摩根大通（JPM.US）发行挂钩MerQube美股大盘波动率优势指数自动可赎回票据，2029年9月7日到期

金吾财讯|摩根大通金融公司（JPMorgan Chase Financial Company LLC）作为发行人，由摩根大通（JPMorgan Chase & Co.，JPM.US）全额无条件担保，拟发行一款挂钩MerQube美国大盘波动率优势指数（MerQube US Large-Cap Vol Advantage Index，彭博代码：MQUSLVA）的结构化投资票据，到期日为2029年9月7日。该票据预计于2026年9月1日定价，2026年9月4日结算，最低面额为1,000.00美元，CUSIP代码为46661MFU3。该票据具有自动赎回特征，设有五个半年一次的审核日：首次审核日为2027年9月7日，此后分别为2028年3月1日、2028年9月1日、2029年3月1日和2029年9月4日。若任一审核日指数的收盘水平不低于赎回价值（初始值的90.00%），票据将被自动赎回，投资者将获得1,000.00美元本金加上相应的赎回溢价（首次审核日溢价至少为21.75%，最终审核日至少为65.25%）。若票据持有至到期且未被自动赎回，且最终值不低于障碍金额（初始值的60.00%），投资者将收回本金；若最终值低于障碍金额，则每1,000.00美元本金的到期偿付将为1,000.00美元×（1+指数收益率），投资者可能损失超过40.00%的本金，甚至全部本金。该指数旨在提供对E-mini标普500期货的动态规则化敞口，目标波动率为35%，最大期货敞口为500%，但每日按年化6.0%的比率进行扣除，这一扣除将对指数表现产生拖累。该票据不支付利息，亦不保证本金返还。销售佣金不超过每1,000.00美元本金11.50美元；按当前条件计算，票据估计价值约为934.60美元/1,000.00美元本金，最终估计价值不会低于900.00美元。