方式为交易型开放式，存续期限不
定。
设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币343,213,000.00元，募集资
金在募集期间产生的利息为人民币22,400.19元，折合基金份额20,059.00份，剩余人民币
人民币343,235,400.19元，折合343,233,059.00份基金份额。本基金的基金管理人为天弘
基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金以标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）为主要投资对象。此外，为
更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的非成份股（包括
主板、科创板、创业板、港股通标的股票及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托
凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、
金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期
票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支
持证券、银行存款、金融衍生工具（国债期货、股指期货、股票期权等）以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基
金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份股的比例不低于
基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期
货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍
的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货、股指期
货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律
法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调
整上述投资品种的投资比例。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2026年03月27日批准
报出。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统
称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布
的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及
中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本基金2025年08月20日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年
关信息。
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
本基金的记账本位币为人民币。
(1) 金融资产的分类
本基金根据管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征，在初始确认时将金融资
产划分为以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。本基金未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(2) 金融负债的分类
本基金将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。本基金无分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。
(3) 衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债
表中列示为衍生金融资产/负债。
(1) 金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(2) 金融工具的后续计量
初始确认后，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以
公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息、股利收入和利息费用) 计入当期
损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
初始确认后，对于以摊余成本计量的金融资产和金融负债采用实际利率法以摊余成
本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损
失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
(3) 金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
- 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债 (或该
部分金融负债)。
(4) 金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值会计处理并
确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的
信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之
间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进
行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未
来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加
但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失
计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始
确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用
损失计量损失准备。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采
用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如
下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，
除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；
估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日
的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价
值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以
相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是
指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不
应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价；
(2) 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可
观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才可以使用不可观察输入值；
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类
似金融工具的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
利息收入
存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
投资收益
股票投资收益和债券投资收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计量金
额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和
票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公
允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业
务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期
归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不
属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不
终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和
因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事
项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为当期损益。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利
率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金的每份基金份额享有同等分配权；
本基金收益分配方式为现金分红；
基金管理人可每月对基金相对业绩比较基准的超额收益率和/或基金的可供分配利
润进行评价，在符合有关基金分红条件的情形下，基金管理人可以根据实际情况进行收
益分配，具体分配方案以届时的公告为准；
当基金收益分配根据基金相对业绩比较基准的超额收益率决定时，基于本基金的性
质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的
基金份额净值低于面值；当基金收益分配根据基金可供分配利润金额决定时，本基金收
益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理
人可对基金收益分配原则进行调整，无需召开基金份额持有人大会。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应
用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金
对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更
当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017] 13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现
法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发 [2017] 6号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限
股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、
深圳证券交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市
交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值基准
服务机构提供的价格数据进行估值。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2014] 81号文《关于沪港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016] 127号文《关于深港股
票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18
日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2008] 1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中投信〔2021〕20号《关于香港
联合交易所有限公司上调股票交易印花税率有关提示的通知》、财政部公告2019年第93
号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个
人所得税政策的公告》、财政部税务总局公告2023年第2号《关于延续实施有关个人所
得税优惠政策的公告》、财政部 税务总局 中国证监会公告2023年第23号《关于延续实
施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的
公告》、财税[2023] 39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公
告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个
人所得税政策的公告》、财税[2025] 4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税
纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值
税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一
般存款利息收入不征收增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行
的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行
的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，
继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
对证券投资基金从中国内地证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司
（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入
应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计
算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20%的个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，
H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国
结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。内
地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中
国结算按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资
香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所
得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，
执行至2027年12月31日。
d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。对于基金通过沪港通、深港
通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税
率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 500,110.02
等于：本金 500,000.00
加：应计利息 110.02
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 8,427,615.45
等于：本金 8,427,317.88
加：应计利息 297.57
减：坏账准备 -
合计 8,927,725.47
注：其他存款为存放在证券经纪商证券资金账户的证券交易结算资金。
单位：人民币元
本期末
项目 2025年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 355,353,847.79 - 346,021,951.72 -9,331,896.07
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交易所市场 - - - -
债
银行间市场 - - - -
券
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 355,353,847.79 - 346,021,951.72 -9,331,896.07
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 -
其中：交易所市场 -
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 46,630.14
合计 46,630.14
金额单位：人民币元
本期
项目
日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 343,233,059.00 343,233,059.00
本期申购 208,000,000.00 208,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -197,000,000.00 -197,000,000.00
本期末 354,233,059.00 354,233,059.00
注：本基金合同于2025年08月20日生效,基金合同生效日的基金份额总额为
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期期初（基金合同生
- - -
效日）
本期利润 5,223,548.02 -9,331,896.07 -4,108,348.05
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 3,841,551.74 1,581,540.84 5,423,092.58
基金赎回款 -2,383,442.15 -1,925,168.79 -4,308,610.94
本期已分配利润 -894,696.57 - -894,696.57
本期末 5,786,961.04 -9,675,524.02 -3,888,562.98
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
活期存款利息收入 8,465.78
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 7,854.14
结算备付金利息收入 0.22
其他 2,341.19
合计 18,661.33
单位：人民币元
本期
项目
股票投资收益——买卖股票差价收入 915,228.64
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 915,228.64
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
卖出股票成交总额 199,227,151.24
减：卖出股票成本总额 197,257,428.39
减：交易费用 1,054,494.21
买卖股票差价收入 915,228.64
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
赎回基金份额对价总额 201,308,610.94
减：现金支付赎回款总额 201,308,610.94
减：赎回股票成本总额 -
减：交易费用 -
赎回差价收入 -
本基金本报告期未取得债券投资收益。
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。
本基金本报告期未取得其他衍生工具投资收益。
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
股票投资产生的股利收益 4,837,696.69
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,837,696.69
单位：人民币元
本期
项目名称
——股票投资 -9,331,896.07
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增 -
值税
合计 -9,331,896.07
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
基金赎回费收入 -
基金转换费收入 -
ETF基金替代损益 245,818.12
合计 245,818.12
本基金本报告期内未发生信用减值损失。
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月31
日
审计费用 40,000.00
信息披露费 -
证券出借违约金 -
IOPV计算发布费 6,630.14
ETF登记结算费 62,500.00
开户费 400.00
证券组合费 7,840.89
合计 117,371.03
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年01月26日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年02月09日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年03月09日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年03月31日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司 基金托管人
基金管理人的控股股
蚂蚁科技集团股份有限公司
东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
基金管理人的全资子
天弘创新资产管理有限公司
公司
天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
本基金的联接基金
联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年
当期发生的基金应支付的管理费 563,738.12
其中：应支付销售机构的客户维护费 109,150.55
应支付基金管理人的净管理费 454,587.57
注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×
该日适用费率/当年天数。
机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务
及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于
从基金资产中列支的费用项目。
单位：人民币元
本期
项目 2025年08月20日（基金合同生效日）至2025年12月
当期发生的基金应支付的托管费 112,747.61
注:支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.10%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金
资产净值×该日适用费率/当年天数。
本基金本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证
券出借业务。
况
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的
证券出借业务。
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
份额单位：份
本期末
关联方名
称
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
天弘中证 195,000,000.00 55.05%
港股通央
企红利交
易型开放
式指数证
券投资基
金联接基
金
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招
募说明书的有关规定支付。
单位：人民币元
本期
关联方名
称
期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限 500,110.02 8,465.78
公司
注：本基金由基金托管人交通银行股份有限公司保管的银行存款，按银行同业利率
或约定利率计息。
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。
本报告期末，本基金（因追踪指数成份股而被动）持有交通银行的股票1,166,000股，
估值总额为人民币6,792,846.65元，占基金净资产的比例为1.94%。
单位：人民币元
每10份基 现金形 本期利
再投资形
权益 金 式 润
序号 除息日 式发放总 备注
登记日 份额分红 发放总 分配合
额
数 额 计
合计 0.030 - -
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年01月26日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年02月09日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年03月09日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金的基金管理人于资产负债表日后宣告或实施，向截至2026年03月31日止登记
在册的全体持有人，天弘中证港股通央企红利ETF按每10份基金份额派发红利0.030元。
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
截至本报告期末2025年12月31日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
质押的债券。
截至本报告期末2025年12月31日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
质押的债券。
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金是被动式投资的股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标
的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似，本基金预期收益及预期风险水平高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要
投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪标的指数，以完全按照标的指数成份股组成及
其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权
重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况（比如流
动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理
方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金管理人按照“全面管理、专业分工、各司其职”的思路，明确风险管理职责
并将其融入组织架构、写入制度、嵌入系统，实施多层次、多角度、全方位的风险管理。
一是投资决策实施分层授权管理，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金
经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，根据不同权限实施风险控制；二是按照部
门职能执行分工管理，基金经理、中央交易室、研究相关部门、风险管理部、内控合规
部、基金运营部等从不同角度、不同环节对投资全过程实行风险监控和管理；三是投资
到结算的全流程，已经形成了一套贯穿“事前风险定位、事中风险管理和事后风险评估”
的健全风险监控体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人交通银行股份有限公司及其他具有基
金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存
款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任
公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金以非约定申报方式参与的转融通证券
出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，本基
金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基
金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管
理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近1
年的分类结果为A类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及
时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数
收益的风险。
本基金于报告期末的卖出回购金融资产款（若有）计息且利息金额不重大；本基金
所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净
值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
规的相关要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风
险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险
进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 8,927,725.47 - - - 8,927,725.47
交易性金融资产 - - - 346,021,951.72 346,021,951.72
应收股利 - - - 737,313.84 737,313.84
资产总计 8,927,725.47 - - 346,759,265.56 355,686,991.03
负债
应付清算款 - - - 5,129,947.34 5,129,947.34
应付管理人报酬 - - - 138,264.61 138,264.61
应付托管费 - - - 27,652.92 27,652.92
其他负债 - - - 46,630.14 46,630.14
负债总计 - - - 5,342,495.01 5,342,495.01
利率敏感度缺口 8,927,725.47 - - 341,416,770.55 350,344,496.02
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
于2025年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基
金净资产无重大影响。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人
每日对本基金的外汇头寸进行监控。
单位：人民币元
本期末
项目 其他币种
美元折合 港币折合人民
折合人民 合计
人民币 币
币
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 346,021,951.7 - 346,021,951.7
应收股利 - 737,313.84 - 737,313.84
资产合计 - -
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净 346,759,265.5 346,759,265.5
- -
额 6 6
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
分析
所有外币相对人民币升值
所有外币相对人民币贬值
-17,337,963.28
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金原则上采用完全复制法，跟踪中证港股通央企红利指数，即按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成及其权重的变动而进行相
应调整。但因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理
人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
金额单位：人民币元
本期末
项目
占基金资产净
公允价值
值比例(%)
交易性金融资产－股票投
资
交易性金融资产－基金投
- -
资
交易性金融资产－贵金属
- -
投资
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 346,021,951.72 98.77
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
分析
业绩比较基准上升5% 15,739,291.62
业绩比较基准下降5% -15,739,291.62
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 346,021,951.72
第二层次 -
第三层次 -
合计 346,021,951.72
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等
情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层
次。
于2025年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
其中：股票 346,021,951.72 97.28
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为346,021,951.72
元，占基金资产净值的比例为98.77%。
本基金本报告期末未持有境内指数投资股票。
本基金本报告期末未持有境内积极投资股票。
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）
基础材料 5,512,387.79 1.57
非日常生活消费品 - -
日常消费品 5,785,882.80 1.65
能源 55,489,365.87 15.84
金融 98,979,445.00 28.25
医疗保健 6,911,168.47 1.97
工业 113,583,722.09 32.42
信息技术 5,853,028.18 1.67
电信服务 32,204,164.59 9.19
公用事业 16,678,716.00 4.76
地产业 5,024,070.93 1.43
合计 346,021,951.72 98.77
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
金额单位：人民币元
占基金资
序
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
号
例(%)
中国海洋石
油
中石化炼化
工程
中国船舶租
赁
中国石油股
份
中信国际电
讯
中国石油化
工股份
股份
中国光大银
行
东方海外国
际
中国交通建
设
中国建筑国
际
中国通信服
务
中远海运港
口
中国人民保
险集团
中广核新能
源
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
金额单位：人民币元
占期末基金
序
股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
号
例(%)
中国人民保险集
团
中国石油化工股
份
中国海外宏洋集
团
注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
金额单位：人民币元
占期末基金
序
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
号
例(%)
中国人民保险集
团
中国海外宏洋集
团
注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 552,611,276.18
卖出股票收入（成交）总额 199,227,151.24
注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
管理总局出具公开处罚的通报。本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指
数成份股，对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。
单位：人民币元
序号 名称 金额
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 联接基金
持有 占
人户 户均持有的基 总
占总 占总
数 金份额 份
持有份额 份额 持有份额 份额 持有份额
(户) 额
比例 比例
比
例
序 持有份额 占上市总
持有人名称
号 (份) 份额比例
上海宁苑资产管理有限公司－宁苑沛华二号私募证券投 6,436,870.
资基金 00
交通银行股份有限公司－天弘中证港股通央企红利交易 195,000,00
- 55.05%
型开放式指数证券投资基金联接基金 0.00
注：持有人为场内持有人。前十名持有人为除天弘中证港股通央企红利交易型开放
式指数证券投资基金联接基金之外的前十名持有人。
期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2025年08月20日)基金份额总额 343,233,059.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 208,000,000.00
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 197,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 354,233,059.00
注：本基金合同于2025年08月20日生效。
§11 重大事件揭示
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
本报告期内，迟哲先生担任公司副总经理、首席信息官，刘荣逵先生不再担任公司
首席信息官，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内，孟羽任交通银行资产托管部/资产托管业务发展中心总经理。
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内，本基金投资策略没有改变。
本报告期内本基金应向毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费
提供审计服务5个月。
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
本报告期内，本基金托管人无受调查或处罚等情况。
本报告期内，本基金托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
金额单位：人民币元
交 股票交易 应支付该券商的佣金
易
券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例
量
国投
证券
注：1、交易单元的选择标准：财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交
易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高质量的关于
宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服务；具有较
强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理的佣金费率。
席位的证券经营机构，再和被选用的证券经营机构签订经纪服务协议。
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
天弘中证港股通央企红利交
金基金产品资料概要
天弘中证港股通央企红利交
金基金份额发售公告
天弘中证港股通央企红利交
金基金合同
天弘中证港股通央企红利交
金托管协议
天弘中证港股通央企红利交
金招募说明书
易型开放式指数证券投资基
金基金合同生效公告
天弘中证港股通央企红利交
金基金产品资料概要（更新）
天弘中证港股通央企红利交
金上市交易公告书
天弘基金管理有限公司关于
天弘中证港股通央企红利交
金在2025年非港股通交易日
暂停申购、赎回业务的公告
天弘基金管理有限公司关于
天弘中证港股通央企红利交
金开放日常申购、赎回业务
的公告
关于天弘中证港股通央企红
利交易型开放式指数证券投
资基金新增流动性服务商的
公告
天弘中证港股通央企红利交
金基金产品资料概要（更新）
天弘基金管理有限公司关于
天弘中证港股通央企红利交
易型开放式指数证券投资基
金上市交易提示性公告
天弘基金管理有限公司关于
代办证券公司的公告
高级管理人员变更的公告
天弘基金管理有限公司关于
代办证券公司的公告
天弘基金管理有限公司关于
天弘中证港股通央企红利交
易型开放式指数证券投资基
金调整收益分配原则、替代
金额处理程序并相应修改相
关法律文件的公告
天弘中证港股通央企红利交
金基金合同
天弘中证港股通央企红利交
金托管协议
天弘中证港股通央企红利交
金招募说明书（更新）
天弘基金管理有限公司关于
终止方正中期期货有限公司
办理旗下基金相关销售业务
的公告
天弘基金管理有限公司关于
变动的通知
天弘中证港股通央企红利交
金分红公告
天弘基金管理有限公司关于
告
旗下部分基金新增申购赎回
代办证券公司的公告
天弘基金管理有限公司关于
住所变更的公告
天弘基金管理有限公司关于
变动的通知
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期末持有基金
报告期内持有基金份额变化情况
情况
投
持有基金
资
份额比例
者
序 达到或者 份额占
类 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
号 超过20% 比
别
的时间区
间
机 20251026, 122,183,910. 120,697,282. 1,486,628.
构 20251029- 00 00 00
联
接 20251119- 195,000,000. 195,000,00
基 20251231 00 0.00
金
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注：1、申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份
额。
本报告期内，基金管理人决定自2025年12月1日起启用新客户服务电话号码
基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于变更客户服务电话号码的公
告》。
本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管
人协商一致，决定自2025年10月30日起调整本基金收益分配原则、替代金额处理程序，
修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2025年10月30日正式生效。具体信
息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘中证港股通央
企红利交易型开放式指数证券投资基金调整收益分配原则、替代金额处理程序并相应修
改相关法律文件的公告》。
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二六年三月三十一日
