戴尔科技（DELL）续涨4% 高盛指二季度业绩超预期

金吾财讯 | 戴尔科技（DELL）早盘股价扬升，续涨4%，报511.6美元，成交额29.7亿美元。

消息面上，戴尔科技2027财年第二财季财报，当期营收469.7亿美元，同比大增58%，高于市场预期的449亿美元；调整后EPS达7.04美元，同比暴涨203%，同样大幅超出分析师4.91美元的预期。AI服务器依旧是核心增长引擎，本季AI服务器收入164亿美元，同比实现翻倍，新增订单609亿美元，季末积压订单（Backlog）创下950亿美元历史新高。此外，公司各条业务线同步走强：传统服务器及网络业务收入同比大涨122%，存储业务收入增长26%，终端客户解决方案业务收入增长20%，整体呈现全面上行态势。

机构评级方面，高盛指，戴尔2027财年第二季度每股盈利7.04美元，高于该行及市场预期，亦好过公司此前指引，主要受企业硬件更新及人工智能需求带动，收入与利润率均胜预期。该行指出，基础设施解决方案集团（ISG）收入按年升89%，优于指引的75%增长；客户解决方案集团（CSG）及ISG利润率分别达7.6%及15%，高于该行原先预期。企业客户持续更新老化伺服器安装基础，并为代理式人工智能/推理工作负载新增数据中心基础设施需求，令传统伺服器及存储前景上调；人工智能服务器订单达609亿美元，积压订单950亿美元。公司上调2027财年指引，收入中位数约1,920亿美元，非公认会计原则每股盈利中位数约25.5美元。高盛将戴尔2027至2029财年每股盈利预测平均上调38%，重申「买入」评级，并将目标价由510美元上调至570美元。