“大空头”伯里转向纳指与半导体ETF看跌期权，预警9个月内见顶

智通财经APP获悉，因精准识别美国次贷市场重大缺陷而预判2008年金融危机的投资者迈克尔·伯里，已将大部分看跌押注集中至纳斯达克100指数(NDX)和VanEck半导体ETF(SMH)的看跌期权，预计未来九个月内市场可能见顶。

伯里在上周日发布的最新Substack博文中表示，他已将此前大部分空头头寸转为期权，目前纳斯达克100和VanEck半导体ETF的看跌期权几乎构成其全部空头敞口。看跌期权赋予投资者在指定日期前以预定价格卖出股票或指数的权利，若价格下跌则可获利。

伯里集中看跌科技押注

伯里称，其纳斯达克100看跌期权于2027年4月到期，并称在低波动环境下该头寸相对便宜，且与其投资时间线相符。

“我认为我们正处于重大顶部出现前的0至9个月内，”伯里写道，并补充称，随着主要股指突破至新高，牛市的最后几个月可能剧烈波动。

伯里表示，VanEck半导体ETF集中持有市场上一些最热门、最过度上涨的半导体股，使其成为其看跌押注的有吸引力工具。

根据伯里，英伟达占该ETF的19.6%，台积电占9.3%，AMD占5.6%。博通、美光科技、迈威尔科技和应用材料各占约5%的仓位。

“目前，我几乎全部空头头寸都通过VanEck半导体ETF和纳斯达克100指数看跌期权表达，”他写道。

伯里的VanEck半导体ETF看跌期权于2027年6月到期，同样约有20%处于价外状态。他预计，在标的ETF或纳斯达克100指数下跌20%之前，这些期权的价值将大幅上升。

伯里其他看跌押注仍在

伯里称，他继续持有甲骨文和Palantir Technologies的长期看跌期权。他已平掉其他空头头寸，将其转入纳斯达克100指数和VanEck半导体ETF看跌期权。

关于Palantir，伯里承认该股近期收于历史新高，可能进一步上涨。根据其博文，自6月他平掉一半空头头寸以来，该股已翻倍，随后他在转向看跌期权时退出了剩余头寸。

他还表示，他“买入了几个系列的优先股，并卖出了”房利美和房地美普通股头寸，以在抵押贷款“双雄”上实现全部税损。

在Stocktwits上，散户对VanEck半导体ETF的情绪为“看跌”，对追踪纳斯达克100股票的景顺QQQ信托系列1(QQQ)为“看涨”。对甲骨文的情绪为“看跌”，对Palantir 为“极度看涨”。今年以来，VanEck半导体ETF上涨逾67%，Palantir上涨17.6%，甲骨文下跌26.5%。