【机构调研记录】博时基金调研顺络电子、涛涛车业等3只个股（附名单）

来源：证星机构调研

2026-08-10 08:01:41

证券之星消息，根据市场公开信息及8月7日披露的机构调研信息，博时基金近期对3家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）顺络电子（博时基金参与公司特定对象调研&公司现场会议）
调研纪要：公司在AI服务器领域为头部厂商提供一站式元器件解决方案，业务增速较快。TLVR电感产品已实现批量化供应，应用于AI服务器xPU芯片，市场空间逐步拓展。新型结构钽电容采用无引线框和PCB封装，满足小型化、高容值需求，已在小批量出货。信号类业务受益于叠层射频类产品量价齐升，因竞争对手供给收缩，市场份额提升。AI手机增加带动功率类电感需求及单机价值提升。受2025年下半年以来金属原材料涨价影响，毛利率承压，但二季度已现修复迹象，未来将通过降本增效与客户协同应对成本压力。公司不再扩充传统产品产能，重点投资汽车电子、数据中心、新能源、物联网等领域。

2）涛涛车业（博时基金参与公司现场参观&电话会议）
调研纪要：2026年上半年公司实现营收、利润双增长，主要原因为美国电动高尔夫球车产能持续爬坡，品牌经销商网络拓展，以及两次上调售价保障毛利。泰国工厂部分主体完工，进入设备安装阶段，投产时间受当地审批和政策影响。美国工厂三条产线已量产，第四条在规划，月产能满足当前需求。大排量全地形车300CCTV、350CCTV已批量销售，500CCTV、650CCTV小批试产。子公司拟布局北美发电机组集成服务，目前处于建设初期，尚未形成销售。公司力争下半年销售保持稳健增长，生产效率提升有望改善盈利水平，并将采取措施应对汇率波动风险。

3）百济神州（博时基金管理有限公司参与公司特定对象调研&路演活动&电话会议）
调研纪要：公司对百悦泽?的长期增长信心进一步增强，得益于新增患者治疗数创新高、平均治疗时间约42个月且仍在延长，尚未达销售峰值。百悦达?预计2026年Q3末至Q4初在美国上市，无需大幅扩团队，与百悦泽?协同扩容市场。GPC3x4-1BB计划2026年底前启动二线HCC全球三期研究，一线三药方案已入组超70例。Pan-RAS降解剂具更好PK和血脑屏障穿透能力。CDK4抑制剂ORR约70%，安全性良好，辅助治疗布局在规划中。PRMT5与KRAS联用优先聚焦胰腺癌。CEA ADC将披露肺癌早期数据，探索表达分层与共突变。罕见病药物AMVUTTRA借助现有团队推进商业化。

博时基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)11154.49亿元，排名9/212；资产管理规模(非货币公募基金)7182.31亿元，排名9/212；管理公募基金数748只，排名8/212；旗下公募基金经理109人，排名6/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为半导体ETF博时，最新单位净值为0.8，近一年增长166.77%。

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