光通信板块继续走强 京信通信（02342）涨15.05%、剑桥科技（06166）涨8.60%

金吾财讯 | 光通信板块继续走强，截至发稿，京信通信（02342）涨15.05%，剑桥科技（06166）涨8.60%，俊知集团（01300）涨8.38%，海光芯正（01191）涨5.77%，中际旭创（03308）涨3.45%，华虹宏力（01347）涨3.13%，长飞光纤光缆（06869）涨2.34%，汇聚科技（01729）涨1.52%，蓝思科技（06613）涨1.40%。

消息面上，摩根士丹利近日发布研报称，如果FCC落地针对中国光收发器的限制，政策压力会集中落在下一代3.2T光模块，并不会直接冲击已经大规模部署的800G、1.6T产品。按照大摩测算，3.2T光模块预计2028年起放量，大范围普及接近2029年。即便相关CoveredList规则较早出台，从政策落地到产品规模化上市，仍有约两年缓冲周期。

金融界证券表示，在AI算力产业高速发展的浪潮下，光模块作为光通信系统的核心器件，迎来了前所未有的需求爆发。2025年全球数通光互联行业的市场规模约为194亿美元，至2030预计将达到986亿美元。随着计算芯片平台和数据中心交换机芯片的迭代速度加快，光互连的发展周期也在加速，从早期约3-4年更新一代，2023年以来在AI影响下迭代周期进一步缩短至2年左右。2025年下半年以来，在供给受限及技术迭代等因素的驱动下，光模块龙头企业纷纷加紧产能扩张，旺盛的固定资产投资对于光模块设备需求提供了有力保障。