国泰海通拟转让海通恒信控股权 内资股部分要约对价约23.03亿元人民币

观点网讯：11月6日，国泰海通证券公告，公司及全资子公司国泰海通证裕、恒信金融拟接纳国际集团及其全资子公司国资公司、国际集团（香港）向海通恒信股东发出的附带先决条件的自愿现金部分要约，交易对价为现金。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，尚需提交公司股东会审议。

本次部分要约价格：内资股每股1.85元人民币，H股每股2.16港元；按中国人民银行2026年10月23日公布的汇率中间价换算，内资股与H股要约价格相同。

国泰海通证裕拟转让所持海通恒信内资股约12.45亿股，占已发行内资股约51%、已发行股份约15.12%，对价约23.03亿元人民币。本次部分要约拟向海通恒信所有H股股东收购约29.55亿股H股，占已发行H股约51%、已发行股份约35.88%。

按接纳情况测算，若除恒信金融外的其他H股股东均提呈接纳，H股转让对价约50.22亿港元，与内资股转让对价合计约66.07亿元人民币；若其他H股股东均未提呈接纳，H股转让对价约63.83亿港元，合计约77.73亿元人民币。

定价方面，海通恒信H股最后交易日（2026年10月2日）收盘价为每股1.20港元，本次要约价格较其溢价约80.0%；较最后5个连续交易日平均收市价约1.03港元溢价约109.7%。

本次关联交易前，海通恒信为公司合并报表范围内子公司；交易完成后，公司对海通恒信的间接控股权将转让予国际集团，公司不再对海通恒信合并报表。公告称，本次交易有利于优化公司的流动资金状况、财务灵活性及现金流，不会对公司财务状况、经营成果构成重大不利影响。

审议程序方面，公司第七届董事会第二十三次会议（临时会议）于11月6日审议通过相关议案，关联董事周杰、管蔚、钟茂军、陈航标、吕春芳回避表决，其余12名包括全体独立董事在内的非关联董事一致同意。

根据《上交所上市规则》，国际集团为公司的实际控制人；根据《香港上市规则》，国际集团直接及间接持有公司合计20.46%权益，为公司的主要股东。本次关联交易前12个月，公司与国际集团及其相关企业进行的交易总金额约为89.57亿元。

本次部分要约附带多项先决条件，若先决条件未能达成，要约人将不会提出本次部分要约；要约提出后，还须就内资股及H股分别取得与要约股份数量相当的有效接纳，方可成为无条件要约。

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