中银国际：中国石油股份(00857)第二季业绩符预期 降目标价至11.66港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研报称，中国石油股份(00857)2026年第二季度净利润按季增长15%至556亿元人民币，较该行预期低2%。上游及天然气销售板块业绩不及预期，而另外两个板块则表现优于预期。尽管中银国际将2026至2028年的股息派发率预测下调了5个百分点，并将目标价降至11.66港元，但仍维持“买入”评级。该行预计，假设期内不计提减值损失，公司2026年下半年盈利将较上半年下跌3%。派息率的下调可能表明，公司将在盈利向好时坚持45%的派息比例。