我国计划未来五年重拳整治财务造假，护航资本市场诚信生态

财务会计信息是通用的商业语言，其内容真不真、质量高不高，直接关系资本市场稳定、经营主体发展和投资者切身利益。

11月11日，财政部对外发布《会计改革与发展“十五五”规划》（以下简称《规划》。根据《规划》，“十五五”期间将严厉打击财务造假、提升注册会计师审计执业质量、加强单位内部监督、强化部门协同联动、深化跨境监管合作，持续推进协同高效的会计监督体系建设。

这份规划并非孤立出台。往前追溯，2024年6月28日新修改的会计法经十四届全国人大常委会第十次会议表决通过、同年7月1日起施行；2024年7月，国务院办公厅转发证监会等六部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》；2026年，注册会计师法完成修改。法律、行政法规与五年规划层层递进，一张“行政、民事、刑事”立体追责的网络正在成形。

一、《规划》：计划未来五年重拳打击财务造假

在财政部当日举行的新闻发布会上，财政部披露，未来五年，财政部将重点抓好三件事，做好会计立法工作：

其一，把配套制度“建起来”。 加快修订会计基础工作规范、会计师事务所执业许可和监督管理办法、注册会计师注册办法等配套规章制度，落实“先证后照”设立审批要求，研究完善上市公司审计准入管理等制度，有序推进审计轮换。

其二，把财务造假“打下去”。 进一步完善打击财务造假“1+N”工作体系，强化财政部门执法力量，推进行政执法与刑事惩戒、民事追偿、纪检监察贯通协同，建立健全“不敢造假、不能造假、不想造假”的各项制度。

其三，把会计审计质量“提上来”。 推动会计审计工作数智化转型，支持注册会计师行业拓展服务网络和业务范围，引导行业扩能提质。

《规划》中，“严厉打击财务造假”一节明确提出：聚焦国计民生重要行业和关键领域持续开展会计信息质量检查，以“清存量、遏增量”为目标，严肃查处财务造假行为；严厉打击虚构经济业务、虚增利润粉饰报表，编制虚假财务会计报告等违法违规行为，深挖造假链条，依法查处第三方配合造假行为，加快出清造假存量；坚持关口前移、防患未然，健全常态化监测预警机制，运用大数据、信息化手段提升监管能力，源头遏制造假增量。

值得注意的是，“依法查处第三方配合造假行为”这一表述。第三方配合——供应商、客户、金融机构等主体为造假企业提供资金流水、虚假合同、虚假函证——长期被视为财务造假的重要“土壤”。“十五五”将其写入五年规划，意味着打击范围将从造假主体本身扩展到整个造假链条。

二、财政部的账本：三年专项行动，1.8万户企业被检查

财政部监督评价局副局长孙锋在上述新闻发布会上披露了一组可资对照的执法数据：2023年至2025年，财政部连续三年组织开展财会监督专项行动，组织各地监管局和地方财政部门对1.8万户企业开展会计信息质量检查，对华融资产管理公司、紫天科技等356户企业、188名企业负责人作出行政处罚；对7010家次会计师事务所开展执业质量检查，对普华永道中天、北京亚泰国际等729家次会计师事务所、1896名注册会计师作出行政处罚。

这组数据的含义需要放在更大的制度背景下理解。2024年完成修改的会计法，显著加大了对财务造假的追责力度。按照财政部监督评价局的官方解读：对伪造、变造会计凭证、会计账簿，编制虚假财务会计报告等违法行为，违法所得二十万元以上的，对单位可以并处违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或违法所得不足二十万元的，可以并处二十万元以上二百万元以下罚款——而原会计法对单位的罚款上限仅为十万元；对个人的罚款上限由五万元提高至二百万元；对授意、指使、强令会计机构、会计人员及其他人员造假的，罚款上限由五万元提高至五百万元。新会计法还新增规定，因违反本法规定受到处罚的，按照国家有关规定记入信用记录。

换言之，“十五五”期间财政部门的执法将手握更重的“罚尺”。孙锋表示，下一步财政部将重点从三方面发力：一是严肃查办大案要案，紧盯社会影响恶劣的重大财务造假案件，查深查透查实会计、审计责任；二是开展财会监督质效提升三年行动，保持打击财务造假高压态势，加大对会计师事务所、资产评估机构等中介机构执业质量监督力度，重点查处伪造审计证据、串通舞弊、抄表式审计、出具虚假报告等问题；三是与发改委、公安部、金融监管总局、证监会等相关部门建立线索移送机制，在信息沟通、协同监督、成果共享、信用联合惩戒等方面加强协同配合，推动实现行政、民事、刑事立体追责。

三、证监会的账本：2025年罚没154.74亿元，造假案件数“降”罚单额“升”

资本市场监管一线的数据，则为《规划》出台提供了另一重注脚。根据证监会发布的《2025年中国证监会执法情况综述》，2025年全年查办违法违规案件701起，其中信息披露违法案件200起、中介机构违法案件77起、内幕交易案件218起、操纵市场案件85起；全年作出处罚决定661份，同比增长11.66%；罚没金额154.74亿元，同比增长0.86%；处罚责任主体1506人/家次，同比增长13.49%；市场禁入142人，同比增长20.34%；向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件线索172起，涉及违法主体500余人。

从案发趋势看，公司机构违法类与交易违法类案件呈“一降一升”态势：随着上市公司财务造假综合惩防体系逐步落地，信息披露违法案件数量同比下降19.68%，中介机构违法案件数量同比下降18.95%；与此同时，内幕交易案件数量同比增长22.47%，操纵市场案件数量同比增长19.72%。

聚焦财务造假本身，2025年证监会开展打击上市公司财务造假专项行动，全年查办财务造假案件97起，处罚65家上市公司、392名责任人，合计罚款30亿元。个案层面：对东方通再融资造假罚款2.73亿元；对高鸿股份开展无商业实质的“空转”“走单”造假行为罚款1.69亿元。对控股股东、实控人等“关键少数”，全年查办滥用优势地位、“掏空”占用上市公司超亿元案件32起；对东旭光电、东旭蓝天的实控人、控股股东等罚款17亿元，19人市场禁入，并移送公安机关追究责任。

“退市不免责”同样成为鲜明特征：2025年全年查处43家退市公司违法违规行为，对31家公司合计罚款15亿元；16家上市公司因严重造假而退市；对已退市公司元成股份财务造假等违法行为罚款7900余万元。中介机构方面，全年对66家各类中介机构作出行政处罚，共计罚没6.02亿元；对配合造假的审计机构永拓所予以永久禁业，签字会计师终身市场禁入，并合计罚没7500余万元。

针对第三方配合造假，证监会2025年首次认定配合造假第三方为共同违法，对越博动力和高鸿股份2起案件的配合造假方以共犯方式直接处罚，并在年内分批分步向相关地方政府及部委通报移交869家主体配合造假线索。这与《规划》中“深挖造假链条、依法查处第三方配合造假”的表述形成了呼应——财政与证监两条监管线，正在同一方向上收拢包围圈。

再往前看，2024年7月国办转发的六部门《意见》曾披露，2021—2023年证监会共办理上市公司信息披露违法案件397件，其中造假案件203起；2021年以来向公安机关移送涉财务造假等犯罪案件150余起。已落地的民事赔偿案例中，康美药业赔偿投资者24.59亿元，紫晶存储和泽达易盛赔偿超过13亿元。这些数据共同勾勒出"行刑民"立体追责框架从搭建到运转的完整轨迹。

此次《规划》将“严监管、零容忍”固化为未来五年的任务清单，中国打击财务造假的制度供给已初步完成从“单点处罚”到“体系化治理”的切换。

孙锋在新闻发布会上给出的时间表是明确的：开展财会监督质效提升三年行动，保持打击财务造假高压态势。林启云则表示，将全链条依法重拳惩治财务报表和审计违法违规行为，维护市场经济秩序。（《理财周刊-财事汇》出品）

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