【机构调研记录】长安基金调研海大集团、斯菱智驱等5只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及8月26日披露的机构调研信息，长安基金近期对5家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）海大集团 （长安基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：上半年禽料销售受禽存栏低影响，下半年预计底部改善；猪料销售以控应收风险为主，生猪养殖成本预计下半年下降。水产饲料受鱼粉暴涨影响，投料积极性不足，行业在销量与利润间平衡发展。公司市占率稳步提升。工厂化养虾成本可控，公司将推进海外对虾养殖投资。资本开支集中于海外饲料、对虾养殖及动保产能建设，新建产能逐步投产。公司正构建海外自主可控的饲料供应链体系。应收增长系业务规模扩大及旺季因素。海外蛋鸡养殖存在效率瓶颈，公司可凭技术形成竞争优势。

2）斯菱智驱 （长安基金参与公司特定对象调研&网络交流）
调研纪要：公司2026年上半年实现营业收入4.21亿元，同比增加7.61%，归母净利润为7,721.45万元，扣非净利润为7,682.80万元，利润同比有所下降，主要因汇率变动导致财务费用增至约2,137万元。若剔除汇率影响，主业经营稳中向好，毛利率环比提升，经营性现金流改善。公司已通过结汇降低汇兑损失，并拟推动客户价格联动机制。美国密歇根工厂已完成基建，用于仓储与本地化服务，后续将视需求规划产能。募投项目“年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目”正持续推进，将提升产能与生产布局。未来增长来自智能化产品、售后市场拓展及高端智能终端零部件布局。

3）京北方 （长安基金参与公司业绩说明会&线上会议）
调研纪要：上半年，公司推动I工作从技术能力搭建转向金融业务实际赋能。基于自研大模型智能体平台，公司在营销服务、风险合规、系统运维、软件测试、代码解析等多个方向开展产品迭代与客户试点落地，积累了一批实践成果，初步搭建起包含场景甄别、产品研发、客户共研、效果验证在内的完整落地体系。下半年，公司一方面继续深耕现有落地项目，重点围绕营销服务、风险合规、软件工程等业务价值可验证的场景打造标杆项目；另一方面持续优化智能体开发及运行底座，把行业知识、业务规则以及项目交付经验沉淀为标准化可复用能力，为规模化推广应用打下基础。后续公司将充分结合客户业务诉求、数据条件以及金融行业安全合规监管要求，稳妥开展技术迭代、产品打磨和场景落地，不断提升I对金融业务的实际赋能效果。

4）石头科技
调研纪要：公司把业务发展放在第一位，财务指标是经营结果的自然体现。面对原材料涨价，公司通过提价、供应链优化和设计降本对冲成本压力，销售费用率下降源于收入增速快于费用增长。洗地机已实现盈利改善，扫地机仍在应对成本与竞争压力。收到约3,987万美元关税退税，部分冲减成本，部分抵减存货。因存货规模上升及老品囤货，审慎计提减值准备，比例稳定。Prime Day提前带来收入确认错期，但海外有机构成增长依然良好，欧洲线上巩固优势，北美线下高速增长。

5）康弘药业 （长安基金管理有限公司参与公司业绩说明会&口头）
调研纪要：眼底基因疗法有望实现单次给药、长期获益，减少反复给药。KH815和KHN922处于临床I期，公司将通过学术会议分享成果。14个产品纳入2026年版基药目录，自2026年9月1日起施行，利于推广。康柏西普、KH631和KH658覆盖不同眼科患者需求。KH631与KH658将于2026年内获得Ⅱ期主要数据，推进Ⅲ期临床；KHN921获中美临床许可；2026年上半年研发投入同比增约30%。

长安基金成立于2011年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)99.32亿元，排名142/212；资产管理规模(非货币公募基金)86.58亿元，排名125/212；管理公募基金数50只，排名108/212；旗下公募基金经理9人，排名115/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为长安鑫瑞科技6个月定开混合A，最新单位净值为1.58，近一年增长100.08%。

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