光通信板块走强 纳真科技（09856）涨超12% 高盛大幅上调光模块市场规模预期

金吾财讯 | 光通信板块走强，截至发稿，纳真科技（09856）涨12.24%，海光芯正（01191）涨10.01%，罗博特科（03757）涨9.24%，汇聚科技（01729）涨6.78%，长飞光纤光缆（06869）涨6.08%，华虹宏力（01347）涨4.88%，剑桥科技（06166）涨4.28%，中际旭创（03308）涨3.59%。

消息面上，华泰证券在研报中表示，随着800G、1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇。该机构指，InP衬底受益于国内外光芯片厂商扩产需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势；薄膜铌酸锂制备的调制器有望于3.2T可插拔方案中迎来导入窗口期，预计2031年仅3.2T光模块带动的薄膜铌酸锂调制器市场空间有望达30亿元。

高盛报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达到677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%；同期出货量预计分别为5.48亿、6.91亿和7.29亿只。