Surgery Partners（SGRY.US）修订合并协议：每股对价提高至25美元并增设月度付款

金吾财讯|美国证券交易委员会文件显示，2026年11月8日，Surgery Partners（SGRY.US）与Spyglass Topco, LLC、Spyglass Merger Subsidiary, Inc.以及Bon Secours Mercy Health, Inc.签署合并协议第1号修订协议，修订了2026年10月23日披露的合并协议。公司于2026年11月9日提交相关8-K文件。根据修订后合并协议，Spyglass Merger Subsidiary, Inc.将与Surgery Partners合并，Surgery Partners继续存续为Spyglass Topco, LLC的全资子公司。 此次修订将每股普通股合并对价提高至25.00美元现金。若已获得必要的公司股东批准，但合并未能在2027年3月1日前完成，除滚存股份（Rollover Shares）持有人外的股东将获得额外月度现金付款（Ticking Fee）。该等付款按每股25.00美元对价的年化10%利率、以等额月度方式支付；基于2027年10月23日的外部日期，每股最高可获得1.61美元，合计最高对价为每股26.61美元。Bain Capital Private Equity关联方持有的滚存股份不获得该等现金对价，而将转换为收购方权益。修订协议同时对价内股票期权、限制性股票和绩效股票单位作出相应现金支付安排。 监管努力条款方面，修订协议取消了母公司采取行动消除反垄断、竞争和贸易监管障碍义务中的重大性限制，要求采取一切必要行动以尽快完成交割。终止费提高至约1.49亿美元。若公司在获得股东批准前终止协议、为签订关于更优提案的最终协议，则需向买方方报销100%的合理且有文件记录的自付费用，总额上限为825万美元。 此外，母公司将就因不利税务认定而导致公司及其子公司需确认相关额外付款收入或收益所产生的特定所得税损失提供赔偿，相关义务在生效时间后及协议终止后指定期限内继续有效。修订协议还补充了资金充足条款，并确认相关额外付款及税务赔偿义务构成担保义务。 公司特别委员会评估了第三方主动提出的每股28.00美元现金收购提议，认为在考虑修订后HealthSpan Partners方案后，该提议不构成更优提案。公司董事会重申建议股东投票批准相关合并。该交易预计仍将于2027年第一季度完成，尚需股东批准、监管批准及其他惯常交割条件满足。