（以下内容从上海证券《汽车与零部件行业周报：2026年新能源汽车下乡活动启动，松延动力发布首款开源鸿蒙机器人》研报附件原文摘录）
市场回顾
汽车板块涨跌幅+0.45%，子板块中汽车零部件表现最佳。过去一周，Wind全部A股涨跌幅为+4.08%，申万汽车涨跌幅为+0.45%，在31个申万一级行业中排名第14位，处于中部位置。汽车行业各子板块中汽车零部件+2.91%、汽车服务-0.52%、摩托车及其他-3.21%、乘用车-3.44%、商用车-3.71%。ifind机器人概念板块周涨跌幅为+7.86%。
申万汽车行业中，涨跌幅前五位的公司分别为鑫宏业+53.53%、三联锻造+30.29%、华锋股份+25.72%、福达股份+25.21%、晋拓股份+22.36%。涨跌幅后五位的公司分别为金麒麟-17.26%、隆盛科技-20.44%、盛帮股份-27.34%、超达装备-29.78%、汇通控股-32.56%。
汽车周度批发/零售量：根据乘联会数据，2026年6月8日-6月14日，国内乘用车厂商日均批发量为3.97万辆/天，同比-15.00%；国内乘用车厂商日均零售量为3.82万辆/天，同比-18.00%。
主要观点
五部门：开展2026年新能源汽车下乡活动，深入推进汽车以旧换新进乡村。6月18日，工业和信息化部、商务部等五部门办公厅（综合司）发布关于开展2026年新能源汽车下乡活动的通知。通知提到，选取满足乡村地区使用需求、口碑好、质量可靠的新能源车型，有关车型目录在“新能源汽车下乡服务平台”公众号中动态更新。落实车购税、车船税减免、县域充换电设施补短板等政策，积极扩大新能源汽车乡村地区消费。深入推进汽车以旧换新进乡村。
长安汽车发布“天枢领航”辅助驾驶系统。根据财联社，长安自研辅助驾驶系统长安“天枢领航”近日对外发布，该系统共分为三个版本：Pro版，全系标配激光雷达，在夜间、隧道等弱光场景下比人眼提前2秒识别障碍物；Max版依托超2000万条人驾数据切片训练，感知和前置预判能力更强，可应对复杂高频通勤场景；Ultra版搭载VLM视觉语言大模型，进一步提升车辆环境感知能力，实现可交互的辅助驾驶系统。未来长安“天枢领航”还将推出驾驶员失能主动守护功能。据悉，长安启源Q06将全系搭载长安“天枢领航”，并于2026年下半年正式上市。
理想汽车宣布马赫VLA能力将在第四季度对齐特斯拉FSD V14。6月15日，理想汽车举办Livis Day软件与具身智能发布会，发布自研基座大模型马赫Mind-Pro和马赫Mind-Edge，同时宣布其智能驾驶系统“马赫VLA”将在第三季度推送全新版本，第四季度能力对齐特斯拉FSD V14。理想汽车CEO李想认为，今天的智能手机和智能汽车都并不是真的智能，本质上还是“功能驱动”的，而不是一个有生命的智
能体。智能汽车应具备安全、能力、效率三个维度：在安全上，必须以保护人类安全为核心，并且要做到比人类更安全；在能力层面要全面学习人类的技能，更重要的是独立完成任务；独立完成任务，要做
到比人类的效率更高。
松延动力发布首款开源鸿蒙机器人。根据盖世汽车，6月15日，在华为开发者大会HDC2026上，松延动力首款开源鸿蒙消费级人形机器人——OpenHarmony版N2亮相。华为终端BG董事长余承东将松延动力作为“开源鸿蒙走进千家万户”六大品类中机器人方向代表，进行重点展示，强调了人形机器人在开源鸿蒙生态连接家庭、生活和未来智能终端的重要性。会上，松延动力还启动了“百人百机”开发者共创计划，将面向优秀开发者和开发团队，开放高算力人形机器人硬件支持，甄选100位开发者或团队，每人提供一台人形机器人用于本地开发。
Mobileye宣布将打造垂直整合Robotaxi业务，五年内将车队规模扩展至约17000辆。2026年6月16日，Mobileye宣布将进一步拓展自动驾驶出租车（Robotaxi）业务版图，从提供自动驾驶技术延伸至自主运营自动驾驶网约车服务。该新项目计划于2027年率先落地美国一座城市，首批部署约100台自动驾驶车辆，部署工作将分阶段推进，旨在验证完全无人驾驶条件下的整套运营模式。届时，Mobileye将整合行业领先自动驾驶技术、车队运营、乘客出行服务与出行管理能力，打造垂直整合解决方案。待首支车队稳定运营后，Mobileye还计划大幅扩大业务规模，目标未来五年内将车队规模扩展至约17000辆。这一新业务标志着Mobileye战略的重要升级，是在Mobileye现有商业模式基础上的进一步拓展，Mobileye将继续作为自动驾驶技术供应商，为全球汽车制造商和出行服务提供商提供解决方案，在持续为客户部署提供支持的同时，增设全新运营板块。
投资建议
涉及智能化相关的整车、汽零企业；海外销量具备潜力的整车企业；具备国产替代效应的零部件企业。
1整车建议关注：北汽蓝谷。
2零部件建议关注：伯特利、银轮股份、岱美股份。
3中小市值建议关注：百合花、科捷智能、运达科技。
风险提示
国内、外汽车销量不及预期；新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；智能化进程不及预期；零部件市场竞争激烈化。
