二季报点评：长城核心优选混合C基金季度涨幅4.02%

证券之星消息，日前长城核心优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为4.02%。

从业绩表现来看，长城核心优选混合C基金过去一年净值涨幅为12.61%，在同类基金中排名1120/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-8.64%，成立以来的最大回撤为-18.0%。

从基金规模来看，长城核心优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模0.89万元变化了2.43万元，环比变化了271.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.25%，无债券类资产，现金占净值比15.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.89%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为2.39%。

长城核心优选混合C现任基金经理为向晨。其中在任基金经理向晨已从业3年又269天，2023年9月13日正式接手管理长城核心优选混合C，任职期间累计回报为17.03%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城上证科创板100指数增强A（023446），季度净值涨幅为59.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内市场震荡上行,但行情结构极致分化,整体呈现典型的K型格局—科创成长领涨市场,传统行业持续承压。指数层面,科创、成长类指数表现大幅占优,显著跑赢传统宽基指数,其中科创50、创业板指两大双创指数领跑各宽基指数,报告期内分别大涨75.74%、36.35%;中证500、中证1000、中证全指、沪深300均录得双位数涨幅,涨幅依次为18.56%、15.62%、12.14%、11.90%。相比之下,部分宽基表现偏弱,北证50仅上涨0.23%,全A等权指数当期小幅收跌-2.51%。行业方面,31个申万一级行业中仅6个上涨,分化更为极致,其中电子(+89.88%)、通信(+66.12%)涨幅居前;建材、机械、化工板块同样收获双位数涨幅,但板块内部行情分化显著,上涨个股集中于AI、半导体产业链最上游的配套原材料及设备类标的,行业内传统细分领域表现相对平淡。风格层面,成长大幅跑赢价值,大市值相对小市值占优,动量、贝塔因子表现强势,资金高度集中于高弹性成长方向,市场风险偏好维持高位。本基金采用“核心-卫星”投资策略,其中核心策略以企业分红与盈利增长为主要收益来源,聚焦具备稳健现金流、合理估值与一定成长性的优质标的;卫星策略则配置高景气方向的成长龙头,以获取阶段性估值扩张带来的超额收益。回顾二季度,组合核心端配置的周期与高股息方向受市场风格压制表现偏弱,同时卫星端对科技板块配置不足,因此组合超额收益阶段性承压。展望未来,本基金将继续坚持现有策略体系,同时借助风险模型进一步优化组合的风险收益比,力争为投资者创造可持续的超额收益。

本文数据来源于长城核心优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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