ETF资金流向观察｜宽基ETF净流出133亿元，信用债指数ETF净流出61.86亿元

一、市场总览

11月13日，跨境ETF净流入3.47亿元，居各大类之首；货币ETF净流入3.27亿元次之。净流出方面，宽基指数ETF净流出133亿元，信用债指数ETF净流出61.86亿元，利率债指数ETF净流出21.12亿元，行业主题ETF净流出12.14亿元，策略风格ETF净流出4.94亿元，商品ETF净流出4.49亿元，可转债指数ETF净流出4.28亿元。

二、净流入TOP20ETF

11月13日资金净流入TOP20榜单中，宽基品种占据9席，行业主题品种5只产品上榜，利率债2只产品上榜，信用债、货币类、跨境及商品类各1只产品上榜。

债券类品种方面，短融ETF海富通（511360）单日净流入20.59亿元，规模897.15亿元，居全市场净流入首位。

宽基品种方面，创业板方向6只产品集体上榜：创业板ETF易方达（159915）净流入10.33亿元，规模1103.98亿元，居宽基品种净流入首位；创业板50ETF华安（159949）净流入3.36亿元，规模263.81亿元；创业板ETF东财（159205）净流入1.96亿元，规模22.92亿元；创业板ETF天弘（159977）净流入1.93亿元，规模76.02亿元；创业板成长ETF华夏（159967）净流入1.92亿元，规模52.41亿元；创业板ETF富国（159971）净流入1.29亿元，规模29.49亿元。

沪深300方向2只产品上榜：沪深300ETF天弘（515330）净流入7.02亿元，规模120.71亿元；沪深300ETF广发（510360）净流入2.30亿元，规模48.32亿元，合计净流入约9.32亿元。

此外，科创50ETF易方达（588080）净流入1.32亿元，规模447.87亿元。

行业主题品种方面，半导体方向3只产品上榜：科创半导体ETF华夏（588170）净流入6.28亿元，规模445.70亿元，居行业主题品种净流入首位；半导体设备ETF国泰（159516）净流入6.01亿元，规模295.74亿元；半导体设备ETF易方达（159558）净流入1.31亿元，规模156.49亿元。

此外，券商ETF华宝（512000）净流入2.37亿元，规模344.56亿元；军工龙头ETF富国（512710）净流入1.34亿元，规模79.72亿元，5只上榜产品合计净流入约17.31亿元。

货币类品种方面，货币ETF易方达（159001）净流入5.26亿元，规模78.50亿元。

跨境方向，中概互联网ETF易方达（513050）净流入3.69亿元，规模355.10亿元。

债券类品种方面，利率债方向2只产品上榜：十年国债ETF国泰（511260）净流入2.31亿元，规模291.67亿元；国债ETF国泰（511010）净流入1.40亿元，规模90.24亿元。

商品类品种方面，黄金ETF华夏（518850）净流入2.18亿元，规模172.76亿元。

三、净流出TOP20ETF

11月13日资金净流出TOP20榜单中，宽基品种占据11席，信用债方向债券类ETF占据7席，利率债2只产品上榜。

宽基品种方面，中证1000方向3只产品上榜：中证1000ETF南方（512100）单日净流出38.30亿元，规模443.27亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流出13.76亿元，规模84.18亿元；中证1000ETF广发（560010）净流出5.80亿元，规模99.25亿元，合计净流出约57.86亿元。中证500ETF南方（510500）净流出20.60亿元，规模581.23亿元。科创50ETF华夏（588000）净流出12.47亿元，规模1399.72亿元。

A500方向3只产品上榜：A500ETF华泰柏瑞（563360）净流出7.18亿元，规模444.52亿元；A500ETF易方达（159361）净流出5.56亿元，规模305.51亿元；A500ETF南方（159352）净流出5.50亿元，规模340.04亿元。

沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流出7.97亿元，规模1866.86亿元；上证50ETF华夏（510050）净流出5.72亿元，规模468.80亿元；中证2000ETF华泰柏瑞（563300）净流出5.38亿元，规模61.28亿元。

债券类品种方面，信用债方向7只产品上榜：科创债方向3只产品上榜，科创债ETF嘉实（159600）净流出10.19亿元，规模334.61亿元；科创债ETF易方达（551500）净流出6.15亿元，规模211.04亿元；科创债ETF汇添富（551520）净流出5.11亿元，规模284.28亿元。

信用债方向3只产品上榜：信用债ETF华夏（511200）净流出8.27亿元，规模329.36亿元；信用债ETF大成（159395）净流出5.18亿元，规模140.62亿元；信用债ETF海富通（511190）净流出5.15亿元，规模263.59亿元。

此外，公司债ETF易方达（511110）净流出8.10亿元，规模387.78亿元。7只信用类债券品种合计净流出约48.15亿元。

利率债品种方面，30年国债ETF鹏扬（511090）净流出12.54亿元，规模440.31亿元；30年国债ETF博时（511130）净流出8.84亿元，规模306.70亿元。

四、小结

11月13日ETF市场资金面整体呈净流出格局，九大类ETF中两类流入、七类流出，整体净流出约235.09亿元，资金流向呈现以下特征：

其一，宽基指数ETF为当日最大流出板块。宽基指数ETF净流出133亿元，净流出TOP20榜单中宽基品种占据11席、合计净流出约128.24亿元，其中中证1000方向3只产品合计净流出约57.86亿元，中证1000ETF南方以38.30亿元居全市场净流出首位；中证500ETF南方净流出20.60亿元，科创50ETF华夏净流出12.47亿元，A500方向3只产品合计净流出约18.24亿元。

其二，创业板方向在宽基整体流出的背景下获多品种集中增持。创业板方向6只产品集体上榜净流入榜单、合计净流入约19.79亿元，创业板ETF易方达以10.33亿元居宽基品种净流入首位。

其三，半导体方向获集中增持，与行业主题大类流向形成反差。行业主题ETF净流出12.14亿元，而科创半导体ETF华夏（6.28亿元）、半导体设备ETF国泰（6.01亿元）、半导体设备ETF易方达（1.31亿元）3只半导体方向产品合计净流入约13.60亿元；券商ETF华宝（2.37亿元）、军工龙头ETF富国（1.34亿元）同步获增持。

其四，信用债与利率债延续流出，品种间分化明显。信用债指数ETF净流出61.86亿元，净流出榜单中信用类债券品种占据7席、合计净流出约48.15亿元，其中科创债方向3只产品合计净流出约21.45亿元；短融ETF海富通则以20.59亿元居全市场净流入首位，债券类品种内部分化显著。利率债指数ETF净流出21.12亿元，两只30年国债品种合计净流出约21.38亿元，与该大类流出规模基本对应，十年国债ETF国泰（2.31亿元）、国债ETF国泰（1.40亿元）则获小幅增持。