安孚科技: 华安证券股份有限公司关于安徽安孚电池科技股份有限公司本次交易方案调整不构成重组方案重大调整的核查意见

             华安证券股份有限公司
        关于安徽安孚电池科技股份有限公司
 本次交易方案调整不构成重组方案重大调整的核查意见
                                         “上
市公司”或“安孚科技”）召开第四届董事会第三十五次会议，审议通过了《关
于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等
相关议案，并披露了《安徽安孚电池科技股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易预案》及相关公告，安孚科技拟以发行股份及支
付现金的方式购买宁波九格众蓝股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“九
格众蓝”）、宁波正通博源股权投资合伙企业（有限合伙）
                         （以下简称“正通博源”）、
袁莉、华芳集团有限公司（以下简称“华芳集团”）、张萍、钱树良和安徽金通新
能源汽车二期基金合伙企业（有限合伙）
                 （以下简称“新能源二期基金”）持有的
安徽安孚能源科技有限公司（以下简称“安孚能源”）37.75%股权，拟以安孚能
源为实施主体以支付现金的方式要约收购宁波亚锦电子科技股份有限公司（以下
简称“亚锦科技”）5%股份，并募集配套资金（以下简称“本次交易”）。
于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》，
对本次交易方案进行了调整。
《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等与本次交易相关的议案。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》《关于本次交易方案调整不构成重大调整的议案》，对经 2024 年第二次临时
股东大会审议通过的交易方案进行了调整。
调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》
《关于本次交易方案调整不构成重大调整的议案》，对本次交易方案再次进行了
调整。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》
 《关于本次交易方案调整不构成重大调整的议案》，对本次交易方案再次进行
了调整。华安证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为公司本次交
易的独立财务顾问，就公司本次交易方案调整事项进行核查，并出具如下核查意
见：
       一、本次重组方案调整的具体内容
        本次重组方案调整的具体内容如下：
 调整内容              预案披露          股东大会前调整           股东大会后第一次调整           股东大会后第二次调整            股东大会后第三次调整
标的资产        安孚能源 37.75%股权   安孚能源 31.00%股权        安孚能源 31.00%股权        安孚能源 31.00%股权        安孚能源 31.00%股权
            九格众蓝、正通博源、袁莉、 九格众蓝、袁莉、华芳集团、 九格众蓝、袁莉、华芳集团、 九格众蓝、袁莉、华芳集团、 九格众蓝、袁莉、华芳集团、
收购安孚能源股
            华芳集团、张萍、钱树良及新 张萍、钱树良及新能源二期基 张萍、钱树良及新能源二期基 张萍、钱树良及新能源二期基 张萍、钱树良及新能源二期基
权的交易对方
            能源二期基金        金             金             金             金
收购华芳集团持
有的安孚能源股     发行股份            支付现金                 支付现金                 支付现金                 支付现金
权支付方式
收购九格众蓝持
                                                                      发行股份及支付现金相结合         发行股份及支付现金相结合的
有的安孚能源股     发行股份            发行股份                 发行股份
                                                                      的方式                  方式
权支付方式
安孚能源
应的交易作价
                            拟募集配套资金总额不超过         拟募集配套资金总额不超过         拟募集配套资金总额不超过         拟募集配套资金总额不超过
                            交易中以发行股份方式购买         交易中以发行股份方式购买         交易中以发行股份方式购买         易中以发行股份方式购买资产
募集配套资金金                     资产的交易价格的 100%，本      资产的交易价格的 100%，本      资产的交易价格的 100%，本      的交易价格的 100%，本次向特
额、发行数量及     -               次向特定对象发行股票的数         次向特定对象发行股票的数         次向特定对象发行股票的数         定对象发行股票的数量为募集
用途                          量为募集配套资金总额除以         量为募集配套资金总额除以         量为募集配套资金总额除以         配套资金总额除以本次向特定
                            本次向特定对象发行股票的         本次向特定对象发行股票的         本次向特定对象发行股票的         对象发行股票的发行价格，且
                            发行价格，且不超过本次交易        发行价格，且不超过本次交易        发行价格，且不超过本次交易        不超过本次交易前上市公司总
                            前上市公司总股本的 30%，       前上市公司总股本的 30%，       前上市公司总股本的 30%，       股本的 30%，最终的发行数量
 调整内容         预案披露      股东大会前调整            股东大会后第一次调整           股东大会后第二次调整            股东大会后第三次调整
                     最终的发行数量及价格按照         最终的发行数量及价格按照         最终的发行数量及价格按照         及价格按照证券监管机构的相
                     证券监管机构的相关规定确         证券监管机构的相关规定确         证券监管机构的相关规定确         关规定确定。本次募集配套资
                     定。本次募集配套资金具体用        定。本次募集配套资金具体用        定。本次募集配套资金具体用        金具体用途为支付本次交易现
                     途为支付本次交易现金对价         途为支付本次交易现金对价         途为支付本次交易现金对价         金对价 19,003.68 万元，支付本
                     易中介机构费用 1,400.00 万   易中介机构费用 1,400.00 万   易中介机构费用 1,400.00 万   万元。
                     元，标的公司安孚能源偿还银        元，标的公司安孚能源偿还银        元，标的公司安孚能源偿还银
                     行借款 29,285.85 万元。    行借款 26,123.72 万元。    行借款 17,596.32 万元。
                     截至本次发行股份购买资产                                                   本企业通过本次交易取得的安
                     发行结束之日，对用于认购安                                                  孚科技新增股份自本次发行结
                     孚科技新发行股份的标的资                                                   束之日起 36 个月内不得转让。
                     产持续拥有权益的时间达到                                                   在上述股份锁定期限内，交易
                     或超过 12 个月的部分，则该      本企业通过本次交易取得的         本企业通过本次交易取得的         对方取得的本次发行股份因公
                     部分标的资产在本次交易中         安孚科技新增股份自本次发         安孚科技新增股份自本次发         司送股、资本公积金转增股本
                     对应取得的安孚科技新增股         行结束之日起 36 个月内不得      行结束之日起 36 个月内不得      等事项而衍生取得的股份，亦
                     份自本次发行结束之日起 12       转让。在上述股份锁定期限         转让。在上述股份锁定期限         应遵守上述股份锁定承诺。若
                     个月内不得转让；对用于认购        内，交易对方取得的本次发行        内，交易对方取得的本次发行        后续相关法律、法规、证券监
交易对方九格众
                     安孚科技新发行股份的标的         股份因公司送股、资本公积金        股份因公司送股、资本公积金        管部门规范性文件发生变更，
蓝取得股份的锁   -
                     资产持续拥有权益的时间不         转增股本等事项而衍生取得         转增股本等事项而衍生取得         则锁定期相应调整。本次交易
定期承诺
                     足 12 个月的部分，则该部分      的股份，亦应遵守上述股份锁        的股份，亦应遵守上述股份锁        完成后六个月内如上市公司股
                     标的资产在本次交易中对应         定承诺。若后续相关法律、法        定承诺。若后续相关法律、法        票连续二十个交易日的收盘价
                     取得的安孚科技新增股份自         规、证券监管部门规范性文件        规、证券监管部门规范性文件        低于发行价，或者交易完成后
                     本次发行结束之日起 36 个月      发生变更，则锁定期相应调         发生变更，则锁定期相应调         六个月期末收盘价低于发行价
                     内不得转让。在上述股份锁定        整。                   整。                   的，本企业持有上市公司股票
                     期限内，交易对方取得的本次                                                  的锁定期自动延长至少六个
                     发行股份因公司送股、资本公                                                  月，在上述股份锁定期限内，
                     积金转增股本等事项而衍生                                                   本企业因上市公司送股、转增
                     取得的股份，亦应遵守上述股                                                  股本等原因而获得的新增股
 调整内容          预案披露            股东大会前调整         股东大会后第一次调整        股东大会后第二次调整         股东大会后第三次调整
                            份锁定承诺。若后续相关法                                          份，亦应遵照前述锁定期进行
                            律、法规、证券监管部门规范                                         锁定。
                            性文件发生变更，则锁定期相
                            应调整。
          截至本次发行股份购买资产      截至本次发行股份购买资产      截至本次发行股份购买资产      截至本次发行股份购买资产
          发行结束之日，对用于认购安     发行结束之日，对用于认购安     发行结束之日，对用于认购安     发行结束之日，对用于认购安
                                                                                  本人通过本次交易取得的安孚
          孚科技新发行股份的标的资      孚科技新发行股份的标的资      孚科技新发行股份的标的资      孚科技新发行股份的标的资
                                                                                  科技新增股份自本次发行结束
          产持续拥有权益的时间达到      产持续拥有权益的时间达到      产持续拥有权益的时间达到      产持续拥有权益的时间达到
                                                                                  之日起 36 个月内不得转让，在
          或超过 12 个月的部分，则该   或超过 12 个月的部分，则该   或超过 12 个月的部分，则该   或超过 12 个月的部分，则该
                                                                                  上述股份锁定期限内，本人取
          部分标的资产在本次交易中      部分标的资产在本次交易中      部分标的资产在本次交易中      部分标的资产在本次交易中
                                                                                  得的本次发行股份因公司送
          对应取得的安孚科技新增股      对应取得的安孚科技新增股      对应取得的安孚科技新增股      对应取得的安孚科技新增股
                                                                                  股、资本公积金转增股本等事
          份自本次发行结束之日起 12    份自本次发行结束之日起 12    份自本次发行结束之日起 12    份自本次发行结束之日起 12
                                                                                  项而衍生取得的股份，亦应遵
          个月内不得转让；对用于认购     个月内不得转让；对用于认购     个月内不得转让；对用于认购     个月内不得转让；对用于认购
                                                                                  守上述股份锁定承诺，若后续
          安孚科技新发行股份的标的      安孚科技新发行股份的标的      安孚科技新发行股份的标的      安孚科技新发行股份的标的
                                                                                  相关法律、法规、证券监管部
          资产持续拥有权益的时间不      资产持续拥有权益的时间不      资产持续拥有权益的时间不      资产持续拥有权益的时间不
交易对方张萍和                                                                           门规范性文件发生变更，则锁
          足 12 个月的部分，则该部分   足 12 个月的部分，则该部分   足 12 个月的部分，则该部分   足 12 个月的部分，则该部分
钱树良取得股份                                                                           定期相应调整。本次交易完成
          标的资产在本次交易中对应      标的资产在本次交易中对应      标的资产在本次交易中对应      标的资产在本次交易中对应
的锁定期承诺                                                                            后六个月内如上市公司股票连
          取得的安孚科技新增股份自      取得的安孚科技新增股份自      取得的安孚科技新增股份自      取得的安孚科技新增股份自
                                                                                  续二十个交易日的收盘价低于
          本次发行结束之日起 36 个月   本次发行结束之日起 36 个月   本次发行结束之日起 36 个月   本次发行结束之日起 36 个月
                                                                                  发行价，或者交易完成后六个
          内不得转让。在上述股份锁定     内不得转让。在上述股份锁定     内不得转让。在上述股份锁定     内不得转让。在上述股份锁定
                                                                                  月期末收盘价低于发行价的，
          期限内，交易对方取得的本次     期限内，交易对方取得的本次     期限内，交易对方取得的本次     期限内，交易对方取得的本次
                                                                                  本人持有上市公司股票的锁定
          发行股份因公司送股、资本公     发行股份因公司送股、资本公     发行股份因公司送股、资本公     发行股份因公司送股、资本公
                                                                                  期自动延长至少六个月，在上
          积金转增股本等事项而衍生      积金转增股本等事项而衍生      积金转增股本等事项而衍生      积金转增股本等事项而衍生
                                                                                  述股份锁定期限内，本人因上
          取得的股份，亦应遵守上述股     取得的股份，亦应遵守上述股     取得的股份，亦应遵守上述股     取得的股份，亦应遵守上述股
                                                                                  市公司送股、转增股本等原因
          份锁定承诺。若后续相关法      份锁定承诺。若后续相关法      份锁定承诺。若后续相关法      份锁定承诺。若后续相关法
                                                                                  而获得的新增股份，亦应遵照
          律、法规、证券监管部门规范     律、法规、证券监管部门规范     律、法规、证券监管部门规范     律、法规、证券监管部门规范
                                                                                  前述锁定期进行锁定。
          性文件发生变更，则锁定期相     性文件发生变更，则锁定期相     性文件发生变更，则锁定期相     性文件发生变更，则锁定期相
          应调整。              应调整。              应调整。              应调整。
 调整内容         预案披露       股东大会前调整    股东大会后第一次调整             股东大会后第二次调整                  股东大会后第三次调整
                                   袁永刚、王文娟夫妇作为业绩         九格众蓝作为业绩承诺方对               九格众蓝、华芳集团、钱树良
                                   承诺方对本次交易的标的公          本次交易的标的公司安孚能               和张萍作为业绩承诺方对本次
                                   司安孚能源 2024 年、2025 年   源在本次交易实施完毕后连               交易的标的公司及其重要子公
                                   及 2026 年的业绩实现情况进      续三个会计年度（含本次交易              司在本次交易实施完毕后连续
                                   行承诺，标的公司安孚能源          实施完毕当年）的净利润进行              三个会计年度（含本次交易实
                                   利润（“净利润”为扣除非经         内实施完毕，则标的公司安孚              诺，若本次交易于 2025 年内实
                                   常性损益前后归属于母公司          能源 2025 年-2027 年实现净        施完毕，则标的公司安孚能源
                                   股东的净利润孰低者）不低于         利润（“净利润”为扣除非经              2025 年 -2027 年 实 现 净 利 润
                                   在业绩承诺期结束后，由上市         东的净利润）分别不低于                益后归属于母公司股东的净利
                                   公司聘请符合《证券法》规定         35,096.07 万元、37,743.43 万   润，下同）分别不低于 35,096.07
                                   的会计师事务所对安孚能源          元、39,807.91 万元。若本次         万元、37,743.43 万元、39,807.91
业绩承诺和业绩                            业绩承诺期累计实现净利润          交易实施完毕的时间延后，则              万元；亚锦科技 2025 年-2027
          -          无
补偿                                 进行审计并出具专项审计报          业绩承诺期相应顺延。具体内              年实现净利润分别不低于
                                   告（下称“专项审计报告”）。        容详见安徽安孚电池科技股               74,608.80 万元、77,562.93 万元、
                                   若根据专项审计报告，安孚能         份有限公司发行股份及支付               80,181.28 万元；南孚电池 2025
                                   源在业绩承诺期内累计实现          现金购买资产并募集配套资               年-2027 年实现净 利润分别不
                                   净利润低于累计承诺净利润          金暨关联交易报告书（草案）              低于 91,425.69 万元、95,040.64
                                   数，则上市公司应在专项审计         （以下简称“重大资产重组报              万元、98,237.75 万元。若本次
                                   报告披露后的 10 个工作日        告书”）之“重大事项提示”              交易实施完毕的时间延后，则
                                   内，以书面方式通知袁永刚、         之“七、本次交易对中小投资              业绩承诺期相应顺延。具体内
                                   王文娟向上市公司进行利润          者权益保护的安排”之“（五）             容详见重大资产重组报告书之
                                   补偿，袁永刚、王文娟收到上         业绩承诺补偿及减值补偿安               “重大事项提示”之“七、本
                                   市公司发出的补偿通知后 30        排”之“1、业绩承诺及补偿              次交易对中小投资者权益保护
                                   日内，应以现金方式对上市公         安排”。                       的安排”之“     （五）业绩承诺补
                                   司实施补偿。                                           偿及减值补偿安排”之“1、业
                                   袁永刚、王文娟收到上市公司                                    绩承诺及补偿安排”        。
 调整内容         预案披露       股东大会前调整       股东大会后第一次调整      股东大会后第二次调整      股东大会后第三次调整
                                   发出的补偿通知后，应以现金
                                   方式对上市公司实施补偿，具
                                   体利润补偿金额的计算公式
                                   为：
                                   补偿金额=（安孚能源业绩承
                                   诺期内累积承诺净利润数－
                                   安孚能源业绩承诺期内累积
                                   实现净利润数）÷安孚能源业
                                   绩承诺期内累积承诺净利润
                                   数×袁永刚、王文娟夫妇通过
                                   九格众蓝在本次交易穿透计
                                   算后对应的交易对价。
                                   如根据上述公式计算出的利
                                   润补偿金额小于 0，按照 0 取
                                   值。
                                   承诺期内袁永刚、王文娟向上
                                   市公司支付的全部补偿金额
                                   合计不超过袁永刚、王文娟通
                                   过九格众蓝在本次交易穿透
                                   计算后对应的交易对价。
                                                      在业绩承诺期届满时，上市公   在业绩承诺期届满时，上市公
                                                      司将聘请符合《证券法》规定   司将聘请符合《证券法》规定
                                                      的会计师事务所对通过本次    的会计师事务所对通过本次交
                                                      交易取得的标的资产进行减    易取得的标的资产、亚锦科技
减值测试及补偿   -          -             -
                                                      值测试并出具《减值测试报    和南孚电池进行减值测试并出
                                                      告》。如标的公司的期末减值   具《减值测试报告》。
                                                      额×本次交易前九格众蓝持    1、分别测算承诺方九格众蓝、
                                                      有的标的公司股权比例>（业   钱树良和张萍应补偿金额，即
调整内容   预案披露   股东大会前调整   股东大会后第一次调整    股东大会后第二次调整      股东大会后第三次调整
                                     绩承诺期限内九格众蓝已补    如标的公司/亚锦科技/南孚电
                                     偿股份总数×购买标的资产    池的期末减值额×本次交易前
                                     之股份发行价格＋已补偿现    承诺方各自穿透持有的标的公
                                     金），则九格众蓝应向上市公   司/亚锦科技/南孚电池股权比
                                     司进行另行补偿。另行补偿    例（标的公司及其重要子公司
                                     时，九格众蓝应优先以其于本   应分别按照上述公式进行计
                                     次交易中获得的作为交易对    算，并取按照上述公式进行计
                                     价的上市公司股份进行补偿，   算数额的最高值）>（业绩承诺
                                     不足部分以现金进行补偿。具   期限内承诺方各自已补偿股份
                                     体内容详见重大资产重组报    总数×购买标的资产之股份发
                                     告书之“重大事项提示”之    行价格＋承诺方各自已补偿现
                                     “七、本次交易对中小投资者   金），则承诺方应向上市公司进
                                     权益保护的安排”之“（五）   行另行补偿。另行补偿时，承
                                     业绩承诺补偿及减值补偿安    诺方应优先以其于本次交易中
                                     排”之“2、减值测试及补偿   获得的作为交易对价的上市公
                                     安排”。            司股份进行补偿，不足部分以
                                                     现金进行补偿；
                                                     电池的期末减值额×本次交易
                                                     前华芳集团穿透持有的标的公
                                                     司/亚锦科技/南孚电池股权比
                                                     例（标的公司及其重要子公司
                                                     应分别按照上述公式进行计
                                                     算，并取按照上述公式进行计
                                                     算数额的最高值）>华芳集团已
                                                     补偿现金，则华芳集团应向上
                                                     市公司进行另行补偿。另行补
                                                     偿时，应以现金进行补偿。
调整内容        预案披露         股东大会前调整      股东大会后第一次调整     股东大会后第二次调整      股东大会后第三次调整
                                                                   具体内容详见重大资产重组报
                                                                   告书之“重大事项提示”之“七、
                                                                   本次交易对中小投资者权益保
                                                                   护的安排”之“（五）业绩承诺
                                                                   补偿及减值补偿安排”之“2、
                                                                   减值测试及补偿安排”。
       注：支付现金要约收购亚锦科技 5%股份事项已经公司股东大会审议通过，上市公司将在本次发行股份及支付现金购买安孚能源 31%股权完成且股转公司
   对安孚能源要约收购亚锦科技股份事项进行确认后启动要约收购。
二、本次交易方案调整不构成重组方案重大调整
   根据《上市公司重大资产重组管理办法》
                    （以下简称“
                         《重组管理办法》”）第
二十九条第一款规定：“股东会作出重大资产重组的决议后，上市公司拟对交易
对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原交易方案重大调整的，应当在
董事会表决通过后重新提交股东会审议，并及时公告相关文件”。此外，《<上市
公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货
法律适用意见第 15 号》中对是否构成对重组方案的重大调整进行了明确。
于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等
与本次交易相关的议案。根据 2024 年 10 月 25 日召开的公司第五届董事会第三
次会议审议通过的调整后的方案，对经 2024 年第二次临时股东大会审议通过的
交易方案的交易作价、交易对方取得股份的锁定期安排、募集配套资金金额、发
行数量进行了调整，并补充了业绩补偿承诺安排，其中交易作价由此前的
额由此前不超过 42,000.00 万元调减至不超过 38,000.00 万元；根据 2025 年 2 月
易对方九格众蓝的支付方式、交易对方业绩承诺及补偿安排、减值测试及补偿安
排、股份发行数量进行了调整，并在保持募集配套资金总额不变的情况下调整了
各项募投项目的投入金额；根据 2025 年 6 月 18 日召开的公司第五届董事会第十
三次会议审议通过的再次调整后的方案，对交易对方取得股份的锁定期安排、交
易对方业绩承诺及补偿安排、减值测试及补偿安排、募集配套资金总额及用途进
行了调整，其中，配套募集资金金额由此前不超过 38,000.00 万元调减至不超过
中介机构费用，不再用于标的公司安孚能源偿还银行借款。
   因此，上述交易方案调整未达到《重组管理办法》第二十九条第一款规定中
的重组方案重大调整标准，本次交易方案调整不构成重组方案重大调整。
三、本次重组方案调整履行的决策程序
了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》，对本次交易方案进行了第一次调整。公司独立董事就本次调整后的交易方
案进行了审阅，并发表了独立意见。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》，对本次交易方案进行了第二次调整。公司独立董事就本次调整后的交易方
案进行了审阅，并发表了独立意见。
调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》，
对本次交易方案进行了第三次调整。公司独立董事就本次调整后的交易方案进行
了审阅，并发表了独立意见。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》，对本次交易方案进行了第四次调整。公司独立董事就本次调整后的交易方
案进行了审核，并发表了独立意见。
四、独立财务顾问核查意见
  经核查，独立财务顾问认为：根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第
二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第 15 号》的相关
规定，本次交易方案的历次调整均不构成重组方案的重大调整。
  （以下无正文）
 （本页无正文，为《华安证券股份有限公司关于安徽安孚电池科技股份有限
公司本次交易方案调整不构成重组方案重大调整的核查意见》之签章页）
  财务顾问主办人：
             卢金硕       田之禾
                    华安证券股份有限公司（盖章）