（以下内容从开源证券《电力设备行业周报：锂电旺季材料价格上行，宁德开启回购板块升温有望》研报附件原文摘录）
锂电：旺季将至，有望演绎涨价行情
宁德时代布局40万吨锂电铜箔产能，重构行业生态。宁德时代联合合作伙伴共建40万吨锂电铜箔产能，创新定价机制，优化供给与技术，重塑行业格局。中科海钠钠电落地韩国加速出海，达成10GWh钠电长期供货协议。中科海钠与韩国VOLTA达成10GWh钠电长单，依托三方协作，借政策红利实现钠电出海突破。协鑫科技徐州40万吨磷酸铁锂项目获批，加速锂电转型。协鑫徐州40万吨磷酸铁锂项目获批，凭借差异化工艺布局锂电材料，打造“硅、锂、碳”材料体系。新宙邦北美电解液基地动工，投资1.2亿美元布局本地化产能。新宙邦俄亥俄电解液基地开工，就近配套北美客户，同步规划路易斯安那项目完善全球产能。锂电产业链Q3有望演绎旺季行情，推荐：宁德时代、新宙邦。受益标的：亿纬锂能；湖南裕能；恩捷股份、星源材质；天赐材料；万润新能、富临精工、德方纳米；中一科技；华盛锂电、天际股份、多氟多。
光储：两部门治理价格无序竞争，硅片、电池片价格继续回落
根据InfoLink，受海外采购放缓影响，本周光伏硅片电池价格继续回落，183N、210RN和210N电池片均价分别为0.30元/W、0.31元/W和0.29元/W，183N、
210RN和210N硅片均价分别降至1.05元/片、1.05元/片和1.15元/片。
9月10日，国家发展改革委、市场监管总局印发《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》，明确对低价无序竞争问题突出的重要工业品生产领域，可对涉嫌企业开展提醒告诫，必要时组织成本调查；成本核算原则上以企业生产特定产品的单位个别成本为基础，无法核算时参考行业平均成本并考虑一定下浮幅度，同时结合审计财务资料、产品业务口径、核算期间及产能利用率等因素确定。文件进一步细化了治理低价无序竞争的成本认定标准，为后续价格监管、行业自律及低效产能出清提供执行依据。推荐：钧达股份、爱旭股份；受益标的：横店东磁、隆基绿能、TCL中环、通威股份、大全能源、协鑫科技。
风电&电力设备：800V落地前夜，关注数据中心电力设备机会
英伟达800VDC白皮书2.0明确机柜侧PowerRack将于2026Q3进入导入阶段，标志AI数据中心供电架构由传统UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进。我们认为，下半年将成为AI电力设备的重要拐点：整流电源、BBU、直流配电、
母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益；后续随着行级PowerCenter和原生800VDC架构推进，电力设备单机柜价值量及系统集成需求将进一步上行。受益标的：（1）电源：麦格米特、欧陆通、新雷能、中恒电气、中富电路；（2）电力设备：思源电气、金盘科技、白云电器、安靠智电、良信股份；（3）备电：蔚蓝锂芯、双登股份、雄韬股份；（4）电容及上游：新宙邦、江海股份、元力股份、黑猫股份。
风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。
