上海合晶 688584
上海合晶硅材料股份有限公司
上海合晶硅材料股份有限公司（以下简称“公司”）为践行以投资者为本的
上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、
对公司价值的认可，为履行社会责任，公司于 2025 年 3 月 19 日发布《2025 年
度“提质增效重回报”行动方案》（以下简称“行动方案”），为公司 2025 年
度提质增效重回报行动制定出明确的工作方向。公司根据行动方案内容，积极开
展和落实各项工作，现将 2025 年度的主要工作成果及 2026 年度优化目标和提升
举措汇报如下：
一、聚焦经营主业，提升核心竞争力
公司是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半
导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。公司致力于研发并应
用行业领先工艺，为客户提供高平整度、高均匀性、低缺陷度的优质半导体硅外
延片。公司的外延片产品主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽
车、工业、通讯、办公等领域。
报告期内，公司实现营业收入131,134.18万元，较上年同期的110,873.63万元
增长18.27%；归属母公司所有者的净利润12,534.97万元，较上年同期的12,078.34
万 元 增长 3.78% ；实 现归 属于 上市公 司股 东 的 扣除 非 经 常 性 损 益的净 利润
气度回升，下游客户库存水位回归合理，产品销量增加，产能利用率维持高位，
带动收入和净利润的上升。
二、持续加强募投项目管理，提升公司科技创新能力
民币15亿元，实际募集资金净额为13.9亿元。公司使用募集资金投入“低阻单晶
成长及优质外延研究项目”、“优质外延片研发及产业化项目”及补充流动资金
等项目。
截至2025年12月31日，公司募集资金基本情况如下：
单位：人民币元
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项目 金额
一、募集资金总额 1,500,228,775.76
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用 110,053,733.47
二、募集资金净额 1,390,175,042.29
减：
以前年度已使用金额 664,835,741.15
本年度使用金额 441,397,825.26
暂时补流金额
现金管理金额 289,889,411.36
银行手续费支出及汇兑损益 9,427.15
其他-具体说明
加：
募集资金利息收入 19,809,489.52
其他-具体说明
三、报告期期末募集资金余额 13,852,126.89
房屋土建、无尘室机电及消防、厂务设施等，完成生产设备入厂条件，生产设备
及配套设施等已陆续进厂进行安装调试作业。“优质外延片研发及产业化项目”
所有的外延片生产相关的设备及配套设施均已完成到厂安装调试，通过“过程控
制审查委员会”评审已投入制造部门量产使用，达成优质外延片研发及产业化项
目既定目标。
投项目按规划顺利推进，以募投项目的落地促进公司主营业务发展，实现募投项
目预期收益，增强公司整体盈利能力。
三、持续回报投资者
公司坚持稳健、可持续的分红策略，兼顾现金分红的连续性和稳定性，根据
公司的盈利情况、现金流状况以及未来发展规划等因素，制定合理的利润分配方
案。2024年度，以总股本为基准，拟每10股派发现金红利2.00元（含税），共计
派发现金红利133,091,670.60元（含税）；2025年度，以总股本为基准，拟每10股
派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利66,545,835.30元（含税）。
同时，公司重视市值管理工作，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民
共和国证券法》以及《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的
若干意见》 《上市公司监管指引第10号——市值管
《上市公司信息披露管理办法》
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理》等有关规定，结合公司实际情况，制定了《市值管理制度》，以进一步规范
公司市值管理行为，推动公司价值提升，保护公司、投资者及其他利益相关者的
合法权益。
四、完善公司治理，推动公司高质量发展
公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司
治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求建立由股东会、董事会和公司管理
层组成的较为完善的法人治理机构及运作机制。
公司紧密关注法律法规和监管政策的调整，持续更新完善公司内部管理制度，
提升规范运作水平和风险防控能力。根据《中华人民共和国公司法》《上市公司
章程指引》等相关法律法规的最新规定，公司于2025年4月29日召开股东会，修
订《公司章程》，主要修订内容为完善董事、董事会及专门委员会的要求，删除
监事会专章；完善股东、股东会相关制度等。
（一）公司治理方面
董事会战略决策委员会召开1次，董事会薪酬与考核委员会召开4次，董事会提名
委员会召开2次，独立董事专门会议召开1次。有效发挥专门委员会和独立董事的
作用，提高董事会的治理能力，推动公司整体治理水平的提升。
（二）内控建设方面
结合公司实际情况，在符合内部控制要求的前提下，着眼于管理创新、建立
适合公司的内部控制管理体系，明确相关部门人员的职责和权限，推行全面管理，
提倡全员参与。公司将继续深化风险管理建设，优化风险管理环境，强化风险管
理监督检查，提升风险管理水平，努力防范各类风险。
（三）股权激励、员工持股计划
公司开展股权激励或制定员工持股计划，实现公司高级管理人员及核心团队
成员的利益和公司股东利益的捆绑，共同推进公司发展。2025年度，公司提取首
期员工持股计划专项基金，并通过二级市场购买公司股票，用于实施首期员工持
股计划。同时，公司向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性
股票。2026年度，公司将持续优化人才结构，激励优秀人才。
五、加强与投资者沟通交流
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电子邮件等多种渠道，积极与投资者沟通，增强信息透明度和管理规范性，保障
广大投资者的知情权，2025年度公司举办了2场业绩说明会，6场投资者线下交流
会，并及时披露投资者关系活动信息。多次组织日常线下调研和线上会议，同时
参加券商线上线下策略会多场次。
回复投资者邮箱以及“上证E互动”平台，对公司经营业绩进行说明，对定期报
告进行解读。
六、强化管理层与股东的利益共担共享约束以及“关键少数”的责任
管理人员等保持了密切沟通，组织相关方参加上市公司规范运作案例解析暨风险
防范等相关培训。
管精神，强化其合规意识，确保履职规范。
七、其他事宜
公司2025年度提质增效重回报行动方案的各项内容均在顺利实施中，以上内
容是基于行动方案现阶段的实施情况而作出的判断及评估。截至目前，公司尚未
收到投资者关于改进行动方案的意见建议以及进一步改进措施等；后续实施过程
中，公司2026年度提质增效重回报行动方案将持续关注投资者反馈，结合公司实
际情况及投资者关切问题，不断优化行动方案并持续推进方案的落地。
本报告所涉及的公司规划、发展战略等系非既成事实的前瞻性陈述，不构成
公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意相关风险。
上海合晶硅材料股份有限公司董事会
