二季报点评：恒越智选科技混合A基金季度涨幅92.83%

证券之星消息，日前恒越智选科技混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.39亿元，季度净值涨幅为92.83%。

从业绩表现来看，恒越智选科技混合A基金过去一年净值涨幅为47.66%，在同类基金中排名1011/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-34.51%，成立以来的最大回撤为-34.51%。

从基金规模来看，恒越智选科技混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.39亿元，较上一期规模991.26万元变化了2955.05万元，环比变化了298.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.11%，无债券类资产，现金占净值比8.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.9%，第一大重仓股为大族激光（002008），持仓占比为7.58%。

恒越智选科技混合A现任基金经理为吴海宁。其中在任基金经理吴海宁已从业3年又108天，2025年10月24日正式接手管理恒越智选科技混合A，任职期间累计回报为34.76%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒越智选科技混合A（019257），季度净值涨幅为92.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内实际GDP同比增长4.3%,较一季度5.0%的增速回落0.7个百分点,环比增长0.9%,上半年整体增速4.7%,处于全年预期目标区间内。内需端,居民消费修复放缓,社零增速疲软,地产、传统基建投资动能不足;外需端,受益于全球AI产业热潮带动的芯片、高端电子、通信设备等产品出口高增,二季度出口总额维持高增长,成为经济核心拉动力,但出口增长主要由产品价格上涨驱动,数量端增长相对有限。2026年二季度A股整体震荡走高,科创50指数大幅上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,上证指数上涨5.20%。其中,电子,通信,建材,机械,化工行业涨幅居前,内需相关的商贸,农业,美护,食饮,传媒涨幅靠后。市场结构性行情较为极致。报告期内,本基金延续自下而上的投资策略,以海内外AI算力、半导体为主要配置。经过二季度的情绪高涨的AI行情演绎后,权益市场迎来波动率放大的阶段。我们将积极调整仓位结构,寻找估值与成长空间相匹配的标的。我们毫不怀疑AI行业的景气度,海内外大模型arr持续增长,代工龙头指引AI需求清晰可见至2030年。我们仍看好在AI需求拉动下,供给端约束较大,价格上行周期有望拉长的光芯片、PCB上游材料、存储等。同时也看好持续受益AI基建投资增长的光通信、PCB、国产算力等板块。

本文数据来源于恒越智选科技混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。